Au cours des 2 derniers jours, 2 données principales et des données institutionnelles ont été publiées et la façon dont le marché réagit à ces ensembles de données est exactement ce qui se passe en interne
N'oubliez pas de lire jusqu'à la fin certains niveaux importants discutés
Les traders de détail ont vu les gros titres et ont vendu dans la panique. L'argent intelligent a lu les rapports et a tranquillement absorbé la liquidité. Voici le détail du rapport macroéconomique :
1. Le Piège de l'Inflation de Titre
CPI : L'inflation de titre a explosé à 4,2 % en glissement annuel.
PPI : L'inflation de gros a augmenté jusqu'à 6,5 % en glissement annuel, atteignant un sommet de trois ans.
Dans un environnement normal, ces chiffres feraient monter les rendements obligataires en flèche et feraient s'effondrer les actifs risqués. Au lieu de cela, #bitcoin maintient efficacement la zone des 62k$. Pourquoi ? Parce que près de 80% de ce pic massif est venu d'un facteur isolé : une augmentation de 23,4% du prix de l'essence en gros causée par le goulet d'étranglement actuel dans le détroit d'Hormuz poussant le pétrole au-delà de 90$.
2. La réalité de base
La Fed base ses décisions de taux à long terme sur des indicateurs fondamentaux, pas sur des chocs temporaires liés à l'énergie.
L'IPC de base est arrivé plus faible que prévu à 0,2%.
Le PPI de base s'est établi à 0,4%, en dessous des prévisions de Wall Street.
La chaîne d'approvisionnement de base est en train de se refroidir. La narration plus large sur l'inflation n'est pas structurellement cassée ; elle réagit juste à un choc pétrolier géopolitique.
3. Capitulation institutionnelle vs. Essai de marché
On est en plein pic de peur sur le marché. Plus de 214 millions se sont évaporés de spot #ETFs en une seule journée, et le portefeuille crypto de BlackRock a diminué de plus de 12 milliards de dollars dans les 11 premiers jours de juin. Les institutions ont agressivement réduit leur exposition et évacué leur levier.
Pourtant, malgré des sorties record d'ETF, des données baissières en gros titres, et une panique macro, le plancher de support de 60k$ à 62k$ refuse de céder.
Quand un marché arrête de chuter sur des nouvelles baissières, cela signifie que les vendeurs sont complètement sortis du marché. Les mains faibles ont officiellement capitulé, et la panique macro est totalement intégrée. Si tu étais assis dans des stables en attendant une zone de retournement structurel en dessous de 64k$, voilà à quoi ressemble la formation de fond. Laisse la plage locale faire son travail et positionne-toi en conséquence. Dès que la situation de guerre se calmera à nouveau, nous verrons un mouvement à la hausse.
Je reste toujours sur mon plan qui est à la hausse mais j'ai abaissé mon dernier ordre d'achat à 57,1K$ pour des raisons de liquidité. Cela ne veut pas dire que le marché chutera en dessous de 57K$, cela signifie que si jamais le marché tente un autre shakeout pour balayer la liquidité, nous en profiterons aussi car le mouvement final est uniquement à la hausse.