Auteur : 0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao
Ce rapport de recherche indépendant est soutenu par IOSG Ventures, et le processus de rédaction a été inspiré par les rapports de Raghav Agarwal@LongHash et Jay Yu@Pantera. Merci à Lex Sokolin @ Generative Ventures, Jordan@AIsa, Ivy@(支无不言) blog pour leurs précieuses suggestions concernant cet article. Des avis ont également été sollicités auprès des équipes de projets tels que Nevermined, Skyfire, Virtuals Protocol, AIsa, Heurist, AEON, etc. Cet article vise à être objectif et précis, certaines opinions impliquant un jugement subjectif peuvent inévitablement comporter des biais, nous prions les lecteurs de bien vouloir comprendre.
Le commerce agentique (Agentic Commerce) se réfère à un système commercial complet où les agents AI réalisent de manière autonome la découverte de services, le jugement de crédibilité, la génération de commandes, l'autorisation de paiement et le règlement final. Cela ne dépend plus d'opérations manuelles ou d'entrées d'informations, mais permet aux agents de collaborer automatiquement, de passer des commandes, de payer et d'exécuter des contrats dans un environnement inter-plateformes et inter-systèmes, formant ainsi un cycle commercial autonome entre machines (M2M Commerce).
Dans le domaine de la cryptographie, les scénarios d'application ayant la valeur d'application réelle se concentrent principalement sur les paiements en stablecoin et DeFi. Ainsi, dans le processus de fusion entre Crypto et AI, les deux voies les plus précieuses sont respectivement : AgentFi, qui s'appuie à court terme sur les protocoles DeFi existants et matures, et Agent Payment, qui s'appuie à moyen et long terme sur les règlements en stablecoin, dépendant progressivement des protocoles ACP/AP2/x402/ERC-8004.
Le commerce agentique (Agentic Commerce) est actuellement limité par la maturité des protocoles, les différences réglementaires et l'acceptation par les commerçants et utilisateurs, rendant difficile une mise à l'échelle rapide ; mais à long terme, les paiements sont le point d'ancrage fondamental de tous les cycles commerciaux, le commerce agentique ayant le plus de valeur à long terme.
Un, système de paiement du commerce agentique et scénarios d'application
Dans le système de commerce agentique (Agentic Commerce), le réseau de commerçants du monde réel représente le plus grand scénario de valeur. Peu importe comment les agents AI évoluent, les systèmes de paiement en monnaie légale traditionnels (Stripe, Visa, Mastercard, virements bancaires) et le système de stablecoins en croissance rapide (USDC, x402) coexisteront à long terme, formant ainsi la base du commerce agentique.
Comparaison entre paiements en monnaie légale et paiements en stablecoins
Commerçants du monde réel — de l'e-commerce, des abonnements, SaaS aux voyages, paiements de contenu et achats d'entreprise — représentant une demande de plusieurs milliers de milliards de dollars et étant également la source de valeur centrale pour le comparatif automatique, le renouvellement et l'achat par les agents AI. À court terme, le commerce de consommation mainstream et les achats d'entreprise continueront d'être dominés par les systèmes de paiement en monnaie légale traditionnels.
L'obstacle clé à la mise à l'échelle des stablecoins dans le commerce réel n'est pas seulement technique, mais aussi réglementaire (KYC/AML, fiscalité, protection des consommateurs), comptabilité des commerçants (remboursement illégal des stablecoins) et absence de mécanismes de résolution de litiges en raison des paiements non réversibles. En raison de ces contraintes structurelles, les stablecoins auront du mal à entrer à court terme dans les secteurs hautement réglementés comme la santé, l'aviation, le commerce électronique, le gouvernement et les services publics, leur adoption se concentrera principalement sur les contenus numériques, les paiements transfrontaliers, les services natifs Web3 et l'économie des machines (M2M/IoT/Agent) dans des scénarios à faible pression réglementaire ou natifs sur la chaîne – c'est aussi là que le commerce agentique natif Web3 réalisera en premier une percée à grande échelle.
Cependant, en 2025, la réglementation se structure rapidement : le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis a obtenu un consensus bipartisan, Hong Kong et Singapour ont mis en place des cadres de licences pour stablecoins, et le règlement MiCA de l'Union européenne est maintenant en vigueur. La clarification des structures réglementaires signifie que les stablecoins sont acceptés par le système financier mainstream, ouvrant l'espace politique pour les règlements transfrontaliers, les achats B2B et l'économie des machines.
Correspondance des meilleurs scénarios d'application pour le commerce agentique
Le cœur du commerce agentique (Agentic Commerce) n'est pas de faire en sorte qu'une piste de paiement remplace une autre, mais de remettre l'exécution de ‘commande – autorisation – paiement’ aux agents AI, permettant aux systèmes de paiement traditionnels (AP2, attestations d'autorisation, conformité d'identité) et aux systèmes de stablecoins (x402, CCTP, règlement par contrat intelligent) de jouer chacun sur leurs avantages respectifs. Ce n'est pas une compétition à somme nulle entre monnaies légales et stablecoins, ni une narration de substitution d'une seule piste, mais une opportunité structurelle qui étend simultanément les capacités des deux parties : les paiements en monnaie légale continuent de soutenir le commerce humain, les paiements en stablecoins accélèrent les scénarios natifs aux machines et sur la chaîne, les deux se complètent et coexistent, devenant le double moteur de l'économie des agents.
