Hyperliquid#Hyperliquid et Aster#Aster sont tous deux des échanges de contrats perpétuels décentralisés de premier plan, le premier étant un acteur établi dans le secteur, tandis que le second est un nouveau venu soutenu par l'écosystème de Binance, avec des différences significatives dans des dimensions clés telles que l'architecture technique et la performance du marché.
Architecture technique : Hyperliquid fonctionne sur la chaîne Hyperliquid L1 auto-développée, réalisant un délai de transaction de 0,2 seconde et un débit de 200 000 TPS grâce au consensus HyperBFT, et adoptant un modèle de carnet de commandes entièrement sur chaîne. Aster adopte une architecture multichaîne avec des modes AMM et CLOB, le mode simple étant adapté aux investisseurs particuliers, tandis que le mode professionnel répond aux besoins des traders professionnels, tout en prenant en charge les fonctionnalités de cross-chain sans pont et d'ordres cachés.
Performance du marché : Hyperliquid occupe plus de 75 % du marché des DEX perpétuels à mi-2025, avec un volume de transactions dépassant 15 000 milliards de dollars et une communauté de plus de 200 000 utilisateurs. Aster connaît une croissance rapide, avec un revenu quotidien atteignant 14,33 millions de dollars, surpassant le précédent, mais son volume de transactions cumulé et sa TVL sont inférieurs à ceux de Hyperliquid, avec une stabilité de liquidité plus faible.
Règles de trading : Hyperliquid prend en charge plus de 130 actifs cryptographiques, offrant un effet de levier allant jusqu'à 50 fois, avec des commandes bénéficiant de remises et des frais de transaction bas. Aster couvre plus de 100 types de devises, y compris des actions tokenisées, son mode simple prend en charge un effet de levier allant jusqu'à 1001 fois et permet d'utiliser des actifs générant des intérêts comme garantie.
Tokens et équipe : Le jeton HYPE de Hyperliquid utilise 97 % des revenus du protocole pour le rachat et la destruction, l'équipe est dirigée par des anciens élèves de Harvard et les informations sont transparentes, ayant déjà indemnisé les utilisateurs en raison de pannes. Aster attribue 53,5 % des jetons à la communauté, mais 96 % des jetons sont concentrés dans 6 portefeuilles, et les informations de l'équipe ne sont pas transparentes, ce qui présente un risque de centralisation.
Dans l'ensemble, Hyperliquid se distingue par sa technologie mature, sa liquidité suffisante et son développement stable, convenant aux utilisateurs recherchant sécurité et efficacité commerciale ; Aster, quant à lui, réalise une explosion à court terme grâce à un fort effet de levier, des frais bas et des ressources de l'écosystème Binance, attirant davantage les traders préférant les risques élevés et les rendements élevés, mais il faut faire attention à sa centralisation et aux risques liés au déverrouillage des jetons.
