L'or et les taux d'intérêt américains : le combat des géants (Résumé de la situation)
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Le marché est actuellement en plein "tir de corde" entre l'or, qui est un refuge sûr pour protéger les fonds, et la Fed américaine (la banque centrale) et ses outils, à savoir le taux d'intérêt. Historiquement, leur relation ressemble à une balançoire ; si l'un monte, l'autre descend.
1. Le mystère des taux d'intérêt américains (pourquoi sont-ils le moteur principal ?)
Quand la Fed américaine augmente les taux, cela signifie qu'elle offre aux investisseurs un rendement élevé et garanti s'ils placent leur argent dans le dollar ou les obligations d'État.
Le hic ici : l'or est un actif "stérile" (il ne génère pas de rendements mensuels ou annuels), donc quand les taux américains sont élevés, les baleines et les investisseurs préfèrent se diriger vers le dollar et laisser l'or de côté, ce qui fait chuter son prix.
Inversement : dès que la Fed commence à sous-entendre qu'elle va baisser ou maintenir les taux, le dollar perd de son attrait, et les grosses sommes fuient immédiatement vers l'or, faisant exploser son prix à la hausse.
2. Que se passe-t-il avec l'or en ce moment (comportement des baleines) ?
L'or ne bouge pas seulement avec les taux, il y a deux autres forces qui représentent la "liquidité réelle" sur le marché actuellement :
Les banques centrales (les vraies baleines) : de grandes banques centrales (comme celles de la Chine, de la Russie et de l'Inde) achètent et stockent d'énormes quantités d'or de manière continue. Ces banques ne spéculent pas, elles se protègent contre d'éventuelles crises politiques ou économiques mondiales, ce qui crée une "base solide" pour le prix de l'or et empêche son effondrement même lorsque les taux sont élevés.
L'inflation et les crises géopolitiques : chaque fois qu'il y a des tensions politiques ou des guerres dans le monde, ou que l'inflation (augmentation des prix) persiste, l'or prend le dessus car la valeur de l'argent papier diminue, alors que l'or conserve sa valeur.
Résumé rapide (comment lire le marché ?)
Si tu vois les nouvelles dire : l'inflation aux États-Unis diminue, et la Fed prévoit de réduire les taux bientôt <--- sache que l'or va monter et son ascension sera forte.
Si tu vois les nouvelles dire : l'inflation est toujours tenace, et la Fed s'accroche aux taux élevés plus longtemps <--- l'or va traverser des phases de correction et de baisse, ou il continuera à se mouvoir dans une phase latérale ennuyeuse.
Les baleines exploitent les données économiques américaines (comme le rapport sur l'emploi et l'IPC) pour frapper la liquidité des traders ; elles font grimper le prix pour aguicher les gens, puis vendent soudainement. Alors, garde toujours un œil sur les "indices du président de la Fed américaine" car ses mots secouent l'or.