Deux, panorama des normes de protocoles fondamentaux du commerce agentique
La pile de protocoles du commerce agentique (Agentic Commerce) est composée de six niveaux, formant un lien commercial complet allant de la ‘découverte de capacités’ à ‘la livraison de paiements’. Le catalogue A2A et le registre MCP sont responsables de la découverte de capacités, l'ERC-8004 fournit des identités et des réputations vérifiables sur la chaîne ; L'ACP et l'AP2 gèrent respectivement les commandes structurées et les instructions d'autorisation ; la couche de paiement est composée de pistes de monnaie légale traditionnelles (AP2) et de pistes de stablecoins (x402) fonctionnant en parallèle ; la couche de livraison n'a pas encore de norme unifiée.
Couche de découverte (Discovery Layer) : résout la question de ‘comment les agents découvrent et comprennent les services appelables’. Du côté AI, un catalogue A2A et un registre MCP construisent un répertoire de capacités standardisées ; du côté Web3, l'ERC-8004 fournit des directives d'identité adressables. Cette couche est l'entrée de l'ensemble de la pile de protocoles.
Couche de confiance (Trust Layer) : répond à la question ‘l'autre est-il digne de confiance’. Du côté AI, il n'existe pas encore de norme universelle, du côté Web3, l'ERC-8004 construit un cadre unifié vérifiable d'identité, de réputation et d'enregistrements d'exécution, représentant un avantage clé pour Web3.
Couche de commande (Ordering Layer) : responsable de ‘comment les commandes sont exprimées et vérifiées’. L'ACP (OpenAI × Stripe) fournit une description structurée des produits, des prix et des termes de règlement, en s'assurant que les commerçants peuvent respecter leurs engagements. Étant donné qu'il est difficile d'exprimer des contrats commerciaux du monde réel sur la chaîne, cette couche est principalement dominée par Web2.
Couche d'autorisation (Authorization Layer) : gère la question de ‘l'agent a-t-il reçu l'autorisation légale de l'utilisateur’. L'AP2 lie les intentions, confirmations et autorisations de paiement à un système d'identité réel via des attestations vérifiables. La signature Web3 n'a pas encore de valeur légale, donc elle ne peut pas assumer les responsabilités contractuelles et de conformité de cette couche.
Couche de paiement (Payment Layer) : détermine ‘par quel canal le paiement est effectué’. L'AP2 couvre les réseaux de paiement traditionnels tels que les cartes et les banques ; x402 fournit une interface API de paiement native pour les stablecoins, intégrant des actifs tels que l'USDC dans les appels automatisés. Les deux types de canaux forment ici une complémentarité fonctionnelle.
Couche de livraison (Fulfillment Layer) : répond à la question ‘comment livrer le contenu en toute sécurité après le paiement’. Actuellement, il n'existe pas de protocole unifié : le monde réel compte sur les systèmes de commerçants pour livrer, tandis que le contrôle d'accès cryptographique de Web3 n'a pas encore formé de normes inter-écosystèmes. Cette couche demeure le plus grand vide de la pile de protocoles et est la plus susceptible de donner naissance à la prochaine génération de protocoles fondamentaux.
Troisième, explication détaillée des protocoles clés essentiels au commerce agentique
Autour des cinq étapes clés du commerce agentique (Agentic Commerce) : découverte de services, évaluation de la confiance, commande structurée, autorisation de paiement et règlement final, des institutions telles que Google, Anthropic, OpenAI, Stripe, Ethereum, Coinbase ont proposé des protocoles de base dans les étapes respectives, construisant ainsi ensemble la pile de protocoles de cœur du commerce agentique de nouvelle génération.
Agent‑to‑Agent (A2A) – Protocole d'interopérabilité des agents (Google)
A2A est un protocole open source lancé par Google et donné à la Linux Foundation, visant à fournir des normes de communication et de collaboration unifiées pour les agents AI construits par différents fournisseurs et cadres. A2A est basé sur HTTP + JSON-RPC, réalisant un échange de messages et de tâches sécurisé et structuré, permettant aux agents d'engager des dialogues multi-tours, des décisions collaboratives, des décompositions de tâches et une gestion des états de manière native. Son objectif principal est de construire ‘l'internet entre agents’, permettant à tout agent compatible A2A d'être découvert, appelé et combiné automatiquement, formant ainsi un réseau d'agents distribué inter-plateformes et inter-organisations.
