【2 décembre 美股期权龙虎榜】
Le marché a légèrement rebondi dans un contexte de stabilisation des taux d'intérêt et du Bitcoin, avec le Nasdaq en hausse d'environ +0,6 %, les poids lourds technologiques continuant de dominer le marché.
Le prix de l'action $英伟达(NVDA)$ a essentiellement fluctué autour de 180 dollars ces derniers jours, avec une légère hausse aujourd'hui, et dans l'ensemble, la semaine dernière a été une consolidation après une forte hausse. Sur le tableau des transactions, les options d'achat NVDA ont le montant de transaction le plus élevé, représentant plus de 60 % et avec un montant net d'achats positif, ce qui donne l'impression d'un typique « fonds de tendance achetant lors de la reprise ».
👉 Stratégie : légèrement haussière mais ne pas trop s'engager, il est préférable d'utiliser des Call Spread légèrement hors de la monnaie ou des Bull Put Spread de 2 à 3 mois pour participer à la hausse, le risque / retrait d'un Call nu est relativement élevé.
Le prix de l'action $特斯拉(TSLA)$ fluctue étroitement entre 420 et 440, avec une augmentation d'environ 7 % cette année, et environ +20 % au cours des 12 derniers mois, tout en ayant historiquement une forte probabilité d'augmentation en décembre mais avec également une forte volatilité. Aujourd'hui, le ratio des Put dépasse 70 %, tandis que les transactions de Put à long terme de 540 / 545 pour décembre 2025 figurent parmi les plus importantes, la plupart se faisant autour de MID, ce qui ressemble plus à une couverture pour les acheteurs précédents à des niveaux élevés, plutôt qu'à une pure vente à découvert.
👉 Stratégie : détenir des actions : il peut être intéressant d'utiliser des Put protecteurs ou un Collar avec une échéance de 6 à 12 mois pour verrouiller la volatilité du T4 / de l'année prochaine ; pour ceux qui souhaitent parier sur le marché de fin d'année : utiliser des options à court terme pour faire des spreads d'options d'achat est plus avantageux que d'acheter uniquement des Calls à haute Delta.
Le prix de l'action $苹果(AAPL)$ a augmenté pendant 7 jours consécutifs, atteignant un nouveau sommet, clôturant autour de 286 dollars, formant une tendance déjà marquée par « l'élimination des inquiétudes liées à l'IA + des ventes d'iPhone 17 dépassant les attentes + plusieurs courtiers augmentant leurs objectifs de prix ». Dans le tableau des transactions, la part des Call AAPL atteint 95 %, mais globalement il s'agit d'une vente nette, ce qui indique que les institutions font davantage de covered calls à des niveaux élevés pour encaisser des primes, plutôt que de continuer à augmenter leur levier.
👉 Stratégie : à long terme, rester haussier : il est possible de vendre légèrement hors de la monnaie des Put lors des corrections comme « ordre à cours limité » ; pour ceux qui ont déjà une position : faire des covered calls modérés pour augmenter le flux de trésorerie est plus rentable que de continuer à accumuler des actions.
#OptionsFlow
Le marché a légèrement rebondi dans un contexte de stabilisation des taux d'intérêt et du Bitcoin, avec le Nasdaq en hausse d'environ +0,6 %, les poids lourds technologiques continuant de dominer le marché.
Le prix de l'action $英伟达(NVDA)$ a essentiellement fluctué autour de 180 dollars ces derniers jours, avec une légère hausse aujourd'hui, et dans l'ensemble, la semaine dernière a été une consolidation après une forte hausse. Sur le tableau des transactions, les options d'achat NVDA ont le montant de transaction le plus élevé, représentant plus de 60 % et avec un montant net d'achats positif, ce qui donne l'impression d'un typique « fonds de tendance achetant lors de la reprise ».
👉 Stratégie : légèrement haussière mais ne pas trop s'engager, il est préférable d'utiliser des Call Spread légèrement hors de la monnaie ou des Bull Put Spread de 2 à 3 mois pour participer à la hausse, le risque / retrait d'un Call nu est relativement élevé.
Le prix de l'action $特斯拉(TSLA)$ fluctue étroitement entre 420 et 440, avec une augmentation d'environ 7 % cette année, et environ +20 % au cours des 12 derniers mois, tout en ayant historiquement une forte probabilité d'augmentation en décembre mais avec également une forte volatilité. Aujourd'hui, le ratio des Put dépasse 70 %, tandis que les transactions de Put à long terme de 540 / 545 pour décembre 2025 figurent parmi les plus importantes, la plupart se faisant autour de MID, ce qui ressemble plus à une couverture pour les acheteurs précédents à des niveaux élevés, plutôt qu'à une pure vente à découvert.
👉 Stratégie : détenir des actions : il peut être intéressant d'utiliser des Put protecteurs ou un Collar avec une échéance de 6 à 12 mois pour verrouiller la volatilité du T4 / de l'année prochaine ; pour ceux qui souhaitent parier sur le marché de fin d'année : utiliser des options à court terme pour faire des spreads d'options d'achat est plus avantageux que d'acheter uniquement des Calls à haute Delta.
Le prix de l'action $苹果(AAPL)$ a augmenté pendant 7 jours consécutifs, atteignant un nouveau sommet, clôturant autour de 286 dollars, formant une tendance déjà marquée par « l'élimination des inquiétudes liées à l'IA + des ventes d'iPhone 17 dépassant les attentes + plusieurs courtiers augmentant leurs objectifs de prix ». Dans le tableau des transactions, la part des Call AAPL atteint 95 %, mais globalement il s'agit d'une vente nette, ce qui indique que les institutions font davantage de covered calls à des niveaux élevés pour encaisser des primes, plutôt que de continuer à augmenter leur levier.
👉 Stratégie : à long terme, rester haussier : il est possible de vendre légèrement hors de la monnaie des Put lors des corrections comme « ordre à cours limité » ; pour ceux qui ont déjà une position : faire des covered calls modérés pour augmenter le flux de trésorerie est plus rentable que de continuer à accumuler des actions.
#OptionsFlow