Analyse d'Investissement de #YZILabs (anciennement Binance Labs) au T4 2025 : Où le Géant du Capital-Risque Place Ses Paris
L'activité de YZi Labs (anciennement Binance Labs) a traditionnellement servi de baromètre des tendances dans l'industrie de la crypto. Son portefeuille d'investissement pour le quatrième trimestre 2025 révèle les priorités stratégiques de l'un des fonds de capital-risque les plus influents dans l'espace blockchain. Cette analyse met en évidence les principales directions sur lesquelles le fonds parie et aide à expliquer sa logique dans la construction de l'écosystème du futur.
Allocation d'investissement par secteur
Basé sur une analyse de 11 accords d'investissement, quatre domaines clés se démarquent :
Finance et DeFi (5 projets) :
Better Payment Network (Seed, 15 oct) – solutions de paiement
Temple (Seed, 16 oct) – services financiers
Standard Money (Stratégique, 3 nov) – finance décentralisée
AllScale (Incubation, 3 déc et Seed, 8 déc) – solutions financières évolutives
Marchés de prédiction (2 projets) :
predict fun (Incubation, 2 déc)
Probable (Incubation, 16 déc)
Infrastructure et services blockchain (3 projets) :
APRO (Stratégique, 21 oct) – services blockchain
Sign (Stratégique, 21 oct) – infrastructure
Funes (Fondateur, 6 nov) – services blockchain
Éducation (1 projet) :
Open Campus (Stratégique, 20 oct)
Tendances clés d'investissement
1. Focus stratégique sur l'infrastructure financière
45 % des investissements sont dirigés vers le secteur financier, indiquant une approche systémique pour construire l'infrastructure financière Web3. Notamment, le fonds investit à la fois dans des solutions de paiement de base (Better Payment Network) et dans des structures financières plus complexes (AllScale, Standard Money). Cela démontre une stratégie de « cycle complet » — des transactions de base aux instruments financiers sophistiqués.
2. Doubles paris sur les domaines à fort potentiel
Le fonds applique une stratégie de « duplication » dans les secteurs les plus prometteurs :
Deux accords avec AllScale (incubation et tours de seed) signalent un fort intérêt pour des solutions financières évolutives.
Deux projets dans le segment des marchés de prédiction (predict fun et Probable) reflètent la confiance dans la croissance de ce secteur.
3. Équilibre entre infrastructure et applications
YZi Labs maintient un portefeuille équilibré : 27 % des investissements vont dans des projets d'infrastructure (Sign, APRO, Funes), créant une base pour le développement des applications dans d'autres secteurs. Cette approche ressemble à la construction de « routes et de ponts » avant de développer des « villes ».
4. Investissement à long terme dans l'éducation
Inclure le projet éducatif Open Campus dans le portefeuille montre une compréhension de l'importance du développement du capital humain pour la croissance durable de l'ensemble de l'écosystème.
Caractéristiques des tours d'investissement
L'analyse met en évidence la flexibilité stratégique de YZi Labs.
Par type de tour :
Incubation : 3 projets (27%)
Tours de seed : 4 projets (36%)
Tours stratégiques : 4 projets (36%)
Tour fondateur : 1 projet (9%)
Par timing :
Octobre: 5 accords (45%)
Novembre: 2 accords (18%)
Décembre: 4 accords (36%)
Conclusions et enseignements
Où YZi Labs place ses paris :
Écosystème financier évolutif
Le pari principal est de construire une infrastructure financière Web3 complète capable de rivaliser avec les systèmes traditionnels. Des projets comme AllScale (qui a reçu un financement double) et Standard Money pourraient devenir la colonne vertébrale de la prochaine génération de DeFi.Marchés de l'information comme nouvelle classe d'actifs
Les investissements dans deux projets de marché de prédiction indiquent une croyance que les marchés de prévision deviendront une partie significative de l'économie crypto, combinant finance, données et interaction sociale.Infrastructure fondamentale
Le soutien aux services blockchain et aux solutions d'infrastructure reflète une compréhension que la croissance des applications nécessite une base technologique robuste.Approche écosystémique
YZi Labs ne construit pas simplement un portefeuille de projets isolés, mais un écosystème connecté dans lequel l'infrastructure soutient les applications financières, et les initiatives éducatives garantissent un afflux régulier d'utilisateurs et de développeurs.
• Paris précoces et multiples — Le fonds est activement impliqué aux premières étapes (incubation, seed) et, dans les domaines prometteurs, place plusieurs paris en parallèle, diversifiant ainsi le risque.
• Intégration horizontale et verticale — Les investissements couvrent plusieurs couches de la pile technologique (de l'infrastructure aux applications) et des secteurs adjacents (finance, éducation, marchés de prédiction).
• Vision à long terme — L'inclusion d'un projet axé sur l'éducation met en évidence une orientation vers le développement durable d'un écosystème sur plusieurs années plutôt que vers des retours financiers à court terme.
L'activité d'investissement de YZi Labs au T4 2025 reflète une approche mature et systématique pour construire un écosystème blockchain. Au lieu de poursuivre les tendances à court terme, le fonds construit un portefeuille équilibré qui combine des projets d'infrastructure, d'innovation financière et d'initiatives éducatives. Cette stratégie vise à créer un écosystème résilient et multicouche capable de devenir la base pour la prochaine étape du développement de Web3.
