Pacific Securities a publié un rapport de recherche sur l'industrie électronique le 16 juin, indiquant que les géants technologiques mondiaux accélèrent leurs dépenses en capital liées à l'IA et que 2026 pourrait marquer une nouvelle ère d'investissement approchant 1 trillion de dollars.

Selon Jin10, le rapport a indiqué que les dépenses en capital combinées de six grandes entreprises technologiques ont dépassé 350 milliards de dollars en 2025 et devraient dépasser 800 milliards de dollars en 2026. Il a ajouté que, alors que les grands modèles et les applications connexes continuent de pénétrer le marché, les dépenses en capital devraient continuer à augmenter.

Le rapport a indiqué que la mémoire à large bande (HBM) connaissait une croissance explosive et que la fourchette de prix de stockage était attendue pour continuer à augmenter. Il a précisé que le marché de la HBM en 2026 devrait maintenir une forte croissance à deux chiffres, et que la capacité actuelle des trois principaux fabricants était complètement vendue.

Pacific Securities a également cité des statistiques de Gartner, indiquant qu'en 2026, les prix de la DRAM devraient augmenter de 125 % et que les prix de la NAND devraient augmenter de 234 %, avec des pénuries d'approvisionnement susceptibles de persister pendant une période prolongée.

Sur le paysage concurrentiel, le rapport a indiqué que SK hynix dominait le marché de la HBM avec environ 60 % de part. Il a ajouté que la mémoire passait d'une marchandise cyclique à une ressource stratégique, et que les semi-conducteurs d'IA représentaient 30 % des revenus totaux.