Modèle de protocole de contexte (MCP) – Protocole d'accès unifié aux outils de données (Anthropic)
MCP, lancé par Anthropic, est un protocole ouvert reliant les LLM / Agents et les systèmes externes, mettant l'accent sur des outils unifiés et des interfaces d'accès aux données. Il abstrait les bases de données, systèmes de fichiers, API distantes et outils propriétaires en ressources standardisées, permettant aux agents d'accéder de manière sécurisée, contrôlée et auditable aux capacités externes. La conception de MCP souligne un faible coût d'intégration et une grande évolutivité : les développeurs n'ont besoin que d'une seule intégration pour permettre aux agents d'utiliser l'ensemble de l'écosystème d'outils. MCP a déjà été adopté par plusieurs grandes entreprises AI, devenant le standard de facto pour l'interaction agent-outil.
MCP se concentre sur la question de ‘comment les agents utilisent les outils’ — fournissant aux modèles une capacité d'accès unifiée et sécurisée aux ressources externes (comme les bases de données, API, systèmes de fichiers, etc.), standardisant ainsi les modalités d'interaction agent-outil / agent-données.
A2A résout la question de ‘comment les agents collaborent avec d'autres agents’ — établissant des normes de communication natives pour les agents dans un cadre inter-fournisseur et inter-cadre, soutenant les dialogues multi-tours, les décompositions de tâches, la gestion des états et l'exécution sur de longues périodes, formant la couche d'interopérabilité de base entre les agents.
Protocole de commerce agentique (ACP) – Protocole de commande et de règlement (OpenAI × Stripe)
L'ACP (Agentic Commerce Protocol) est une norme de commande ouverte proposée par OpenAI et Stripe (Apache 2.0), établissant un processus de commande structuré pouvant être directement compris par les machines pour les acheteurs – agents AI – commerçants. Le protocole couvre les informations sur les produits, la vérification des prix et des termes de règlement, ainsi que la transmission des preuves de paiement, permettant aux AI de lancer des achats de manière sécurisée au nom des utilisateurs sans devenir eux-mêmes des commerçants.
Sa conception fondamentale est que l'AI appelle l'interface de paiement du commerçant de manière standardisée, tandis que le commerçant conserve tous les droits commerciaux et légaux. L'ACP, à travers des commandes structurées (JSON Schema / OpenAPI), des jetons de paiement sécurisés (Stripe Shared Payment Token), compatibles avec les backends e-commerce existants, et supportant les capacités de publication REST et MCP, permet aux commerçants d'entrer dans l'écosystème d'achats AI sans devoir modifier leurs systèmes. Actuellement, l'ACP est utilisé pour le ChatGPT Instant Checkout, devenant une infrastructure de paiement déployable dès le départ.
Agent Payments Protocol (AP2) – Protocole d'autorisation numérique et d'instructions de paiement (Google)
L'AP2 est une norme ouverte lancée par Google en collaboration avec plusieurs réseaux de paiement et entreprises technologiques, visant à établir un processus unifié, conforme et auditable pour les paiements dirigés par les agents AI. Elle lie l'intention de paiement de l'utilisateur, la portée de l'autorisation et l'identité de conformité à travers des attestations vérifiables, fournissant ainsi une preuve vérifiable de ‘qui dépense pour qui’ aux commerçants, institutions de paiement et régulateurs.
AP2 est conçu selon le principe ‘Payment-Agnostic’, prenant en charge les cartes de crédit, les virements bancaires, les paiements en temps réel et l'intégration de stablecoins via x402 et autres pistes de paiement cryptographiques. Dans l'ensemble de la pile de protocoles du commerce agentique, l'AP2 ne gère pas les détails des produits et des commandes, mais fournit un cadre d'autorisation de paiement Agent universel pour divers canaux de paiement.
ERC‑8004 – Norme d'identité / réputation / validation des agents sur la chaîne (Ethereum)
L'ERC-8004 est une norme Ethereum proposée par MetaMask, la Fondation Ethereum, Google et Coinbase, visant à construire un système d'identité et de réputation inter-plateformes, vérifiable et sans préconfiance pour les agents AI. Le protocole est composé de trois parties sur la chaîne :
Registre d'identité : frappe une identité de chaîne similaire à NFT pour chaque agent, pouvant être liée à des points de terminaison MCP / A2A, ENS/DID, portefeuilles et autres informations inter-plateformes.
Registre de réputation : enregistrement standardisé des scores, des retours et des signaux de comportement, permettant de rendre l'historique des performances des agents auditable, agrégable et combinable.
Registre de validation : supporte les mécanismes de validation tels que stake re-execution, zkML, TEE, fournissant des enregistrements d'exécution vérifiables pour des tâches de haute valeur.
À travers l'ERC-8004, l'identité, la réputation et le comportement des agents sont enregistrés sur la chaîne, formant une base de confiance inter-plateformes, vérifiable et immuable, une infrastructure clé pour construire une économie AI ouverte et fiable sur Web3. L'ERC-8004 est en phase de revue, signifiant que la norme est déjà fondamentalement stable et réalisable, mais encore en quête d'opinions communautaires, n'étant pas encore finalisée.
x402 – Piste de paiement API native stablecoin (Coinbase)
x402 est une norme de paiement ouverte proposée par Coinbase (Apache-2.0), transformant le code d'état 402 Payment Required, longtemps inactif, en un mécanisme d'accueil de paiement programmable sur la chaîne, permettant aux API et aux agents AI d'effectuer des règlements sur la chaîne sans nécessiter de comptes, cartes de crédit ou API Keys, réalisant ainsi un règlement sans compte, sans friction et à la demande.
