Le vieux Huang a enfin mis sur le tapis l'IA physique qu'il a tant de fois mentionnée. Il a déclaré que la technologie des robots deviendra le prochain secteur majeur de la Corée du Sud. La Corée excelle dans la fabrication et l'intégration mécatronique, et l'IA est également bien maîtrisée. Ces technologies, fusionnées, sont naturellement adaptées à la robotique.
Ces propos ne sont pas une simple politesse, mais une confirmation supplémentaire que l'IA physique passe du PPT à la ligne de production. Le mélange de fabrication et de gènes d'IA en Corée a également permis aux chaînes d'approvisionnement connexes d'obtenir un soutien narratif.
Il y a deux semaines, j'ai pris le temps de déchiffrer l'état d'évolution de l'informatique en périphérie, de l'IA en bordure et de l'IA physique. Trois lignes sont en train de converger rapidement, et les robots sont le vecteur le plus concret de l'IA physique. L'informatique en périphérie et l'inférence en bordure sont la base de calcul qui permet aux robots de vraiment "vivre", un peu comme la relation entre le cerveau et le système nerveux.
Comment utiliser les ETF pour se positionner dans ce sens ?
Premier choix sur le marché américain : KOID, l'ETF KraneShares sur les robots humanoïdes et l'IA physique, lancé en juin 2025, premier produit américain se concentrant sur les robots humanoïdes et l'IA physique.
58 positions, avec une taille d'environ 2,54 milliards de dollars, un taux de 0,69 %, un PE d'environ 47 fois, répartition égale sans parier sur une seule action. Les dix premières positions incluent Credo Technology, STMicroelectronics, Infineon, NXP, Texas Instruments, Doosan Group, Renesas Electronics, MP Rare Earth Materials, Mylai Chip, et Harmonic Drive, couvrant la chaîne d'approvisionnement centrale des robots.
Deuxième choix sur le marché américain : WDRN, le fonds WisdomTree AI physique robot humanoïde et drones, lancé en juin 2026, regroupant les thèmes des robots humanoïdes, drones autonomes, et fabrication intelligente. Les actions industrielles représentent près de la moitié, plus orienté vers la fabrication physique que KOID, encore petit mais en phase avec le récit actuel.
Les vieux de la vieille sur le marché américain : BOTZ, l'ETF Global X robotique et IA, avec 53 positions, une exposition japonaise de plus de 25 % incluant Fanuc et Keyence. Couvre l'automatisation industrielle, les robots chirurgicaux, et la conduite autonome. Bonne liquidité et historique long, mais la pureté des robots humanoïdes est inférieure à celle de KOID, plus orientée vers les robots industriels traditionnels.
ROBO est aussi un produit d'ancienne génération, avec un portefeuille plus diversifié et un indice de notation auto-développé, parfait pour ceux qui veulent étendre leur filet sur toute la chaîne de robots et d'automatisation.
Comment choisir sur le marché A ?
159530, l'ETF robotique de E Fund, le leader absolu dans les ETF de robots sur le marché A, suivant l'indice de l'industrie robotique de Guozheng, avec un poids de 76 % pour les robots humanoïdes. La "pureté humanoïde" est la plus élevée parmi tous les ETF de robots, avec un volume en hausse et une liquidité abondante. Les actions comprennent Greentech Harmonics, SMC, Infineon, NXP, Texas Instruments, Doosan Group, Renesas Electronics, MP Rare Earth Materials, Mylai Chip, et Harmonic Drive, couvrant les capteurs, les semi-conducteurs, les terres rares, et les réducteurs de précision.
Il y a aussi l'indice robotique de CSI correspondant à 562500, avec des robots de service humanoïdes représentant environ un tiers chacun, plus équilibré mais avec une pureté humanoïde inférieure à 159530.
Comment les associer ?
L'Ancien Huang a mis l'IA physique sous les projecteurs, avec le calcul en périphérie et l'IA de bord fournissant la puissance de calcul. Utiliser des ETF pour faire une allocation en panier pendant cette fenêtre de convergence est une stratégie assez intelligente.
Choisir KOID sur le marché américain pour la pureté la plus élevée et une répartition égale, et 159530 sur le marché A pour la première teneur humanoïde. Ces deux-là couvrent fondamentalement les étapes clés de la chaîne d'approvisionnement de l'IA physique en Chine et aux États-Unis, le reste étant de gérer la position selon les vents.