Toncoin (TON) fait face à une résistance persistante autour du niveau de 1,70 $ au cours du mois dernier, peinant à générer une dynamique haussière soutenue. Le fort rallye à travers de nombreux altcoins début janvier a été largement entraîné par Bitcoin (BTC) franchissant la barre des 90 000 $ à ce moment-là.
Alors que Bitcoin a depuis réussi à reprendre le niveau de support critique de 94 500 $, Toncoin a pris du retard. Au cours de la semaine passée, TON a enregistré une modeste baisse de 1,29 %, soulignant sa sous-performance relative par rapport au marché plus large.
Un rapport récent de Coinphoton a souligné l'importance de la zone de résistance de 1,70 $. Selon l'analyse, une rupture claire au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la porte à une reprise à court terme. Cependant, les indicateurs on-chain suggèrent que la pression de prise de bénéfices pourrait limiter un upside supplémentaire à court terme.
Les métriques On-Chain signalent un risque croissant de prise de bénéfices
Les données on-chain montrent une augmentation notable du ratio MVRV sur 90 jours, indiquant qu'une part croissante des détenteurs de TON détient des profits non réalisés. Historiquement, des niveaux MVRV élevés coïncident souvent avec une augmentation de l'activité de vente, alors que les investisseurs cherchent à sécuriser leurs gains.
En même temps, l'Intérêt Ouvert (OI) a augmenté de manière significative, reflétant une participation croissante sur les marchés dérivés. Cependant, l'âge moyen des pièces est resté stable, suggérant un manque d'accumulation généralisée à travers le réseau. Cette divergence indique un environnement de marché prudent, où le positionnement spéculatif augmente, mais la conviction à long terme reste limitée.
Ensemble, ces signaux impliquent que bien qu'il existe un intérêt à court terme pour TON, le comportement de prise de bénéfices pourrait limiter une appréciation supplémentaire des prix à moins qu'une accumulation plus forte n'émerge.
Analyse du graphique hebdomadaire : structure baissière toujours intacte
D'un point de vue à plus long terme, la tendance hebdomadaire de TON reste baissière, comme le montre l'action des prix et les lectures de l'Indice de Mouvement Directionnel (DMI). Pour inverser décisivement cette tendance, les acheteurs devraient reprendre le niveau de 3,75 $ — plus du double du prix actuel de TON.
Un mouvement soutenu au-dessus de ce seuil signalerait l'établissement d'une tendance haussière à long terme. D'ici là, des risques à la baisse restent présents. Un signe constructif, cependant, est que l'indicateur On-Balance Volume (OBV) n'a pas imprimé de nouveau bas au cours des deux derniers mois, suggérant que la pression de vente pourrait s'affaiblir progressivement.
Les zones d'offre clés sur le graphique hebdomadaire sont situées autour de 2,30 $–2,40 $ et 2,80 $, où les vendeurs ont précédemment pris le contrôle.
Contexte de trading à court terme : l'élan s'accumule, mais la gestion des risques est essentielle
À court terme, l'élan en amélioration a créé des opportunités tactiques pour les traders. L'OBV et le volume de trading quotidien indiquent un intérêt d'achat soutenu depuis fin décembre. La zone de fourniture locale et d'imprévu autour de 1,70 $ a été retournée en soutien à court terme, renforçant le cas haussier pour les stratégies basées sur l'élan.
Cependant, le potentiel à la hausse pourrait être restreint par des niveaux de résistance à proximité. Les zones clés à surveiller incluent 2,16 $ et 2,37 $, où la pression de prise de bénéfices pourrait s'intensifier. À la baisse, un mouvement en dessous de 1,56 $ affaiblirait la structure à court terme et augmenterait le risque à la baisse.
Étant donné les signaux mitigés entre les indicateurs d'élan et les métriques on-chain, un positionnement prudent et une gestion des risques disciplinée restent essentiels.
Conclusion
L'action actuelle des prix de Toncoin reflète un marché pris entre un élan à court terme amélioré et un risque croissant de prise de bénéfices. Bien que le niveau de 1,70 $ reste un point de pivot critique, des ratios MVRV élevés et l'âge stagnant des pièces suggèrent qu'un upside soutenu pourrait être difficile sans une accumulation plus forte.
Tant que TON reste en dessous des niveaux de résistance clés à plus long terme, la tendance générale reste vulnérable. La force à court terme peut persister, mais les traders doivent rester attentifs à l'offre supérieure et aux changements potentiels de sentiment du marché.
Cet article est à des fins d'information uniquement et représente une analyse personnelle du marché. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les lecteurs devraient effectuer leurs propres recherches avant de prendre des décisions financières. L'auteur n'est pas responsable des résultats d'investissement.
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