Kenapa? Karena sistem yang dijual puluhan tahun sebagai "jalan menuju kebebasan finansial" ternyata makin rapuh.
Dana pensiun 401(k) yang seharusnya jadi penyelamat justru membuat jutaan orang menanggung sendiri risiko pasar, inflasi, krisis ekonomi, dan umur panjang. Sekarang industri keuangan datang membawa "solusi" baru: ANNUITY.
Mereka bilang: "Serahkan sebagian uangmu sekarang, nanti kami bayar bulanan seumur hidup."
Terdengar indah. Tapi ada alasan kenapa adopsinya masih sangat kecil.
Dari lebih dari US$4,8 triliun aset target-date fund, yang masuk strategi annuity cuma sekitar US$44 miliar. Kurang dari 1%. Kenapa? Karena banyak orang masih curiga.
Biaya.
Kompleksitas.
Kurang fleksibel.
Likuiditas terbatas.
Bahkan banyak penasihat keuangan masih memperingatkan investor agar memahami betul apa yang mereka beli sebelum menyerahkan uang mereka ke kontrak jangka panjang.
Yang lebih ironis? Perempuan adalah kelompok yang paling takut kehabisan uang saat pensiun dan hidup lebih lama daripada pria. Tapi justru mereka lebih jarang menggunakan produk pendapatan seumur hidup.
Industri keuangan melihat peluang.
Pemerintah mulai membuka jalan.
Raksasa seperti BlackRock, Fidelity, Vanguard, JP Morgan, dan TIAA mulai mendorong produk-produk ini masuk ke rekening pensiun.
Apakah ini benar-benar solusi untuk pensiun yang makin tidak pasti... atau hanya cara baru Wall Street mengunci aset triliunan dolar milik pekerja biasa?
Satu hal yang pasti. Kalau 76% pekerja sudah kehilangan keyakinan terhadap masa pensiun mereka sendiri, berarti ada sesuatu yang sangat salah dalam sistem yang selama ini dijual sebagai mimpi finansial Amerika. Dan itu bukan teori konspirasi. Itu data.