4 trillions de dollars d'infrastructure d'IA suppose quelque chose qui n'existe plus.
La capacité d'obtenir de l'énergie.
L'enchère de capacité de décembre de PJM a atteint le plafond de prix ET a quand même manqué 6,623 MW.
En 15 mois, Microsoft, Amazon, Google et Meta se sont engagés à plus de 15 gigawatts d'énergie nucléaire.
Les mineurs de Bitcoin ont accidentellement accumulé 14 gigawatts d'infrastructure électrique autorisée pendant que tout le monde se concentrait sur les puces.
Ils viennent de découvrir que leurs contrats d'énergie valent 5 à 10 fois plus en tant que propriétaires de centres de données IA que comme taux de hachage.
IREN : 9,7 milliards de dollars de contrat avec Microsoft.
Cipher : 5,5 milliards de dollars de bail avec AWS.
Core Scientific : 10,2 milliards de dollars en accords d'hébergement.
La contrainte contraignante sur l'intelligence artificielle n'est plus computationnelle.
C'est électrique.
L'énergie est le facteur limitant pour l'intelligence elle-même.
Les hyperscalers ont compris cela avant le marché.
Les positions sont en train de se construire.