Légende : Workflow de paiement HTTP 402. Source : Jay Yu@Pantera Capital
Mécanisme clé : Le protocole x402 a ressuscité le code d'état HTTP 402 laissé par le passé sur Internet. Son workflow est :
Demande et négociation : Le client (Agent) initie une demande -> Le serveur renvoie le code d'état 402 et les paramètres de paiement (tels que le montant, l'adresse de réception).
Paiement autonome : L'agent signe localement la transaction et la diffuse (généralement en utilisant des stablecoins comme l'USDC), sans intervention humaine.
Vérification et livraison : Le serveur ou un ‘Facilitator’ tiers vérifie la transaction sur la chaîne, libérant immédiatement les ressources.
x402 introduit le rôle de Facilitator, servant d'intermédiaire entre les API Web2 et la couche de règlement Web3. Le Facilitator est responsable du traitement des logiques de validation et de règlement complexes sur la chaîne, permettant aux développeurs traditionnels de monétiser les API avec très peu de code, sans avoir à faire fonctionner des nœuds, gérer des signatures ou diffuser des transactions, il leur suffit de se fier à l'interface fournie par le Facilitator pour traiter les paiements sur la chaîne. La mise en œuvre de Facilitator la plus mature actuellement est fournie par la plateforme développeur Coinbase.
Les avantages techniques de x402 résident dans : le soutien aux micropaiements sur la chaîne aussi bas que 1 cent, brisant la limitation des passerelles de paiement traditionnelles qui ne peuvent pas traiter les appels fréquents de petits montants dans les scénarios AI ; élimination complète des comptes, KYC et API Key, permettant aux AI de compléter de manière autonome le cycle de paiement M2M ; et mise en œuvre des paiements d'autorisation USDC sans gas via l'EIP-3009, compatible nativement avec Base et Solana, avec une évolutivité multi-chaînes.
Sur la base de l'introduction de la pile de protocoles fondamentaux du commerce agentique, le tableau ci-dessous résume le positionnement, les capacités clés, les principales limites et l'évaluation de la maturité des protocoles à chaque niveau, fournissant une perspective structurée claire pour construire une économie agentique inter-plateformes, exécutable et payante.
Quatrième, projets représentatifs de l'écosystème du commerce agentique sur Web3
Actuellement, l'écosystème Web3 du commerce agentique (Agentic Commerce) peut être divisé en trois niveaux :
Couche de système de paiement d'affaires (L3), comprenant des projets tels que Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined, fournissant des emballages de paiement, intégration SDK, gouvernance des limites et des autorisations, approbation humaine et intégration de conformité, et interfaçant à différents niveaux avec les voies de finance traditionnelles (banques, organisations de cartes, PSP, KYC/KYB), construisant un pont entre les affaires de paiement et l'économie des machines.
La couche de protocole de paiement natif (L2) est constituée de protocoles tels que x402, Virtual ACP et leurs projets écologiques, responsables des demandes de facturation, de validation des paiements et de règlement sur la chaîne, étant le véritable cœur d'automatisation et de règlement de bout en bout dans l'économie agentique actuelle. x402 ne dépend pas des banques, des organisations de cartes ou des prestataires de services de paiement, fournissant la capacité de paiement M2M/A2A native sur la chaîne.
Couche d'infrastructure (L1), incluant Ethereum, Base, Solana et Kite AI, fournissant un environnement d'exécution sur chaîne pour les paiements et les systèmes d'identité, un socle technique de confiance pour les systèmes de clés, MPC/AA et Runtime de permissions.
Couche de système de paiement d'affaires L3 - Skyfire : Identité et preuves de paiement des agents AI
Skyfire utilise KYA + Pay comme cœur, abstrait ‘vérification d'identité + autorisation de paiement’ en tant que JWT utilisable par AI, fournissant un accès automatisé et vérifiable à des sites web, API, services MCP. Le système génère automatiquement des agents acheteurs/vendeurs et des portefeuilles de garde, soutenant les recharges par carte, banque et USDC.
Au niveau système, Skyfire génère pour chaque utilisateur un agent acheteur/vendeur et un portefeuille de garde, soutenant les recharges par carte, banque et USDC. Son plus grand avantage est une compatibilité totale avec Web2 (JWT/JWKS, WAF, API Gateway utilisables directement), pouvant fournir un accès payant automatique avec identité pour les sites de contenu, les API de données et les SaaS d'outils.
Skyfire est une couche intermédiaire de paiement agent utilisable, mais la gestion des identités et des actifs reste une solution centralisée.
Couche de système de paiement d'affaires L3 - Payman : Gestion des risques de fonds natifs aux AI
Payman fournit quatre types de capacités : Wallet, Payee, Policy, Approval, construisant une ‘couche de gestion des fonds’ gouvernable et auditable pour l'AI. L'AI peut exécuter des paiements réels, mais toutes les actions financières doivent respecter les limites, stratégies et règles d'approbation définies par l'utilisateur. L'interaction principale se fait via l'interface de langage naturel payman.ask(), le système étant responsable de l'analyse des intentions, de la vérification des stratégies et de l'exécution des paiements.
