Les multiples aspects de l'investissement

Aspect cognitif : Une prise de conscience claire de ses zones d'aveuglement et de ses limites de capacité est un important point de basculement. Charlie Munger pense que « savoir ce que l'on ne sait pas est plus utile que d'être intelligent », les investisseurs doivent éviter de tomber dans le gouffre de l'investissement en surestimant leurs capacités à cause d'une confiance aveugle, il est essentiel de délimiter clairement ses « limites de capacité », ce n'est qu'ainsi que l'on peut prendre des décisions rationnelles et éviter des pièges mortels.

Aspect accumulation de capital : Le premier million est un point de basculement. La grande majorité des investisseurs ordinaires commencent avec un capital faible, pour doubler son compte de 0 à 1 million, il faut des compétences d'investissement solides, une bonne mentalité, de la discipline et de la patience, beaucoup échouent dans ce processus en raison de transactions fréquentes, de poursuites aveugles des hausses, etc. Une fois cette étape franchie, l'effet de l'intérêt composé se manifeste, et l'investisseur a alors l'opportunité de planifier sereinement.

Aspect mentalité : La mentalité de propriétaire est un point de basculement en investissement. Li Lu a proposé de penser comme un propriétaire d'entreprise plutôt que comme un trader, en se concentrant sur les flux de trésorerie de l'entreprise, les avantages concurrentiels et les capacités de la direction, plutôt que sur les fluctuations à court terme des graphiques boursiers, adopter une mentalité de propriétaire pour voir l'investissement permet de se concentrer sur l'essentiel.

Ce qui est vraiment le plus important, c'est l'aspect mentalité et discipline : La mentalité est le point de basculement entre le succès et l'échec en investissement. La plupart des investisseurs sont facilement entraînés par les émotions du marché, tandis que les véritables experts en investissement peuvent être disciplinés, établir des règles de trading strictes, et maîtriser leur propre avidité et peur.

Aspect essentiel de l'investissement

Mentalité d'avantage : Charlie Munger souligne que lors de l'investissement, il faut évaluer la taille des désavantages et des avantages, si les désavantages sont grands et les avantages petits, il ne faut pas participer, et seulement intervenir lorsque les désavantages sont grands et les avantages également grands. L'investissement doit mesurer l'écart entre la valeur réelle et le prix, plutôt que de se laisser emporter par des poursuites de hausses ou des ventes à la baisse.

Marge de sécurité : Graham estime que la marge de sécurité est le point de basculement clé entre l'investissement et la spéculation, c'est la différence entre le prix sur le marché boursier et sa valeur, un véritable investissement doit être basé sur une analyse approfondie, garantissant la sécurité du capital et obtenant un rendement approprié, plutôt que de se concentrer uniquement sur les fluctuations de prix pour spéculer. #btc #ETH