Basé sur des transactions réelles : Contrairement aux anciens indicateurs, tels que le LIBOR (taux interbancaire de Londres), qui étaient fondés sur des estimations et des jugements subjectifs d'un petit groupe de banques, le SOFR est dérivé de données réelles de transactions sur un marché très liquide et sécurisé. Cela lui confère un niveau de transparence et de fiabilité très apprécié par les participants du marché.
Indicateur sans risque : Le SOFR reflète le coût du financement sur un marché impliquant des titres de trésorerie américains, considérés comme les actifs les plus sûrs au monde. En conséquence, le SOFR est souvent perçu comme un taux « sans risque », ce qui en fait un indicateur attractif pour évaluer un large éventail de produits financiers.
Adoption généralisée : Au cours des dernières années, SOFR a été adopté comme remplacement de LIBOR, surtout après que des préoccupations aient été soulevées concernant la manipulation des taux LIBOR. Il est désormais utilisé dans divers instruments financiers, y compris les prêts aux entreprises, les hypothèques et les dérivés, impactant tout, des prêts immobiliers individuels aux grands investissements institutionnels.
Plus résilient et précis : SOFR est considéré comme plus résilient et précis car il est basé sur un grand volume de transactions réelles, ce qui le rend moins susceptible à la manipulation ou à la distorsion du marché. Cela en a fait la référence choisie par de nombreuses institutions financières, banques centrales et investisseurs.
Impact mondial : L'adoption de SOFR a conduit à un changement mondial vers des références de taux d'intérêt plus précises et transparentes. Alors que SOFR est utilisé sur les marchés financiers mondiaux, il a un impact considérable sur tout, des décisions de politique monétaire à la tarification des produits financiers.
Conclusion :
En essence, le passage de SOFR pour remplacer LIBOR et d'autres références obsolètes marque une avancée significative dans la création d'un système financier plus robuste et digne de confiance. Sa transparence, sa dépendance aux données de transaction réelles et son adoption dans divers marchés financiers en font un outil essentiel dans la finance moderne. En tant que référence, SOFR aide à garantir que les taux d'intérêt reflètent mieux les conditions réelles du marché, bénéficiant ainsi aux emprunteurs, aux prêteurs et aux investisseurs.