La valeur clé de Payman réside dans le fait que ‘l'AI peut dépenser de l'argent, mais jamais dépasser ses droits’. Il déplace la gouvernance des fonds d'entreprise vers un environnement AI : le paiement automatique des salaires, des remboursements, des paiements aux fournisseurs, des transferts en masse peuvent tous être réalisés dans des limites de droits clairement définies. Payman est adapté à l'automatisation financière interne des entreprises et des équipes (salaires, remboursements, paiements aux fournisseurs, etc.), visant à devenir une couche de gouvernance des fonds contrôlée, sans chercher à construire un protocole de paiement ouvert Agent-to-Agent.
Couche de système de paiement d'affaires L3 - Catena Labs : Normes d'identité/paiement des agents
Catena utilise des institutions financières AI-Native (custodie, règlement, gestion des risques, KYA) comme couche commerciale, avec ACK (Agent Commerce Kit) comme couche standard, construisant un protocole d'identité unifiée pour les agents (ACK-ID) et un protocole de paiement natif aux agents (ACK-Pay). L'objectif est de combler le manque d'identité vérifiable, de chaîne d'autorisation et de normes de paiement automatisées dans l'économie des machines.
ACK-ID établit la chaîne de propriété et d'autorisation des agents sur la base de DID/VC ; ACK-Pay définit le format de demande de paiement et de reçu vérifiable découplé du réseau de règlement sous-jacent (USDC, banques, Arc). Catena souligne l'interopérabilité à long terme entre écosystèmes, son rôle étant plus proche de ‘la couche TLS/EMV de l'économie des agents’, avec un degré de standardisation élevé et une vision claire.
Couche de système de paiement d'affaires L3 - Nevermined : Mesure, facturation et règlement des micropaiements
Nevermined se concentre sur un modèle économique AI basé sur l'utilisation, fournissant des contrôles d'accès, de la mesure, un système de crédits et des journaux d'utilisation, pour automatiser la mesure, la facturation à l'appel, la répartition et l'audit. Les utilisateurs peuvent recharger des crédits via Stripe ou USDC, le système vérifiant automatiquement l'utilisation, facturant et générant des journaux audités à chaque appel d'API.
Sa valeur fondamentale réside dans le soutien aux micropaiements en temps réel sub-cent et aux règlements automatisés entre agents, permettant l'achat de données, les appels d'API, la planification des workflows, etc., pour fonctionner sur la base d’un modèle de ‘paiement à l’appel’. Nevermined ne construit pas une nouvelle piste de paiement, mais construit une couche de mesure/facturation au-dessus des paiements : promouvant à court terme la commercialisation des AI SaaS, soutenant à moyen terme le marché A2A, et à long terme, pourrait devenir le tissu des micropaiements dans l'économie des machines.
Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined appartiennent à la couche de paiement d'affaires, ayant besoin d'interfacer à différents niveaux les banques, organisations de cartes, PSP et KYC/KYB, mais leur véritable valeur ne réside pas dans ‘l'intégration des monnaies légales’, mais plutôt dans la satisfaction des besoins natifs aux machines que la finance traditionnelle ne peut pas couvrir — mapping d'identité, gouvernance des autorisations, gestion des risques programmatiques et facturation par transaction.
Skyfire (Passerelle de paiement) : Fournit ‘identité + paiement automatique’ pour les sites web/API (mapping d'identité Web2 en identité sur chaîne)
Payman (Gouvernance financière) : Stratégies internes d'entreprise, limites, autorisations et approbations (l'AI peut dépenser, mais ne jamais dépasser ses droits)
Catena Labs (Infrastructure financière) : Combine le système bancaire, construisant des services de KYA, de custodie et de règlement (Banque AI conforme)
Nevermined (Caisse) : Ne fait que mesurer et facturer au-dessus des paiements ; dépend de Stripe/USDC.
En comparaison, x402 est plus fondamental, étant le seul protocole de paiement natif sur chaîne qui ne dépend pas des banques, des organisations de cartes ou des PSP, capable de réaliser des prélèvements et des règlements sur la chaîne directement via le workflow 402. Lorsque des systèmes supérieurs comme Skyfire, Payman, Nevermined peuvent également appeler x402 comme voie de règlement, cela permet aux agents d'avoir un véritable cycle de paiement natif M2M / A2A automatisé.
Couche de protocole de paiement natif L2 - Écosystème x402 : de l'interface client au règlement sur la chaîne
L'écosystème de paiements natif de x402 peut être divisé en quatre niveaux : Client (Client), Serveur (Server), Couche d'exécution des paiements (Facilitators) et Couche de règlement blockchain. Le client est responsable de permettre aux agents ou aux applications d'initier des demandes de paiement ; le serveur fournit aux agents des services API de données, d'inférence ou de stockage à la demande ; la couche d'exécution des paiements réalise le prélèvement, la vérification et le règlement sur la chaîne, étant le moteur d'exécution central de tout le processus ; la couche de règlement blockchain est responsable de la validation finale des prélèvements de tokens et des confirmations sur la chaîne, réalisant des paiements immuables.
