Backed et Chainlink ont introduit une nouvelle infrastructure inter-chaînes pour les actions tokenisées qui vise à refléter les événements du marché traditionnel à travers plusieurs blockchains.
Le pilote xBridge connecte Ethereum et Solana
Backed, un fournisseur de premier plan d'actions et d'ETFs tokenisés conformes, s'est associé à Chainlink pour lancer xBridge, décrit comme la première infrastructure inter-chaînes conçue pour les actions tokenisées. La solution se concentre sur la préservation des actions d'entreprise telles que les dividendes, les fractions d'actions et d'autres événements au fur et à mesure que les actifs passent entre les blockchains.
Le système, alimenté par Chainlink CCIP, permet actuellement les transferts des xStocks de Backed entre Ethereum et Solana. De plus, la conception garantit que ces instruments restent pleinement garantis tout en reflétant fidèlement le comportement des actions traditionnelles, même lorsqu'ils circulent sur différents réseaux.
Le pont est déjà en phase de pilote, avec un déploiement plus large prévu dans les prochaines semaines. Toutefois, l'équipe a indiqué que le support pour d'autres blockchains figure déjà sur la feuille de route, visant à renforcer davantage l'interopérabilité blockchain des actions tokenisées pour les participants au détail comme pour les institutionnels.
Préservation des événements corporats sur les chaînes
Selon Backed, xBridge garantit que les actions telles que les dividendes et les fusions-actions sont fidèlement reflétées sur les chaînes prises en charge. Cela assure que les actions tokenisées via son infrastructure se comportent de manière cohérente avec leurs actifs sous-jacents traditionnels, quelle que soit leur localisation ou leur échange sur la chaîne.
Dans un communiqué, Yotam Katznelson, CTO et COO de Backed Finance, a mis en avant l'effort technique derrière l'intégration. « Nous avons fait des efforts considérables pour apporter les actions tokenisées de la manière la plus sécurisée possible sur Solana et Ethereum, et maintenant nous connectons enfin ces écosystèmes », a déclaré Katznelson, insistant sur l'importance de maintenir la fidélité aux événements corporats à travers les réseaux.
Le nouveau pont, a-t-il ajouté, complète la boucle en permettant aux actions tokenisées de circuler entre les chaînes tout en conservant leurs caractéristiques d'actions traditionnelles. Toutefois, l'accent n'est pas seulement sur les mécanismes de transfert, mais aussi sur la préservation des droits économiques, tels que l'attribution des dividendes et les ajustements lors des fusions-actions.
Architecture sur Solana et Ethereum
Sur Solana, les xStocks de Backed utilisent la norme Token2022, combinée à un modèle « Actions » basé sur un multiplicateur et un rebasing automatique aux heures d'activation prédéfinies. Selon Backed, cette architecture permet au système d'ajuster les soldes des tokens en réponse aux événements corporats, tout en maintenant une représentation précise des parts en chaîne.
Sur Ethereum, la configuration diffère mais vise le même résultat. Une architecture personnalisée de rebasing suit les parts en interne et ajuste les soldes affichés à l'aide d'un multiplicateur mis à jour. De plus, ce design permet de maintenir les actions tokenisées synchronisées avec leurs homologues du monde réel, sans nécessiter que les utilisateurs gèrent manuellement les ajustements après les événements corporats.
Ces mécanismes parallèles sur Solana et Ethereum constituent la base technique qui permet aux fonctionnalités de transfert des actions tokenisées xBridge de fonctionner tout en préservant les droits des investisseurs. Toutefois, les deux implémentations reposent sur une logique déterministe et basée sur des règles pour refléter fidèlement les événements du marché boursier traditionnel sur la chaîne.
Vers un marché interchaînes unifié pour les actifs tokenisés
Johann Eid, Directeur des affaires chez Chainlink Labs, a souligné les implications plus larges du lancement. « Cette intégration permet aux xStocks de se déplacer sans heurts entre plusieurs chaînes, avec les plus hauts niveaux de sécurité, de fiabilité et de conformité, rendant les actions tokenisées accessibles dans un système financier globalement connecté », a-t-il déclaré.
En outre, Eid a décrit xBridge comme une avancée majeure vers un marché interchaînes unifié où les actifs du monde réel peuvent être échangés à grande échelle. Il a noté que la collaboration vise à offrir une sécurité de niveau institutionnel tout en simplifiant l'accès aux actions tokenisées et à d'autres actifs du monde réel pour les utilisateurs de l'écosystème crypto.
Bien que le pilote actuel se concentre sur la connectivité des actions tokenisées Solana Ethereum, l'expansion prévue vers d'autres chaînes suggère une feuille de route à long terme. Toutefois, le projet devra encore démontrer sa résilience, sa robustesse réglementaire et sa fiabilité opérationnelle à mesure que les volumes de trading augmenteront.
Perspective pour les actions tokenisées interchaînes
L'introduction de xBridge met en évidence la course menée par les fournisseurs d'infrastructure pour créer des marchés de titres tokenisés interchaînes plus fluides. En assurant que les dividendes et les fusions-actions sont correctement reflétés sur les réseaux, les partenaires visent à faire en sorte que les titres tokenisés se comportent comme des instruments traditionnels tout en profitant des avantages du règlement sur blockchain.
Pour Backed et Chainlink, ce partenariat positionne les deux entreprises au cœur de l'infrastructure émergente des actifs du monde réel. Si l'adoption progresse comme prévu en 2024, l'approche combinée de fidélité en chaîne aux événements corporats et de mécanismes sécurisés de transfert interchaînes pourrait devenir un modèle pour les plateformes de tokenisation futures.
En résumé, le lancement de l'intégration du pont Chainlink CCIP avec le xBridge de Backed marque une étape importante dans la connexion des initiatives de tokenisation des actions sur les principales blockchains. Le projet passe désormais de la phase pilote au déploiement plus large, visant à démontrer que les représentations tokenisées des actions traditionnelles peuvent circuler librement entre les réseaux sans compromettre l'exactitude ni les protections des investisseurs.
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