Aave, le protocole de prêt leader, va adopter une « stratégie de protocole axée sur les revenus » au cours des 12 prochains mois, selon son fondateur, Stani Kulechov.
Kulechov pense que c'est la prochaine phase pour DeFi afin de dépasser la phase de spéculation sur les tokens, écrivant sur X, « Des revenus durables et constants prouvent que DeFi peut évoluer au-delà de la pure spéculation sur les tokens vers des entreprises durables soutenues par des bilans. »
Comment les revenus d'Aave se comparent-ils à ceux des autres protocoles de prêt ?
Les données de DeFiLlama montrent qu'Aave a généré 7,96 millions de dollars en frais au cours des sept derniers jours et détient plus de 14 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL). Aucun protocole de prêt ne s'approche de ces métriques, le suivant sur la liste en termes de plus grande TVL, Morpho, étant à 7,5 milliards de dollars, tandis que JustLend est à plus de 3,5 milliards de dollars.
L'analyste DeFi DeFi Tiger a souligné l'écart sur X, notant qu'Aave V3 à lui seul a gagné plus au cours de l'année passée que l'ensemble des autres protocoles de prêt du classement combiné, ajoutant que tandis que la plupart des marchés de prêt se battent encore pour des parts de marché, Aave est déjà la couche de crédit par laquelle le DeFi passe.
Le lancement de V4 prend de l'ampleur.
Le 22 mai, Frax, la plateforme d'actualités liée à la plateforme DeFi Frax Finance, a rapporté que les dépôts et prêts combinés de V4 ont franchi pour la première fois la barre des 100 millions de dollars, avec 80 millions de dollars en dépôts et 25 millions de dollars en prêts. Cette étape est survenue juste un jour après que Kulechov lui-même ait noté que l'offre de V4 avait atteint 75 millions de dollars et que les programmes d'incitation étaient en ligne.
Ce même jour, Kulechov avait posté sur X, déclarant qu'« Aave [va] s'étendre au prêt et à l'emprunt institutionnels avec Aave V4 et GHO. » GHO est le stablecoin natif sur-collatéralisé du protocole.
Aave a fait des paris d'expansion agressifs.
Aave a été occupé à poursuivre diverses initiatives qui s'inscrivent dans sa stratégie axée sur les revenus cette année, malgré un exploit qui a conduit à plus de 10 milliards de dollars sortant de son protocole en avril. La stratégie de revenus s'inscrit dans un schéma d'initiatives qu'Aave a menées cette année.
Cryptopolitan a précédemment rapporté que Aave envisageait une fonctionnalité de dons caritatifs basée sur le rendement, permettant aux utilisateurs de rediriger les intérêts gagnés sur les dépôts vers des causes humanitaires tout en gardant leur principal intact. Cette proposition a été évoquée en mai comme un contrôle temporaire de la gouvernance, positionnant le protocole comme plus qu'un simple marché de prêt.
Plus tôt, en mars, Aave Labs a lancé le Module de Réinvestissement V4, conçu pour mettre à profit environ 6 milliards de dollars en dépôts de stablecoins inactifs dans des stratégies de rendement à faible risque. La même mise à jour a introduit des inscriptions par e-mail et mot de passe pour l'App Aave, supprimant le besoin de phrases de récupération et abaissant la barrière pour les nouveaux utilisateurs.
L'intérêt institutionnel a suivi. En avril, le responsable de la recherche chez Grayscale a discuté du potentiel d'Aave à devenir un « nom connu », tandis qu'un article analytique de la Banque du Canada sur Aave V3 a conclu que le prêt DeFi avec une gouvernance appropriée est « opérationnellement viable ».
L'avenir d'Aave
Le délai de 12 mois de Kulechov dépendra fortement de l'adoption de V4, qui doit maintenir son élan actuel. Les intégrations institutionnelles semblent aussi être une partie intégrante de la stratégie, et tout cela réuni contribuera grandement à aider le protocole à atteindre son objectif.
Il y a aussi la gouvernance du protocole qui doit être stabilisée après un premier trimestre turbulent qui a vu le départ de contributeurs clés comme BGD Labs et l'Initiative Aave Chan (ACI).
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