Une entreprise d'investissement écossaise âgée de 257 ans vient de lancer le premier fonds d'obligations tokenisé réglementé au Royaume-Uni sur blockchain — et BNY détient les clés.
Quand une entreprise fondée en 1827 met ses fonds obligataires sur une blockchain — l'ancien monde de la finance et le nouveau monde des actifs numériques ont officiellement fusionné.
Baillie Gifford — l'une des maisons d'investissement les plus respectées de Grande-Bretagne, gérant plus de £290 milliards d'actifs — vient de lancer BAGEY, le premier fonds d'obligations tokenisées entièrement natif et réglementé au Royaume-Uni dans l'histoire.
Voici exactement ce qui rend cela historique :
◆ BAGEY fonctionne nativement à la fois sur les réseaux blockchain Solana et Ethereum simultanément — ce n'est pas un pilote, pas un test — un produit réglementé en direct.
◆ BNY Mellon, la plus grande banque dépositaire au monde gérant 52 trillions de dollars d'actifs, fournit l'infrastructure de garde et de portefeuille pour l'ensemble du fonds.
◆ C'est la première fois qu'un fonds d'investissement britannique entièrement réglementé a été émis directement sur une infrastructure blockchain publique.
◆ Les investisseurs peuvent maintenant détenir un fonds obligataire réglementé de la même manière qu'ils détiennent un actif numérique — dans un portefeuille, sur une blockchain, avec un règlement instantané.
◆ Les fonds obligataires traditionnels se règlent en T+2 jours — ce fonds se règle en secondes, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.
◆ Les transferts de remises basés sur les cryptos en Corée du Sud ont enregistré une augmentation de 380% du volume — montrant que les paiements blockchain remplacent déjà les virements traditionnels à grande échelle.
◆ Le marché obligataire mondial vaut plus de 130 trillions de dollars — la tokenisation même de 1% de ce marché équivaut à 1,3 trillion de dollars passant sur les réseaux blockchain.
◆ Wall Street et les entreprises de paiement mondiales déplacent déjà des milliards de dollars sur des réseaux blockchain publics pour des fonds tokenisés et des règlements, selon un nouveau rapport de Messari publié cette semaine.
Voici la vue d'ensemble :
Baillie Gifford a géré des fonds à travers deux guerres mondiales, la Grande Dépression, la crise financière de 2008, et chaque cycle de marché entre les deux. Cette société ne prend pas de décisions impulsives.
Quand une institution vieille de 257 ans met ses produits obligataires réglementés sur une blockchain publique — ce n'est pas de l'expérimentation. C'est une décision stratégique permanente prise après des années d'évaluation minutieuse.
La tokenisation du marché obligataire de 130 trillions de dollars n'est plus un événement futur. Cela a commencé cette semaine — en Écosse — sur deux blockchains — avec l'un des noms les plus fiables de la finance mondiale ouvrant la voie.
Assiste-t-on au début de la fin pour les instruments financiers traditionnels basés sur papier — et le marché obligataire de 130 trillions de dollars va-t-il entièrement passer sur la chaîne dans la prochaine décennie ?