Une CBDC est une version numérique de la monnaie officielle d'un pays, émise et soutenue directement par sa banque centrale.
👉 En d'autres termes:
C'est de la monnaie fiduciaire, comme l'argent liquide ou l'argent sur votre compte bancaire, mais au format numérique natif, contrôlé par l'État.
📌 Exemples
Dollar numérique (États-Unis)
Euro numérique (UE)
Yuan numérique / e-CNY (Chine – déjà en usage)
Réal numérique (Brésil – en pilotes)
Ce ne sont pas des cryptomonnaies décentralisées comme Bitcoin ou Ethereum.
🔍 Caractéristiques clés d'une CBDC
✅ 1. Émise par la banque centrale
C'est un passif direct de la banque centrale, tout comme l'espèce.
Ne dépend pas des banques commerciales ni des entreprises privées.
✅ 2. Valeur stable
Ça vaut toujours 1:1 avec la monnaie nationale.
Ce n'est pas volatil comme le BTC ou les altcoins.
✅ 3. Forme numérique “pure”
Ce n'est pas un stablecoin privé (comme USDC).
Ce n'est pas de l'argent bancaire traditionnel (dépôts).
Vivre dans une infrastructure numérique (blockchain ou base de données centralisée).
🧠 Comment fonctionne une CBDC ?
Cela dépend du design, mais normalement :
La banque centrale émet la CBDC.
Les citoyens accèdent via :
Applications officielles
Banques
Portefeuilles autorisés
Les transactions se liquident presque en temps réel.
Certaines utilisent la blockchain, d'autres des systèmes centralisés.
🎯 Pourquoi les gouvernements veulent-ils des CBDCs ?
🟢 1. Contrôle monétaire
Meilleur contrôle de la politique monétaire.
Possibilité d'appliquer des taux, des incitations ou des restrictions directement.
🟢 2. Paiements plus efficaces
Paiements instantanés 24/7.
Moins d'intermédiaires.
Coûts inférieurs.
🟢 3. Compétition avec des cryptos et des stablecoins
Freiner l'adoption de monnaies privées comme USDT ou USDC.
Maintenir la souveraineté monétaire.
🟢 4. Inclusion financière
Les personnes sans compte bancaire pourraient utiliser de l'argent numérique d'État.
⚠️ Risques et critiques des CBDCs
🔴 1. Confidentialité
L'État pourrait :
Voir les transactions
Suivre les dépenses
Bloquer des fonds
🔴 2. Contrôle excessif
Possibilité de :
Geler de l'argent
Limiter à quoi il est dépensé
Appliquer de l'argent “programmable”
🔴 3. Impact sur les banques
Si les gens gardent de l'argent dans des CBDCs, les banques perdent des dépôts.
🌍 État actuel (vue d'ensemble)
Chine : CBDC opérationnelle (e-CNY).
UE : Euro numérique en phase avancée de conception.
États-Unis : Recherche et débat politique (sans lancement).
Amérique Latine : Brésil, Colombie, Mexique en pilotes ou études.
De nombreux pays avancent prudemment, en raison de l'impact politique et social.
🧩 Relation avec les cryptos et DeFi
Les CBDCs ne sont pas DeFi.
Elles ne sont pas permissionless.
Mais elles peuvent :
S'intégrer avec des blockchains publiques
Coexister avec des stablecoins
Être utilisées comme collatéral régulé
C'est pourquoi ils sont souvent mentionnés dans les actualités crypto.