Légende : Flux de paiement X402 Source : Livre blanc x402
Couche d'intégration côté client (Client-Side Integrations / The Payers) : Permet aux agents ou aux applications d'initier des demandes de paiement x402, étant le ‘point de départ’ de tout le processus de paiement. Projets représentatifs :
thirdweb Client SDK —— Standard client x402 le plus couramment utilisé dans l'écosystème, maintenu activement et supportant plusieurs chaînes, est l'outil par défaut pour les développeurs intégrant x402.
Nuwa AI —— Permet aux AI d'accéder aux services x402 sans codage, représentant le projet ‘point d'entrée de paiement pour les agents’.
Le site officiel répertorie également Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy et d'autres qui sont encore considérés comme des clients précoces.
Actuellement, le client existant est encore ancré dans l'ère des SDK, étant essentiellement un outil pour les développeurs. Les clients plus avancés, ressemblant à des navigateurs/OS, robots/IoT, systèmes d'entreprise ou capables de gérer plusieurs portefeuilles / plusieurs Facilitators, n'ont pas encore émergé.
Serveurs / API de produits (Services / Endpoints / The Sellers) : Vend des données, du stockage ou des services d'inférence aux agents à la demande, quelques projets représentatifs incluent :
AIsa —— Fournit les appels d'API et l'infrastructure de règlement pour des agents AI en fonctionnement réel, leur permettant d'accéder aux données, contenus, puissance de calcul et services tiers sur une base par appel, par token ou par volume. Actuellement, x402 est le leader en volume d'appels.
Firecrawl —— Point d'entrée pour le scraping et l'analyse de pages web les plus consommés par les agents AI.
Pinata —— Infrastructure de stockage Web3 mainstream, x402 peut couvrir les coûts de stockage sous-jacents non légers des API.
Gloria AI —— Fournit des nouvelles en temps réel et des signaux de marché structurés, source d'intelligence pour les agents de trading et d'analyse.
AEON —— Étend x402 + USDC aux commerçants en ligne et hors ligne en Asie du Sud-Est / Amérique Latine / Afrique, atteignant 50M de commerçants.
Neynar —— Infrastructure de réseau social Farcaster, ouvrant les données sociales aux agents via x402.
Les serveurs sont actuellement concentrés sur les API de scraping / stockage / news, les API d'exécution de transactions financières, les API de publicité, les passerelles SaaS Web2, voire les API pouvant exécuter des tâches du monde réel, la couche clé hautement avancée reste presque inexploitée, représentant la courbe de croissance la plus prometteuse pour l'avenir.
Niveau d'exécution des paiements (Facilitators / The Processors) : Réalise le prélèvement, la vérification et le règlement sur la chaîne, moteur d'exécution central de x402, représentant le projet :
Facilitateur Coinbase (CDP) —— Exécuteur de confiance de niveau entreprise, taux zéro sur le réseau principal de Base + OFAC/KYT intégré, est le meilleur choix pour les environnements de production.
Facilitateur PayAI —— Projet d'exécution le plus large en couverture multi-chaînes et le plus rapide en croissance (Solana, Polygon, Base, Avalanche, etc.), est le Facilitator multi-chaînes le plus utilisé dans l'écosystème.
Daydreams —— Projet puissant combinant l'exécution des paiements avec le routage des inférences LLM, devenant actuellement le ‘récepteur d'exécution des paiements AI’ à la croissance la plus rapide, se transformant en une force tierce dans l'écosystème x402.
Selon les données des 30 derniers jours d'x402scan, il existe encore un certain nombre de Facilitators / Routeurs en long et moyen terme, y compris Dexter, Virtuals Protocol, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb, x402.rs, Mogami, Questflow, etc., avec des volumes de transactions, des nombres de vendeurs et d'acheteurs globalement nettement inférieurs aux trois premiers.
Couche de règlement blockchain (Blockchain Settlement Layer) : point final du workflow de paiement x402, responsable de réaliser le prélèvement réel de tokens et la confirmation sur la chaîne. Bien que le protocole x402 soit lui-même agnostique à la chaîne, les données actuelles de l'écosystème montrent que le règlement se concentre principalement sur deux réseaux :
Base —— Principalement promue par le Facilitator officiel de CDP, native USDC, stabilité des frais, est actuellement le réseau de règlement avec le plus grand volume de transactions et le plus grand nombre de vendeurs.
Solana —— Principalement soutenue par des Facilitators multi-chaînes tels que PayAI, bénéficiant d'un haut débit et d'une faible latence, croissant le plus rapidement dans les scénarios d'inférence à haute fréquence et d'API en temps réel.
La chaîne elle-même ne participe pas à la logique de paiement, avec l'expansion de plus de Facilitators, la couche de règlement x402 présentera une tendance de multi-chaînes plus forte.
