Sur le front du Web3, rempli d'opportunités et de risques, nous avons entendu trop d'histoires de gens devenant riches du jour au lendemain, et nous avons vu trop de tragédies de valeurs qui tombent à zéro. Le véritable Alpha provient de la compréhension des transformations de l'infrastructure.
Surtout lorsque DeFi évolue des AMM (market makers automatisés) des débuts vers une infrastructure d'échange décentralisée basée sur des livres de commandes, un nouveau paradigme de « revenus passifs » est en train de se dessiner.
Aujourd'hui, je veux mettre de côté ces chiens de terre et ces mèmes, et discuter en profondeur avec vous d'un domaine gravement sous-estimé : le livre de commandes centralisé omnichaîne (Omnichain CLOB), et comment il permet aux utilisateurs ordinaires de réaliser des « revenus passifs » grâce à des protocoles comme $ORDER Orderly Network.
1. Dire adieu aux pertes impermanentes : Passer du modèle AMM au CLOB
Les premiers mineurs DeFi ont tous connu cette douleur : vous êtes LP (fournisseur de liquidité) sur Uniswap, bien que vous ayez gagné des frais, mais dès que le prix des jetons fluctue, de graves pertes impermanentes peuvent engloutir vos bénéfices.
C'est comme ramasser des graines de sésame tout en laissant tomber des pastèques.
Et Orderly Network représente la prochaine direction de l'évolution DeFi. Ce n'est pas un simple DEX, mais une couche de liquidité complète construite sur la chaîne.
Logique sous-jacente : Elle regroupe la liquidité provenant de différentes chaînes telles que NEAR, Arbitrum, Optimism, construisant un carnet de commandes pouvant rivaliser avec les échanges centralisés (CEX).
Changement de logique des rendements : Ici, le rendement ne dépend plus uniquement de l'inflation des jetons (minage et vente de jetons), mais se tourne vers le Real Yield. Pour les utilisateurs cherchant une stabilité à long terme, c'est une grande opportunité.
2. Web3的“链上13F”：颠覆性的去中心化跟单（Copy Trading）
La fonctionnalité qui m'excite le plus dans l'écosystème Orderly est son système de suivi des transactions sur la chaîne.
Dans la finance traditionnelle, si vous voulez copier les transactions de Buffett ou des géants quantitatifs, vous devez généralement attendre la divulgation des documents 13F à la fin du trimestre, à ce moment-là, il est trop tard.
Mais dans l'écosystème Orderly de Web3, The Board (classement des transactions) a complètement changé les règles :
Absolument transparent (Ne faites pas confiance, vérifiez) : Le classement affiche en temps réel le PnL (profits et pertes), le ratio de Sharpe et le maximum de retraits de chaque trader. Comme les données proviennent directement de la chaîne, il est impossible de falsifier (contrairement à certains enseignants qui montrent des images modifiées).
Exécution automatique des contrats intelligents : Lorsque vous choisissez de "suivre" un trader, le contrat intelligent copiera automatiquement ses ouvertures et fermetures proportionnellement.
Véritable mode de "gagner sans effort" : Vous n'avez qu'à déposer des USDC dans le coffre de suivi des transactions (Vault), le reste est confié à des traders professionnels. Le système réglera automatiquement les bénéfices et déduira la part convenue (généralement 10%-20%) pour le trader.
💡 Comment éviter que le suivi des transactions ne se transforme en "suivi des pertes" ?
Bien que l'opération soit passive, la gestion des risques doit être active. Beaucoup de débutants se précipitent et choisissent le rendement le plus élevé, résultat, le lendemain, ils font faillite. Ma stratégie est de construire un "portefeuille FOF sur la chaîne":
Sélection : Ne regardez pas seulement les rendements élevés, mais aussi le contrôle des retraits (Max Drawdown).
Diversification : Suivez simultanément 3 à 5 traders de styles différents (par exemple, un qui fait des tendances, un qui fait de l'arbitrage haute fréquence, un qui fait du retour à la moyenne).
Surveillance : Même avec le suivi automatique, vérifiez régulièrement si le style du trader a changé radicalement (par exemple, d'une approche prudente à une approche agressive).
3. Actionnaires du protocole : Staking et trésorerie de liquidité
En plus de suivre les transactions, si vous êtes un agriculteur DeFi plus conservateur, Orderly propose également l'opportunité de devenir actionnaire.
$ORDER Staking : C'est un modèle classique pour capturer la valeur du protocole. Plus le volume est élevé, plus les frais sont élevés. Les stakers gagnent des points VALOR, partageant en essence le Real Yield de l'ensemble de l'écosystème. C'est comme si vous aviez acheté des actions de Nasdaq et que vous receviez des dividendes.
Coffres de teneurs de marché automatisés (MM Vaults) : C'est une stratégie relativement neutre (Delta Neutral). En plaçant des fonds dans des coffres gérés par des institutions professionnelles, vous gagnez une différence en plaçant des ordres d'achat et de vente. Cette méthode est moins affectée par les fluctuations du marché, et elle gagne principalement sur la volatilité et le volume des transactions.
4. Avertissement sur les risques : il ne suffit pas de regarder les rendements
Pour protéger le capital, nous devons être pleinement conscients des couches de risques dans Web3 :
Risques des contrats intelligents : Les failles de code sont le plus grand ennemi. Il est impératif de choisir des protocoles audités par des institutions de premier plan (comme CertiK, Halborn).
Risques d'infrastructure : Orderly utilise LayerZero comme communication de base, n'ayant pas de verrouillage d'actifs, réduisant considérablement le risque de point unique.
Web3 passe de l'ère de la "spéculation" à l'ère de la "professionnalisation". Orderly Network montre une possibilité : permettre aux institutions et aux traders professionnels de gérer des jeux complexes, tout en permettant aux utilisateurs ordinaires de partager des dividendes grâce à des mécanismes transparents.
Dans ce marché, construire un système de flux de trésorerie durable est plus important que les "jetons multipliés par cent".
Concernant la manière de configurer Orderly, ainsi que la façon d'utiliser les données de la chaîne pour sélectionner de véritables traders fiables, l'espace ici est limité pour développer trop de détails.
Si vous êtes intéressé par cette stratégie de "revenu passif" ou souhaitez en savoir plus sur le processus opérationnel spécifique, n'hésitez pas à aimer et à suivre, et à laisser un commentaire, je tirerai au sort certains amis pour discuter plus en profondeur de ma logique de configuration.