L'inflation à l'échelle mondiale devient un facteur dominant dans les comportements financiers, et les marchés de l'énergie en sont des contributeurs significatifs. Les variations des prix du pétrole impactent le coût de production, et dans la plupart des cas, elles peuvent provoquer de l'inflation dans la plupart des économies. Par conséquent, l'augmentation de l'inflation pousse les ménages et les investisseurs à envisager l'utilisation d'actifs numériques comme instrument financier alternatif.
Chocs des prix du pétrole et inflation croissante
Les prix du pétrole ont un impact significatif sur l'inflation mondiale, car le transport, la fabrication et la production alimentaire dépendent du coût de l'énergie. Lorsqu'il y a une hausse des prix du pétrole, les coûts de production augmentent également, et les prix à la consommation dans la plupart des secteurs montent aussi. Cela signifie que les chocs pétroliers en cours tendent à miner les devises domestiques et à diminuer le pouvoir d'achat national.
Les hausses soudaines des prix du pétrole sont causées par des perturbations dans l'approvisionnement en pétrole, des tensions géopolitiques et de la spéculation sur le marché. Par conséquent, l'inflation contribue aux économies qui dépendent largement des ressources énergétiques importées. Ainsi, les familles et les entreprises ont tendance à rechercher des solutions financières qui sécurisent leurs économies en période économique turbulente.
Inflation et instabilité monétaire
Une forte inflation mine les monnaies locales et diminue la valeur réelle des salaires et des économies des ménages. En conséquence, les citoyens des économies touchées se tourneront vers des actifs financiers qui conservent leur valeur face à la dépréciation de la monnaie. Les ressources en ligne semblent donc attrayantes car elles ne dépendent pas des politiques financières locales.
La tendance peut être observée ces dernières années dans des pays avec des taux d'inflation élevés. De grands volumes de transactions en cryptomonnaie ont été enregistrés en Argentine, en Turquie, au Venezuela et au Nigeria durant les récentes périodes inflationnistes. L'affaiblissement de la monnaie locale a poussé les gens à recourir davantage à l'argent numérique pour préserver leur pouvoir d'achat.
Les stablecoins sont au cœur de cette transformation financière car ils reflètent la valeur des devises performantes à l'échelle mondiale. Un grand nombre d'utilisateurs utilisent des jetons adossés au dollar comme un dollar numérique pour épargner et effectuer des paiements au quotidien. Par conséquent, les stablecoins permettent aux ménages de faire face au risque d'inflation et de conserver l'accès aux réseaux financiers internationaux.
Cryptomonnaie en tant qu'outil financier alternatif
Les cryptomonnaies sont des produits financiers décentralisés qui fonctionnent en dehors d'un cadre bancaire traditionnel. Grâce à cette configuration, elles offrent un accès financier même dans les pays ayant des devises instables ou où les systèmes bancaires sont limités. Ainsi, les actifs numériques sont utilisés par de nombreux utilisateurs comme d'autres formes de conservation de valeur.
Lorsque l'incertitude économique prévaut sur les marchés mondiaux, les investisseurs ont tendance à investir dans la cryptomonnaie. Les chocs politiques, l'incertitude financière et l'inflation poussent souvent les investisseurs vers des actifs considérés comme indépendants de la finance traditionnelle. En conséquence, lorsque la stabilité financière est faible, la demande de cryptomonnaie tend à augmenter.
D'autres observateurs comparent le Bitcoin à l'or puisque les deux sont utilisés pour jouer des fonctions financières protectrices en période de crise. On observe que le Bitcoin peut agir comme une forme d'or numérique en période de tension économique. Ainsi, la cryptomonnaie devient de plus en plus un instrument de diversification entre les mains des investisseurs en période d'inflation.
Marchés pétroliers, incertitude et volatilité crypto
La volatilité des cryptomonnaies est également affectée par les chocs sur le marché pétrolier en raison de l'incertitude accrue dans l'économie. La montée des prix de l'énergie augmente le coût de production et mine la croissance économique dans la plupart des régions. En conséquence, les marchés financiers réagissent fortement, et le marché des cryptomonnaies est soumis à des changements de prix soudains.
L'incertitude des politiques économiques et le risque géopolitique renforcent également ces réactions sur le marché. Par exemple, la pandémie et le conflit entre la Russie et l'Ukraine ont rapproché les marchés. Pendant cette crise, les investisseurs ont rapidement transféré des capitaux à travers des actifs tels que les matières premières, les actions et les actifs numériques.
Les recherches indiquent une tendance pour la cryptomonnaie à être touchée par des chocs à court terme du marché pétrolier et des facteurs macroéconomiques. Mais sur le long terme, les actifs numériques devraient être capables de transmettre des chocs à travers les systèmes financiers. Ainsi, les cryptomonnaies s'engagent de plus en plus avec les forces économiques mondiales et ne forment pas des marchés isolés.
L'avenir des actifs numériques dans les économies inflationnistes
L'inflation causée par le pétrole continuera probablement d'affecter l'adoption des actifs numériques à travers le monde. Les coûts énergétiques sont instables, et les tensions géopolitiques perturbent souvent les chaînes d'approvisionnement en pétrole dans le monde. En conséquence, l'inflation peut continuer à affecter la plupart des économies émergentes qui dépendent largement des importations d'énergie.
Avec la pression de l'inflation persistante, le processus d'adoption des outils financiers numériques par les ménages pourrait augmenter. Les réseaux de cryptomonnaies permettent des paiements transfrontaliers, des économies et des paiements plus rapides sans les restrictions bancaires traditionnelles. Par conséquent, les actifs numériques peuvent devenir plus significatifs dans l'écosystème financier international.
Néanmoins, les risques liés aux marchés numériques doivent être suivis par les décideurs politiques et les investisseurs. La volatilité des cryptomonnaies est assez élevée, et les cadres réglementaires ne sont toujours pas cohérents au niveau national. Cependant, l'intérêt mondial pour les actifs numériques est susceptible de persister en raison de la pression inflationniste et de l'imprévisibilité économique.
Conclusion
L'inflation alimentée par le pétrole continue d'influencer le comportement financier de la plupart des économies du monde. Avec les prix de l'énergie affectant les taux d'inflation et la stabilité des devises, les gens s'intéressent de plus en plus aux actifs numériques en tant qu'outils financiers sûrs. Par conséquent, l'utilisation de la cryptomonnaie ne fera qu'augmenter à mesure que l'inflation, l'incertitude économique et la volatilité du marché mondial continuent d'augmenter.