Les actifs en cryptomonnaies ont augmenté lundi tandis que les marchés boursiers en Asie ont légèrement progressé, avec des traders entrant dans une semaine dominée par les décisions de la Réserve fédérale américaine (Fed) et un agenda chargé pour les banques centrales.
L'humeur est prudente, mais les actifs à risque, des cryptomonnaies aux actions, ont maintenu leur stabilité alors que les investisseurs se sont alignés derrière la possibilité d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire.
Le prix du bitcoin a augmenté d'environ 1,9 %, en maintenant les cours proches du niveau de 90 000 dollars et en élargissant ses gains stables soutenus par les paris sur une baisse du taux d'intérêt.
Pour les traders de cryptomonnaies, le prochain rendez-vous de la Réserve fédérale semble moins ressembler à un événement routinier dans le calendrier et davantage à un catalyseur potentiel pour la phase suivante du cycle.
Aakash Sidhant, chef des analystes quantitatifs chez Mudrex, a déclaré qu'en cas de baisse du taux d'intérêt par la Réserve fédérale cette semaine, le "rallye de Saint-Nicolas" (Santa rally) deviendrait de plus en plus probable, poussant le prix du bitcoin vers la barre des 100 000 dollars. Il a souligné que le niveau de 87 500 dollars représente une zone de soutien importante, un niveau qui laisse le cadre général du bitcoin apparaître positif, même en cas de volatilités à court terme.
Aperçu du marché
* Bitcoin : 91 256 dollars, en hausse de 1,9 %
* Étherium : 3 114 dollars, en hausse de 2,1 %
* Ripple (XRP) : 2,07 dollars, en hausse de 0,9 %
* Valeur marchande totale des cryptomonnaies : 3,18 billions de dollars, en hausse de 1,3 %
Les cryptomonnaies trouvent un soutien tandis que les actions asiatiques enregistrent des gains initiaux prudents
Dans toutes les bourses asiatiques, les actions ont grimpé au début des échanges. L'indice Nikkei japonais a reculé d'environ 0,3 % après des gains modérés de 0,5 % la semaine dernière, tandis que l'indice Kospi sud-coréen a baissé de 0,3 % après une hausse de 4,4 % la semaine dernière, suite à la confirmation de la baisse des droits de douane américains sur ses exportations.
L'indice MSCI large-cap pour les actions d'Asie-Pacifique hors Japon a baissé d'environ 0,1 % lors de transactions relativement calmes.
Les principales actions chinoises devaient s'inspirer des chiffres commerciaux du mois de novembre, les investisseurs surveillant la résistance des exportations face aux défis des droits de douane. Ces données alimenteront les positions d'actifs chinois à la fin de l'année et aideront à façonner l'ampleur du soutien régional que les actions asiatiques pourraient offrir aux sentiments mondiaux face au risque.
La tension autour de la Réserve fédérale s'intensifie avec la stabilité des contrats à terme et les analystes scrutent les signaux des résultats d'entreprise
Les contrats à terme américains n'ont pas donné de poussée directionnelle marquée au début de la semaine. Les contrats S&P 500 et Nasdaq se sont négociés près de la stabilité, les investisseurs équilibrant le prochain choix de la Réserve fédérale avec une nouvelle série de résultats d'entreprises.
Les résultats d'entreprises comme Oracle et **Broadcom** offriront une autre lecture sur la demande relative aux infrastructures et puces liées à l'intelligence artificielle, tandis que les chiffres de Costco donneront un aperçu des dépenses des consommateurs.
Le prix des marchés des taux d'intérêt reflète fortement la propension des investisseurs vers une assouplissement. Les contrats à terme indiquent une probabilité d'environ 85 % d'une baisse de quart de point dans la fourchette actuelle du taux cible des fonds fédéraux, située entre 3,75 % et 4 %, donc maintenir le taux inchangé serait une surprise.
Toutefois, la décision pourrait ne pas être facile au sein du comité fédéral de marché ouvert (FOMC). Certains décideurs ont ouvertement exprimé leur opposition à une baisse trop précoce, et la Réserve fédérale n'avait pas vu trois voix ou plus s'opposer à une décision lors d'une seule réunion depuis 2019, ce qui s'est produit seulement neuf fois depuis 1990.
Les cryptomonnaies surveillent la trajectoire du dollar alors que les marchés évaluent le timing de la Réserve fédérale et la bruit politique
Les prix du marché montrent une prudence accrue, avec une probabilité d'environ 24 % d'un mouvement en janvier, sans intégrer pleinement un nouvel assouplissement avant juillet. Pour le bitcoin et les autres actifs numériques, ce scénario est important car il façonne le dollar, la liquidité et l'attractivité des actifs à couverture fixe.
La politique américaine plane également sur le débat. Certains investisseurs s'inquiètent que les attaques répétées du président Donald Trump contre l'indépendance de la Réserve fédérale puissent contribuer à pousser les taux d'intérêt vers un niveau très bas à long terme, ouvrant ainsi la voie à un problème d'inflation ultérieur.
Ce type de contexte alimente souvent le récit selon lequel le bitcoin pourrait servir de protection contre l'effondrement de la valeur de la monnaie à long terme, même si les transactions quotidiennes restent encore sensibles aux données macroéconomiques classiques et aux conditions de financement.
La Réserve fédérale n'est pas la seule sur le devant de la scène. Les banques centrales du Canada, de Suisse et d'Australie se réunissent également cette semaine, et il est largement attendu qu'elles maintiennent leur politique inchangée. Le Banque nationale suisse pourrait avoir des raisons de compenser la force du franc, mais avec son taux de politique déjà à 0 %, les responsables restent prudents face à un retour dans la zone négative.
