斌哥白话养老，戳破温柔泡沫

前两天看到2025年的人口数据，全年只生了792万个孩子，人口自然增长率降到-2.41‰，总人口比上年减少339万。这不只是一串数字，这是一场正在加速的人口结构地震。

很多人还在指望社保养老，但作为一个习惯看长期趋势的加密分析师，我今天必须说实话：未来的养老，绝不能指望那点养老金。

数字不会撒谎：792万 vs 1.4亿退休大军

先看一个残酷对比：现在全国退休人员约1.4亿，其中机关事业单位退休人员约2200-2500万。就算这792万新生儿几十年后全部按最高标准缴纳社保（实际上不可能），他们缴纳的总额也远远不够支付当前体制内退休人员的养老金。

简单算个账：假设每个孩子长大后每年缴纳15-20万社保（这已经是非常乐观的估计），792万人一年总共缴纳约1200-1600亿元。而目前仅体制内退休人员的养老金支出，一年就高达1.5-1.8万亿元。

这还没有考虑未来退休人数会更多、养老金标准会提高的因素。我们的养老金制度本质上是用现在工作的人养退休的人，当缴费的人越来越少，领钱的人越来越多，系统崩溃只是时间问题。

日本的今天，就是我们的明天

日本早已给我们敲响警钟。他们已经有约700万“下流老人”——不是道德问题，而是指从中产跌落到底层的老年人。 日本的养老金缺口巨大，很多老人70多岁还得继续工作。

为什么？因为老龄化加上少子化。现在中国也正沿着这条路走：2025年，我国65岁以上老年人慢性病患病率高达75%，失能半失能老人数量已突破4000万。等到我们退休时，情况只会更糟。

养老金体系本身也面临巨大压力。有预测指出，到2050年，我国基本养老保险基金的缺口可能超过11万亿元。 这个窟窿拿什么填？

社保不是不行，而是不够

有人说：“我交了社保，退休后就有养老金。”没错，但问题是你以为的养老金，可能只够维持最基本的生活。

举个例子：一个工资始终与社会平均工资持平（假设6000元）的人，交35年社保，退休后每月大概领3600元，只有退休前工资的六成。 如果算上养老金缺口的潜在风险，实际到手可能更少。

这点钱在未来能干什么？恐怕只够吃饭和交水电费。如果想有点生活质量，旅旅游、吃点好的、请个保姆，根本不够。

养老只能靠自己，现在就要行动

作为一个长期分析趋势的人，我认为面对养老危机，自救是唯一可靠的出路。

第一，健康就是财富。​ 保持健康的生活方式，老了少生病、少住院，就是省钱。医疗支出是老年最大的不确定开销，健康的身体比任何养老金都靠谱。

第二，不要把所有鸡蛋放在社保篮子里。​ 社保要交，但它只是基础。真正的保障来自于多元化的收入来源。这就像投资不能只买一种币一样，养老也不能只靠一种收入。

现在就开始规划第三支柱个人养老金账户。2022年我国已经推出个人养老金制度，通过账户投资养老金融产品，可以享受税收优惠。 虽然目前激励有限，但这是国家在提醒我们：养老不能全靠国家。

第三，考虑创造被动收入。​ 无论是投资理财、出租房产还是数字资产，关键是建立不需要主动工作就能带来现金流的系统。这与区块链世界的“被动收益”概念异曲同工——让你的钱为你工作，而不是你为钱工作到老。

我见过不少人把太多希望寄托在子女身上。但想想看，当我们的孩子成年后，他们可能面临一对夫妻养四个老人、甚至八个老人的局面。 他们自己的压力已经够大，我们忍心再加重他们的负担吗？

结语：醒醒吧，养老规划宜早不宜迟

人口结构的变化不是突然发生的，而是像慢炖一样逐渐升温。等我们感觉到烫的时候，可能已经来不及应对了。

今天的每一个决定，都在为明天的晚年生活投票。是继续盲目相信“国家会管我们”，还是清醒地认识到养老最终要靠自己？

我选择后者。从今天开始，关注健康，多元规划，积累资产。只有这样，当退休的那一天到来时，我们才能安心地说：“我的晚年，我做主。”#加密市场观察