Je le répète, actuellement, la ligne principale la plus forte en AI, c'est le stockage et l'optique, tout le reste ce sont des lignes secondaires !

Qu'est-ce que c'est que ces MLCC, PCB et autres, ce ne sont que des lignes secondaires, ne vous laissez pas distraire !

Sur le marché américain, je détiens $DRAM et $FOTO, deux fonds, l'un dans le stockage et l'autre dans l'optique.

Le stockage AI est le plus gros goulot d'étranglement, la demande pour la HBM est supérieure à l'offre, le cycle de hausse des prix du DRAM vient juste de commencer, Samsung, SK Hynix et Micron détiennent 90% du marché mondial.

Acheter du DRAM, c'est comme un pack tout-en-un des trois géants, surtout les fabricants coréens que vous ne pouvez pas acheter sur un compte boursier normal, cet ETF résout votre problème de canal, les trois ensemble représentent 70%, c'est assez concentré et pur, le cycle arrive, c'est une vraie résilience.

Avec cette ligne, le cluster GPU est terminé, les modules optiques et les lasers sont les péages sur l'autoroute, la fenêtre de mise à niveau de 800G à 1.6T vient juste de s'ouvrir, la capacité des lasers InP est verrouillée par LITE et COHR, l'offre est plus serrée que le stockage.

FOTO n'a que 15 actions, toutes des entreprises de dispositifs photoniques, LITE, IPGP, COHR, FN, AAOI sont toutes là, c'est actuellement l'ETF thématique sur la 'lumière' le plus pur sur le marché, sans égal.

Ma logique est simple : le DRAM bénéficie de la hausse des prix du stockage, FOTO profite de l'explosion de la communication optique, l'un concerne le stockage des données, l'autre la transmission des données, l'infrastructure IA ne peut pas éviter ces deux goulets d'étranglement physiques.

Si vous voulez quelque chose de plus complet, pensez à HBMX et EUV, HBMX couvre toute la chaîne d'approvisionnement de stockage, incluant équipements, tests et emballages, EUV comprend non seulement la lumière, mais aussi les machines de lithographie et les procédés avancés. Ces deux-là conviennent aux débutants qui veulent capturer l'essor de l'IA dans la lumière et le stockage, mais qui n'ont pas encore d'autres positions.

Juste un rappel, HBMX et FOTO sont des nouveaux fonds lancés il y a moins de deux semaines, la liquidité est encore en phase de construction, ne soyez pas trop pressé pour entrer.

Le DRAM a atteint 15 milliards de dollars d'AUM en deux mois, ce qui montre que le consensus du marché sur le thème du stockage s'est déjà formé, la communication optique est encore à ses débuts, l'avantage de premier entrant appartient à ceux qui osent parier.

（Cela ne constitue pas un conseil d'investissement, les ETF comportent des risques, investissez prudemment, données à jour jusqu'en juin 2026）