OpenAI dépense 3,30 $ pour gagner 1,00 $.
Google dépense 0,00 $ en marge fournisseur.
Ce fait unique explique tout ce qui se passe dans l'IA en ce moment, et presque personne ne le voit.
Les maths :
OpenAI paie NVIDIA 75 % de marges brutes sur les GPU.
Puis paie Microsoft une majoration sur Azure.
Puis couvre ses propres coûts.
Total : 66 milliards de dollars dépensés pour 20 milliards de dollars de revenus.
Google a conçu ses propres TPU.
Possède ses propres centres de données.
Ne paie que l'électricité et l'amortissement.
L'écart : 30-44 % d'avantage de coût permanent.
Chaque requête qu'OpenAI traite, l'inconvénient s'accumule.
Chaque requête que Google traite, le fossé se creuse.
Voici pourquoi :
Le trafic de ChatGPT aux États-Unis a diminué de 35 % en novembre.
Gemini a atteint 650 millions d'utilisateurs, en croissance de 62 % en 5 mois.
Marc Benioff a publiquement fait défection après 3 ans.
Voici pourquoi OpenAI a juste ajouté des publicités à ChatGPT.
Voici pourquoi Sam Altman a déclaré "Code Rouge" en décembre.
Voici pourquoi les 4 auteurs du document original sur GPT sont partis.
Mais voici ce qui fait de cela un risque systémique de niveau 2008 :
SoftBank a vendu 5,83 milliards de dollars d'actions NVIDIA pour investir 41 milliards de dollars dans OpenAI.
NVIDIA prévoit d'investir 100 milliards de dollars dans OpenAI tandis qu'OpenAI s'engage à 500 milliards de dollars pour acheter des GPU NVIDIA.
La participation de 135 milliards de dollars de Microsoft dépend de l'engagement de 250 milliards de dollars d'OpenAI sur Azure.
Le client finance le fournisseur qui finance le client.
Des chercheurs de Yale l'ont qualifié : "Pourrait déclencher une réaction en chaîne dévastatrice similaire à la Grande Crise Financière de 2008."
Le catalyseur a une date : 27 avril 2026.
Musk contre OpenAI va à un procès par jury.
Dommages réclamés : 79-134 milliards.
Les réserves de liquidités d'OpenAI : 64 milliards.
Le juge a déjà statué qu'il y a "beaucoup de preuves" de fraude.
Positionnement des fonds spéculatifs dans l'infrastructure de l'IA : 93e percentile long.
Lorsque cela se redéfinira, les sorties ne correspondront pas aux corps.
Google est à OpenAI ce que Microsoft était à Netscape.
La capacité est comparable. La structure de coûts est fatale.
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