💥 La conformité de trading de la CFTC fait référence aux règles établies par les États-Unis.

🔥 La Commodity Futures Trading Commission que toute personne faisant du trading de futures, options, swaps, ou agissant en tant qu'opérateur de pool de matières premières (CPO), conseiller en trading de matières premières (CTA), négociant en futures (FCM), ou dealer de swaps doit suivre.

🔥Voici les domaines de conformité essentiels que vous rencontrerez :

🔥1. Enregistrement & Exemptions.

💰Qui doit s'enregistrer : CPOs, CTAs, FCMs, courtiers introducteurs, dealers de swaps, participants majeurs au swap, et marchés à contrat désignés.

💰 Exemptions de la réglementation 4.7 : Les CPO/CTA n'offrant qu'à des personnes éligibles qualifiées bénéficient d'allégements sur certaines divulgations, rapports et conservations d'enregistrements. Mis à jour en septembre 2024

💰 Seuils des exigences de portefeuille : Augmentés à partir du 26 mars 2025 pour être qualifiés comme QEP en vertu de 4.7

2. Reporting et divulgation.

💰 Formulaire CPO-PQR : Reporting trimestriel requis pour tous les CPO. Les Schedules B et C éliminés, sauf le Pool Schedule of Investments

💰 Relevés de compte : Les CPO de fonds de fonds sous le règlement 4.7 peuvent choisir des relevés mensuels dans les 45 jours suivant la fin du mois

💰 Swap Dealers : Règles de capital + reporting financier mises à jour le 24 juin 2024, conformité d'ici le 30 septembre 2024

3. Protection des fonds des clients.

💰 Ségrégation : Les FCM doivent comptabiliser séparément et séparer tous les fonds des clients de futures. Doivent être détenus dans des comptes clairement identifiés comme fonds des clients

💰 Fonds adéquats : Le FCM doit maintenir suffisamment d'argent/titres/propriétés pour couvrir les obligations totales envers tous les clients de futures

💰 Adéquation des marges : Les FCM doivent s'assurer que les clients ne retirent pas de fonds si le solde après le retrait serait inférieur aux exigences de marge initiales. En vigueur le 24 mars 2025

4. Gestion des risques.

💰 DCM : Doivent mettre en œuvre des règles d'échange + des contrôles de risque avant les transactions pour prévenir/détecter/atténuer les perturbations du marché dues au trading électronique • DCO : Doivent établir des comités de gestion des risques avec les membres de compensation + clients, consulter sur des questions pouvant affecter de manière significative le profil de risque

💰 Gouvernance : Les DCO doivent avoir des politiques écrites pour la consultation RMC et établir des groupes de travail consultatifs sur les risques des participants au marché.

5. Règles de cotation des produits.

💰 Auto-certification : Les marchés de contrats désignés peuvent lister de nouveaux contrats en déposant une auto-certification écrite attestant que le contrat est conforme à la CEA + aux règlements de la CFTC, avant la fermeture de la journée de travail précédant la mise en œuvre

💰 Approbation des commissions : Les DCM peuvent également demander l'approbation de la CFTC en vertu de la CEA 5c(c) 6. Limites de position et responsabilité.

💰 Principe fondamental 5 des DCM : Limites de position ou responsabilité requises pour les contrats, en particulier les produits de futures sur titres

💰 Limites de mois de livraison : Doivent être fixées en fonction des estimations de l'offre livrable pour prévenir la congestion/manipulation

💰 Limite de défaut : 25 000 contrats pour les SFP, mais les DCM doivent toujours se conformer aux principes fondamentaux 3 et 5

7. Règles de capital des Swap Dealers.

💰 Approche de valeur nette tangible : Codifiée pour le calcul du capital

💰 Dette subordonnée : Processus d'approbation mis à jour

💰 SD non bancaires au Mexique : L'ordre de conformité substituée conditionnelle permet la conformité via Mexic

règles de capital/reporting.

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