SpaceX avance avec son prix d'IPO de 135 $, alors que la demande atteint environ 150 milliards de dollars, malgré un avertissement de Morningstar.
Points clés :
SpaceX prévoit de fermer les livres de commandes de l'IPO mercredi.
La demande a atteint environ 150 milliards de dollars pour une offre de 75 milliards de dollars.
Morningstar a évalué la société près de 780 milliards de dollars, bien en dessous de l'objectif d'IPO.
IPO de SpaceX
SpaceX prévoit de fermer les livres de commandes de l'IPO mercredi après la clôture des marchés américains, avec une tarification prévue le 11 juin et des échanges sur le Nasdaq prévus pour le 12 juin sous SPCX.
La société cherche à lever 75 milliards de dollars à un prix fixe qui évaluerait l'entreprise de fusées et de satellites d'Elon Musk à environ 1,75 trillion de dollars.
Les commandes ont atteint environ 150 milliards de dollars, rendant l'opération environ deux fois sursouscrite.
SpaceX a également révélé détenir 18 712 Bitcoin (BTC), d'une valeur d'environ 1,29 milliard de dollars.
À lire aussi : EDGE Markets lève 29,2 millions de dollars pour construire une infrastructure de paiements pour les marchés de prédiction.
Évaluation de Musk
Morningstar a remis en question l'offre, estimant la valeur juste à 63 $ par action et plaçant SpaceX près de 780 milliards de dollars, soit moins de la moitié de l'objectif d'introduction en bourse.
« Nous pensons que l'entreprise a été significativement surévaluée et que les investisseurs auront des opportunités d'acheter l'action à des niveaux plus attractifs après l'introduction en bourse », ont écrit les analystes de Morningstar.
Les critiques soulignent également la perte nette reportée de 4,28 milliards de dollars de SpaceX au premier trimestre, y compris 619 millions de dollars provenant de son activité spatiale et 2,5 milliards de dollars de son bras IA.
Les partisans affirment que la prime reflète la croissance de Starlink, la domination des lancements et le palmarès de Musk avec Tesla et xAI.
La cotation teste maintenant si les investisseurs traiteront SpaceX comme une entreprise industrielle classique ou comme un pari plus large sur l'espace, la large bande, l'infrastructure IA et le bilan de Musk.
À lire ensuite : Sam Bankman-Fried demande à Trump un pardon pour la chute de 10 milliards de dollars de FTX.