【8 décembre 美股期权龙虎榜】

Le marché a légèrement corrigé à des niveaux historiques élevés (S&P environ -0,3 %, Nasdaq environ -0,1 %), l'appétit global pour le risque a légèrement diminué, mais les infrastructures IA, les blue chips de consommation et la couverture médicale sont tous en liste. 

$博通(AVGO)$​ en tête des transactions d'options à la hausse, les Call représentent 96 %＋, les gros ordres se concentrent sur l'achat actif de 26/01 360C, le ratio d'achat et de vente atteignant 70:1, les fonds d'options parient fortement sur le « plombier IA ». Le prix de l'action a augmenté de plus de 100 % en un an, se situant autour de 401 dollars, se rapprochant de son plus haut niveau sur 52 semaines, plusieurs rapports de recherche classent AVGO parmi les « nouveaux sept géants », soulignant les moteurs à double effet des commutateurs IA + puces personnalisées + logiciels VMware, mais la valorisation n'est déjà pas basse. 

👉 Stratégie : tendance haussière mais contrôle de l'effet de levier, priorité aux Call légèrement hors de la monnaie pour 2026 ou « vendre Put acheter Call » pour une inversion de risque, éviter de trop s'engager sur les options à court terme.

$沃尔玛(WMT)$​ en seconde position des transactions d'options à la hausse, les Call représentent 100 %, et figure également sur le tableau des ratios d'achats/ventes anormaux (Put:Call = 1:∞), ce qui montre clairement que les fonds utilisent des Call pour des transactions directionnelles ou structurelles. Le prix de l'action a corrigé d'environ 1,3 % pour atteindre environ 113–114 dollars après plusieurs hausses consécutives, mais a tout de même augmenté d'environ 12 % au cours du dernier mois, avec une augmentation d'environ 20 %＋ depuis le début de l'année, considéré par les institutions comme un « blue chip à momentum à long terme », la direction avance également des « magasins cachés » haut de gamme dans les villes et un modèle d'exécution de commerce électronique. 

👉 Stratégie : pour ceux qui sont haussiers à long terme, il est préférable de vendre des Put garantis en espèces légèrement hors de la monnaie au lieu de suivre la tendance haussière ; ceux qui ont déjà une position de base peuvent écrire un peu de Call légèrement hors de la monnaie pour encaisser des primes.

$特斯拉(TSLA)$​ en troisième position des transactions d'options à la hausse, les Call représentent environ 53 %, l'achat actif B:S ≈ 3,4:1, ce qui montre qu'il y a encore pas mal de fonds qui achètent à bas prix pendant la correction. Le prix de l'action a chuté d'environ 3 %–4 % pour atteindre environ 440 dollars, principalement sous la pression du rapport de Morgan Stanley qui a abaissé pour la première fois en deux ans son avis de « surpondérer » à « conserver », en raison d'une demande de VE qui faiblit et d'attentes excessives pour l'IA/FSD, avec des fluctuations pouvant augmenter au cours de l'année prochaine. 

👉 Stratégie : ceux qui ont des actions peuvent vendre des Call à moyen-long terme dans la fourchette de 450–480 dollars pour une protection partielle ; ceux qui veulent profiter de la correction peuvent utiliser un spread haussier de 2–3 mois ou une inversion de risque à petite échelle, ce qui est plus prudent que d'être simplement long sur des options à court terme. #OptionsFlow