Aave est un protocole de référence dans le domaine du prêt Défi, célèbre pour son taux d'intérêt variable qui évolue selon le marché. Les utilisateurs peuvent fournir des actifs de manière flexible pour générer des rendements variables, ou emprunter de l'argent en apportant des actifs en garantie. Mais cela signifie également que les taux d'intérêt fluctuent instantanément en fonction de l'offre et de la demande, nécessitant une surveillance continue et une adaptation stratégique de la part des utilisateurs, surtout lors d'opérations à fort levier, où une hausse soudaine des taux peut entraîner une augmentation significative des coûts.

TermMax se concentre sur le prêt à taux fixe et la mise en place de levier, permettant aux utilisateurs de verrouiller des coûts et des revenus de prêt précis grâce à un mécanisme AMM de nouvelle génération, avec des dates d'échéance claires, redéfinissant la stabilité et la prévisibilité dans le Défi. TermMax est comme apporter le marché des produits à revenu fixe traditionnels sur la chaîne, transformant le prêt en un contrat clair, plutôt qu'une mise au risque des mouvements des taux d'intérêt.

1⃣Mécanisme de taux d'intérêt

Aave : APY variable, ajusté en temps réel selon le taux d'utilisation du marché, les coûts d'emprunt peuvent exploser en période de forte volatilité.

TermMax : APY fixe, verrouillant le taux une fois la position ouverte, inchangé avant l'échéance, offrant une véritable prévisibilité des coûts/revenus.

2⃣Opération de levier

Aave : Nécessite des cycles manuels, par exemple, d'abord fournir → emprunter → puis fournir à nouveau → puis emprunter à nouveau, opérations inter-protocoles en plusieurs étapes, coûts de gas élevés, opérations compliquées, gestion des risques complexe.

TermMax : Effet de levier 5x en un clic, outil de levier intégré sous un taux fixe, permettant de réaliser des stratégies de levier à haute efficacité sur une seule plateforme, réduisant considérablement le seuil et les coûts de gas.

3⃣Stabilité des risques

Aave : La volatilité des taux d'intérêt entraîne de l'incertitude, surtout en période de marché baissier ou de liquidation, les coûts d'emprunt peuvent devenir incontrôlables ; mais le partage des pools d'actifs offre une liquidité extrêmement élevée.

TermMax : Taux fixe éliminant le risque de taux d'intérêt, remboursement obligatoire à l'échéance (sinon liquidation), conception d'isolement du marché limitant l'exposition à un seul collatéral ; prend en charge les actifs étrangers en garantie et les RWA, plus adapté aux institutions et traders professionnels recherchant des revenus stables.

4⃣Expérience utilisateur

Aave : Mûr, écosystème riche, adapté aux utilisateurs aimant des ajustements flexibles et poursuivant un APY élevé.

TermMax : Plus comme « Uniswap V3 pour les prêts », offrant des ordres de plage, des courbes de prix personnalisées, des revenus de coffre passif, adapté aux utilisateurs souhaitant verrouiller des revenus et éviter une gestion fréquente.

Aave convient aux joueurs cherchant à maximiser la liquidité et les opportunités, mais vous devez supporter l'incertitude des taux d'intérêt et la gestion manuelle.

TermMax apporte la « révolution du revenu fixe » de DeFi, rendant le levier et les revenus planifiables et prévisibles, surtout dans un marché volatile.

Quel type préférez-vous, ou aimez-vous les deux ?

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