Ce jeudi soir, le marché a de nouveau été secoué par les données non agricoles américaines de septembre ! Dès la publication des données, le marché boursier américain a directement connu une flambée semblable à un "coup de fouet", avec le Dow Jones, le NASDAQ et le S&P 500 qui ont tous explosé, les actions technologiques étant particulièrement enflammées. D'un autre côté, l'or et les cryptomonnaies ont fait plouf en tombant dans l'eau, surtout dans le cercle des cryptos, où elles ont chuté de 5 % en une nuit. Ce spectacle de deux mondes opposés est presque plus palpitant qu'un blockbuster d'Hollywood !
Une, les données non agricoles sont "éblouissantes", mais le marché du travail est-il toujours "un crevette à pattes molles" ?
En septembre, 119000 nouveaux emplois non agricoles ont été ajoutés, plus du double des 52000 prévus par le marché. La Maison Blanche s'est empressée de "revendiquer le mérite", affirmant que ces postes étaient tous dans le secteur privé et occupés par des travailleurs américains. Cette auto-congratulation est très évidente. Cependant, le magnat des obligations de Goldman Sachs, Heff, a jeté un seau d'eau froide : ne vous laissez pas emporter par l'enthousiasme des données, la réalité du marché du travail est toujours fragile, et une baisse des taux d'intérêt en décembre pourrait vraiment se réaliser.
Mais les attentes du marché concernant une baisse des taux ressemblent à un grand huit - les données de CME montrent que la probabilité d'une baisse de 25 points de base en décembre n'est que de 29,8 %, tandis que la probabilité cumulée d'une baisse des taux en janvier prochain a grimpé à 49,5 %. Ces émotions instables rendent les investisseurs nerveux.
Deux, les responsables de la Réserve fédérale ont 'jeté de l'eau froide', et le marché des taux d'intérêt a 'changé de visage'.
Alors que le marché fantasme sur une baisse des taux, les responsables de la Réserve fédérale sont sortis collectivement pour 'rafraîchir' la situation. Bullard a exprimé son inquiétude concernant un taux d'inflation de 3 %, et Harker a été encore plus sévère, mettant en garde qu'une nouvelle baisse des taux pourrait déclencher des risques financiers. Le marché des taux d'intérêt a immédiatement 'changé de visage', pensant qu'une baisse des taux en décembre est pratiquement impossible.
Mais le marché boursier américain refuse de croire au malheur, il a immédiatement bondi à l'ouverture, le Dow Jones a augmenté de 1,43 %, le NASDAQ a grimpé de 2,53 %, et le S&P 500 a également monté de 1,90 %. Les actions technologiques sont devenues les plus grands gagnants, les secteurs de l'Internet et des semi-conducteurs ont explosé, l'indice des 'sept géants de la technologie' a bondi de près de 2000 points, avec un gain de plus de 3 %, cette opération est vraiment audacieuse !
Trois, les résultats d' Nvidia sont 'éblouissants', mais le secteur manufacturier est encore 'en difficulté'.
Concernant les actions individuelles, Nvidia a brillé, enregistrant une hausse de près de 4 %. Son chiffre d'affaires du troisième trimestre a atteint 57 milliards, en hausse de 62 % par rapport à l'année précédente, et encore plus impressionnant, le chiffre d'affaires prévu pour le quatrième trimestre est de 65 milliards, dépassant directement les attentes du marché, ces résultats sont vraiment impressionnants !
Cependant, les données du secteur manufacturier ont freiné la progression - l'indice manufacturier de la Réserve fédérale de Philadelphie et l'indice des nouvelles commandes ont tous deux diminué, indiquant que le secteur manufacturier continue de 'lutter dans des eaux profondes et des feux'. Les contradictions structurelles de la reprise économique se révèlent à ce moment-là.
Quatre, l'or joue le 'V profond', le monde des cryptomonnaies s'effondre, et les émotions du marché se livrent à un grand combat.
Dès que les données non agricoles sont publiées, l'or au comptant plonge directement de plus de 1,5 %, bien qu'il ait récupéré une partie de ses pertes par la suite, il n'a finalement pas réussi à maintenir le seuil de 4100 dollars. Ce mouvement en 'V profond' a fait battre le cœur de nombreux investisseurs en or.
Le monde des cryptomonnaies est encore pire, le Bitcoin chute de 5 %, les autres altcoins suivent la tendance à la baisse. Le changement d'émotion des actifs risqués s'est manifesté de manière éclatante cette nuit-là.
Cinq, comment les joueurs ordinaires doivent-ils réagir ? Ne laissez pas les fluctuations à court terme 'vous entraîner'.
Ce grand huit du marché est essentiellement motivé par les émotions, les fondamentaux réels ne sont pas aussi forts qu'ils en ont l'air. Bien que les attentes de baisse des taux soient présentes, le 'visage froid' de la Réserve fédérale est déjà là, et la tendance ultérieure dépendra des données économiques.
Pour nous, les joueurs ordinaires, ne laissez pas les fluctuations à court terme vous éblouir. Continuez à investir régulièrement si nécessaire, attendez patiemment les occasions, ne vous laissez pas emporter par l'émotion du marché. Rappelez-vous : l'agitation appartient au marché, la rationalité est la vôtre !
La tempête déclenchée par les données non agricoles prouve à nouveau la sensibilité et la fragilité du marché. Les actions américaines font la fête, les cryptomonnaies plongent, l'or réalise un profond V… Chaque actif répond à ses attentes à sa manière. Et le véritable gagnant est toujours celui qui peut rester calme et voir l'essentiel.