Dans le système de paiement x402, le Facilitator est le seul véritable acteur exécutant des paiements sur la chaîne, étant le plus proche des ‘revenus au niveau du protocole’ : responsable de la validation des autorisations de paiement, de la soumission et du suivi des transactions sur la chaîne, et générant des preuves de règlement auditable, tout en gérant les problèmes de relecture, de délais, de compatibilité multi-chaînes et des vérifications de conformité de base. Contrairement au Client SDK (Payers) et au serveur API (Sellers) qui ne gèrent que les requêtes HTTP, il détient les droits d'entrée de flux et de facturation, se positionnant ainsi au cœur de la capture de valeur de l'économie agentique, attirant le plus d'attention sur le marché.
Cependant, la réalité est que la plupart des projets sont encore bloqués dans les phases de test net ou de démonstration à petite échelle, n'étant en essence que des ‘exécuteurs de paiement’ légers, manquant de fossés de protection dans des capacités clés comme l'identité, la facturation, la gestion des risques et le traitement des états stables multi-chaînes, affichant des caractéristiques de faible barrière d'entrée et de forte homogénéité. À mesure que l'écosystème mûrit progressivement, les Facilitators soutenus par Coinbase, qui présentent une stabilité et un avantage de conformité, possèdent un avantage de premier arrivé assez marqué, mais avec le début de la facturation des Facilitators de CDP, d'autres Facilitators pourraient encore explorer différents modèles de monétisation, l'ensemble du paysage de marché et la répartition des parts restant sujettes à de grandes évolutions. À long terme, x402 demeure une couche d'interface, incapable de porter une valeur fondamentale, tandis que la véritable compétitivité durable réside dans les plateformes intégrées capables de construire des systèmes d'identité, de facturation, de gestion des risques et de conformité au-dessus de la capacité de règlement.
Couche de protocole de paiement natif L2 - Protocole de commerce agent virtuel
Le protocole de commerce agent virtuel (ACP) fournit des normes d'interaction commerciale générales pour l'AI autonome, à travers un processus en quatre étapes : Demande → Négociation → Transaction → Évaluation, permettant aux agents indépendants de demander des services, de négocier des termes, de finaliser des transactions et d'accepter des évaluations de qualité de manière sécurisée et vérifiable. L'ACP utilise la blockchain comme couche d'exécution de confiance, garantissant que le processus d'interaction est auditable, immuable, et en introduisant des agents évaluateurs établissant un système de réputation motivé par des incitations, permettant à des agents professionnels hétérogènes et indépendants de former des ‘entités commerciales autonomes’ sans coordination centrale, menant à des activités économiques durables. Actuellement, l'ACP a dépassé la phase expérimentale initiale et a déjà une certaine échelle dans l'écosystème, ne se limitant pas à explorer des ‘normes d'interaction commerciale multi-agents’.
Couche d'infrastructure L1 - Nouvelle chaîne de paiement natif aux agents/verticale
Les chaînes publiques générales mainstream comme Ethereum, Base (EVM), Solana fournissent l'environnement d'exécution central, le système de comptes, la machine d'état, la sécurité et les bases de règlement, possédant des modèles de comptes matures, un écosystème de stablecoins et une large base de développeurs.
Kite AI est une infrastructure représentative de ‘l'Agent Native L1’, conçue pour exécuter les paiements, les identités et les autorisations pour les agents. Son cœur est basé sur le cadre SPACE (stablecoin natif, contraintes programmables, authentification prioritaire pour les agents, audit de conformité, micropaiement économiquement viable), et utilise un système de clés à trois niveaux Root→Agent→Session pour réaliser un isolement des risques granulaire ; combiné à des canaux d'état optimisés, construisant un ‘chemin de paiement natif aux agents’, réduisant les coûts à 0,000001 $, contrôlant les délais à un niveau de quelques centaines de millisecondes, rendant possible les micropaiements à haute fréquence au niveau API. En tant que couche d'exécution générale, Kite est compatible vers le haut avec x402, Google A2A, Anthropic MCP, et vers le bas avec OAuth 2.1, visant à devenir la base de paiement et d'identité unifiée reliant Web2 et Web3.
AIsaNet intègre x402 et L402 (protocole de paiement standard basé sur le réseau Lightning développé par Lightning Labs) comme couche de micropaiement et de règlement pour les agents AI, soutenant le trading à haute fréquence, la coordination d'appels inter-protocoles, le choix des chemins de règlement et le routage des transactions, permettant aux agents d'effectuer des paiements automatiques inter-services et inter-chaînes sans comprendre la complexité sous-jacente.
Cinq, résumé et perspectives : de la norme de paiement à la reconstruction de l'ordre économique des machines
Le commerce agentique (Agentic Commerce) est l'établissement d'un nouvel ordre économique dirigé par les machines. Ce n'est pas aussi simple que ‘AI prenant des commandes automatiquement’, mais plutôt une reconstruction de toute une chaîne inter-sujets : comment les services sont découverts, comment la crédibilité est établie, comment les commandes sont exprimées, comment les autorisations sont accordées, comment la valeur est réglée, qui porte les litiges. L'émergence de A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004 et x402 standardise le ‘cercle commercial entre machines’.
