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币圈老腊肉-kevin
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$CL Pétrole brut cl chute de plus de 14 % : les shorts à court terme, ne vous précipitez pas, attention au retournement fondamental à moyen terme
Conclusion : restez baissier à court terme, mais n'entrez pas à la vente à découvert, attendez un rebond pour vous positionner. À moyen terme, un fondamental solide pourrait exploser les shorts à tout moment, alors gardez vos positions légères.
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I. Pourquoi cette chute ? – La prime géopolitique s'évapore
Le moteur principal de cette chute est les progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, avec une anticipation croissante de la navigation dans le détroit d'Ormuz.
Depuis le pic du 18 mai, le WTI a chuté de plus de 15 %, Brent de plus de 14 %, atteignant respectivement des creux de 89,41 $ et 93,21 $. Le 25 mai, le WTI a ouvert avec un gap et a chuté jusqu'à 7,44 %, bien qu'il ait récupéré une partie de ses pertes à la clôture, la pression des shorts est déjà évidente.
Pourquoi cette chute rapide ? Parce que la montée précédente était aussi rapide.
Au cours des trois derniers mois, le marché a continuellement évalué le risque de "blocage du détroit d'Ormuz" – les prix du pétrole ayant atteint des sommets de plus de 105 $. Les signaux émis à la table des négociations indiquent qu'un cadre de prolongation de cessez-le-feu + levée de blocage pourrait être signé. Si cela se réalise, environ 14 millions de barils par jour reviendraient progressivement sur le marché. Dès que cette attente est formulée, les bulls prennent des bénéfices et le marché ne peut plus tenir.
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II. Peut-on shorter ? – Oui, mais avec des périodes et des stratégies différentes
Stratégie Opération Position
Court terme Entrée à la vente à découvert lorsque le rebond est faible, prise de bénéfices lorsque la chute est faible 1-2%
Moyen terme Le fondamental ne soutient pas une chute profonde, ne pas entrer à la vente à découvert Observer
La logique des shorts à court terme s'aligne sur l'émotion géopolitique : tant que les nouvelles de progrès dans les négociations continuent d'arriver, le marché continuera à digérer la prime de paix. Shenwan Hongyuan a également déclaré clairement "traiter à la baisse lors des pics à court terme".
Mais à moyen terme, il ne faut pas rester trop baissier : pourquoi ? Parce que le fondamental s'oppose à vous.
Les dernières données sur les stocks de l'EIA montrent que les stocks de pétrole ont chuté de 7,86 millions de barils la semaine dernière, bien au-delà des prévisions de 2,5 millions de barils, marquant la troisième semaine consécutive de réduction significative. Les stocks de pétrole brut surveillables à l'échelle mondiale ont diminué de 246 millions de barils entre mars et avril, et les stocks terrestres des pays de l'OCDE ont chuté de 146 millions de barils en avril, établissant un record historique.
L'écart entre l'offre et la demande est là : l'offre a diminué d'environ 13 millions de barils par jour, la demande, bien qu'affectée par des prix élevés, n'a pas chuté autant que la réduction de l'offre. Le Brent autour de 90 $ est soutenu dans le cadre fondamental.
{future}(CLUSDT)
#USCryptoMarketStructureBillFacesUncertainty $CL
Conclusion : restez baissier à court terme, mais n'entrez pas à la vente à découvert, attendez un rebond pour vous positionner. À moyen terme, un fondamental solide pourrait exploser les shorts à tout moment, alors gardez vos positions légères.
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I. Pourquoi cette chute ? – La prime géopolitique s'évapore
Le moteur principal de cette chute est les progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, avec une anticipation croissante de la navigation dans le détroit d'Ormuz.
Depuis le pic du 18 mai, le WTI a chuté de plus de 15 %, Brent de plus de 14 %, atteignant respectivement des creux de 89,41 $ et 93,21 $. Le 25 mai, le WTI a ouvert avec un gap et a chuté jusqu'à 7,44 %, bien qu'il ait récupéré une partie de ses pertes à la clôture, la pression des shorts est déjà évidente.
Pourquoi cette chute rapide ? Parce que la montée précédente était aussi rapide.
Au cours des trois derniers mois, le marché a continuellement évalué le risque de "blocage du détroit d'Ormuz" – les prix du pétrole ayant atteint des sommets de plus de 105 $. Les signaux émis à la table des négociations indiquent qu'un cadre de prolongation de cessez-le-feu + levée de blocage pourrait être signé. Si cela se réalise, environ 14 millions de barils par jour reviendraient progressivement sur le marché. Dès que cette attente est formulée, les bulls prennent des bénéfices et le marché ne peut plus tenir.
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II. Peut-on shorter ? – Oui, mais avec des périodes et des stratégies différentes
Stratégie Opération Position
Court terme Entrée à la vente à découvert lorsque le rebond est faible, prise de bénéfices lorsque la chute est faible 1-2%
Moyen terme Le fondamental ne soutient pas une chute profonde, ne pas entrer à la vente à découvert Observer
La logique des shorts à court terme s'aligne sur l'émotion géopolitique : tant que les nouvelles de progrès dans les négociations continuent d'arriver, le marché continuera à digérer la prime de paix. Shenwan Hongyuan a également déclaré clairement "traiter à la baisse lors des pics à court terme".
Mais à moyen terme, il ne faut pas rester trop baissier : pourquoi ? Parce que le fondamental s'oppose à vous.
Les dernières données sur les stocks de l'EIA montrent que les stocks de pétrole ont chuté de 7,86 millions de barils la semaine dernière, bien au-delà des prévisions de 2,5 millions de barils, marquant la troisième semaine consécutive de réduction significative. Les stocks de pétrole brut surveillables à l'échelle mondiale ont diminué de 246 millions de barils entre mars et avril, et les stocks terrestres des pays de l'OCDE ont chuté de 146 millions de barils en avril, établissant un record historique.
L'écart entre l'offre et la demande est là : l'offre a diminué d'environ 13 millions de barils par jour, la demande, bien qu'affectée par des prix élevés, n'a pas chuté autant que la réduction de l'offre. Le Brent autour de 90 $ est soutenu dans le cadre fondamental.
{future}(CLUSDT)
#USCryptoMarketStructureBillFacesUncertainty $CL
Avertissement : comprend des opinions de tiers. Il ne s’agit pas d’un conseil financier. Peut inclure du contenu sponsorisé. Consultez les CG.