Les marchés de cryptomonnaies font face à une volatilité accrue alors que la Banque du Japon (BOJ) se prépare à augmenter les taux d'intérêt, une mesure qui pourrait avoir des effets en cascade sur le Bitcoin, l'Ethereum, le XRP et d'autres actifs numériques à l'échelle mondiale.

La BOJ se prépare à une hausse historique des taux

Le Japon a maintenu des taux d'intérêt ultra bas pendant des décennies pour stimuler la croissance économique grâce à des emprunts bon marché. Cependant, l'inflation élevée et la dévaluation du yen ont conduit la BOJ à signaler une augmentation des taux. Les économistes prévoient une hausse de 0,25 % à partir de l'actuel 0,5 %, atteignant potentiellement 0,75 %, le niveau le plus élevé depuis des décennies.

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L'augmentation du taux, bien qu'apparemment faible, représente un changement significatif de la politique monétaire du Japon et devrait influencer à la fois les marchés financiers locaux et mondiaux.

Pourquoi les investisseurs en cryptomonnaies doivent prêter attention

Les marchés des cryptomonnaies prospèrent dans un environnement de liquidité, où l'argent bon marché alimente les investissements dans des actifs à haut risque. Lorsque les banques centrales resserrent leur politique monétaire, les coûts des emprunts augmentent et la liquidité se tarit. Historiquement, ces conditions déclenchent des ventes sur les marchés spéculatifs, y compris les cryptomonnaies.

Le Bitcoin est souvent le premier à ressentir l'impact. Lors des hausses des taux de la Réserve fédérale américaine en 2022, les prix du Bitcoin ont chuté de plus de 60 000 dollars à moins de 20 000 dollars en quelques mois. Les analystes estiment qu'un effet similaire pourrait être observé si la BOJ poursuit son augmentation anticipée.

Le rôle du yen et les opérations de carry mondial

Un yen plus fort pourrait également affecter les opérations de carry mondial. Les investisseurs empruntent généralement des yens à faible taux d'intérêt pour investir dans des actifs à rendement plus élevé, comme les actions américaines ou les cryptomonnaies. Une augmentation des taux pourrait inverser ces opérations, créant une pression de vente supplémentaire sur les marchés des cryptomonnaies.

"Ce n'est pas isolé au Japon", a déclaré un analyste du marché. "Le Japon est la troisième plus grande économie mondiale, donc ses mouvements provoquent des ondes."

Tendances actuelles du marché

À partir du 17 décembre, les marchés des cryptomonnaies montrent des signes précoces de stress. Le Bitcoin est négocié autour de 86 589 dollars, en baisse de plus de 1 % au cours des dernières 24 heures. L'Ethereum a chuté à 2 834 dollars, perdant plus de 4 % de sa valeur. Le XRP est également sous pression, coté à 1,86 dollar, en baisse d'environ 4 %. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies s'élève à 2,92 billions de dollars.