Suivant cette voie d'évolution, l'infrastructure de paiement future se divisera en deux voies parallèles : l'une basée sur la logique de monnaie légale pour la gouvernance des affaires, l'autre sur le protocole x402 pour le règlement natif. La logique de capture de valeur entre ces deux éléments est différente.
1. Piste de gouvernance des affaires : Niveau du système de paiement Web3
Scénarios d'application : transactions réelles dans le monde, à faible fréquence et non-micropaiements (tels que l'approvisionnement, les abonnements SaaS, le commerce électronique physique).
Logique fondamentale : la monnaie légale continuera de dominer à long terme, les agents ne sont que des interfaces plus intelligentes et des coordinateurs de processus, sans remplacer Stripe / organisations de cartes / virements bancaires. L'obstacle majeur à l'entrée à grande échelle des stablecoins dans le monde réel réside dans la réglementation et la fiscalité.
Les projets tels que Skyfire, Payman, Catena Labs et d'autres ne tirent pas leur valeur de la couche de routage de paiement sous-jacente (habituellement gérée par Stripe/Circle), mais plutôt de la ‘gouvernance des machines’ (Governance-as-a-Service). Cela signifie satisfaire les besoins natifs des machines que la finance traditionnelle ne peut pas couvrir - mapping d'identité, gouvernance des autorisations, gestion des risques programmatiques, attribution des responsabilités et micropaiements M2M / A2A (au prorata des tokens / secondes). La question clé est de savoir qui peut devenir le ‘penseur financier AI’ de confiance pour les entreprises.
2. Piste de règlement native : Écosystème du protocole x402 et conclusion du Facilitator
Scénarios d'application : Transactions numériques natives à haute fréquence, micropaiements, M2M/A2A (facturation API, paiements de flux de ressources).
Logique fondamentale : x402 comme norme ouverte, réalise la liaison atomique entre paiements et ressources via le code d'état HTTP 402. Dans les scénarios de micropaiement programmables et M2M / A2A, x402 est actuellement le protocole le plus complet et le plus avancé dans l'écosystème (HTTP natif + règlement sur la chaîne), avec un statut comparable à celui de ‘Stripe pour les agents’ dans l'économie agentique.
Un simple accès à x402 du côté Client ou Service ne génère pas de prime de marché ; le véritable potentiel de croissance réside dans la capacité à établir des actifs à long terme avec des achats récurrents et des appels fréquents, tels que des clients de niveau OS, des portefeuilles robots/IoT et des services API de haute valeur (données de marché, inférence GPU, exécution de tâches réelles, etc.).
Le Facilitator aide le Client et le Serveur à finaliser la poignée de main de paiement, à générer des factures et à liquider les fonds, détenant à la fois le flux et les frais de règlement, se situant actuellement au plus près des ‘revenus’ dans la pile x402. La plupart des Facilitators sont essentiellement des ‘exécuteurs de paiement’, affichant des caractéristiques de faible barrière d'entrée et d'homogénéité marquée. Les géants ayant des avantages en matière d'utilisabilité et de conformité (comme Coinbase) forment un paysage dominant. La valeur essentielle pour éviter d'être marginalisé sera de se déplacer vers la couche de service ‘Facilitator + X’ : en construisant un répertoire de services vérifiables et un système de réputation, fournissant des capacités à forte marge comme l'arbitrage, la gestion des risques et la gestion de trésorerie.
Nous croyons que l’avenir formera un ‘système de monnaie légale’ et un ‘système de stablecoin’ parallèles : le premier soutenant le commerce humain mainstream, le second prenant en charge les scénarios de paiements à haute fréquence, transfrontaliers et micropaiements qui sont natifs aux machines et sur la chaîne. Le rôle de Web3 n'est pas de remplacer les paiements traditionnels, mais de fournir des capacités fondamentales de vérification d'identité, de règlement programmable et de stablecoins mondiaux pour l'ère des agents. Finalement, le commerce agentique (Agentic Commerce) ne se limite pas à l'optimisation des paiements, mais représente la reconstruction de l'ordre économique des machines. Lorsque des milliards de micropaiements sont automatiquement réalisés par des agents en arrière-plan, les protocoles et entreprises qui fournissent en premier confiance, coordination et capacités d'optimisation deviendront la force centrale de l'infrastructure commerciale mondiale de prochaine génération.
Avertissement : Cet article a été assisté par les outils AI ChatGPT-5 et Gemini 3 lors de sa création, l'auteur a fait de son mieux pour vérifier et assurer l'exactitude et la véracité des informations, mais des omissions ne peuvent être totalement évitées. Il est particulièrement important de signaler que le marché des actifs cryptographiques présente généralement un décalage entre les fondamentaux des projets et la performance des prix sur le marché secondaire. Le contenu de cet article est uniquement destiné à l'intégration d'informations et à l'échange académique/recherche, ne constituant pas un conseil d'investissement et ne devant pas être considéré comme une recommandation d'achat ou de vente de tout token.