Dans le monde du trading financier, où les prix changent rapidement et les marchés fluctuent, les investisseurs et les traders recherchent constamment des outils qui les aident à atteindre leurs objectifs financiers avec le plus de sécurité possible. Parmi ces outils, l'"Ordre de Trailing Stop" se distingue comme un outil particulièrement efficace, non seulement pour protéger le capital, mais aussi pour sécuriser les bénéfices réalisés. Dans cet article, nous allons approfondir notre compréhension de ce qu'est la vente par ordre de trailing stop, son importance et quand son utilisation est optimale.
Qu'est-ce que la vente avec un ordre de stop suiveur (Trailing Stop Sell Order) ?
En termes simples, un ordre de stop suiveur est un type d'ordre de vente qui est mis en place pour protéger une position ouverte dans une action ou tout autre actif financier. Il diffère d'un ordre de stop traditionnel (Stop Loss Order) en ce que le point de stop n'est pas fixe, mais "suit" le prix de l'actif financier dans la direction du profit.
Supposons que vous ayez acheté une action au prix de 10 dollars. Vous pouvez placer un ordre de stop suiveur pour vendre à 2 dollars (ou 20 % du prix). Voici comment cela fonctionne :
Au départ : si le prix de l'action atteint 12 dollars, votre ordre de stop suiveur augmentera également pour atteindre 10 dollars (12 dollars - 2 dollars).
Poursuite de la hausse : si l'action continue d'augmenter et atteint 15 dollars, l'ordre de stop suiveur augmentera à 13 dollars (15 dollars - 2 dollars).
Inversion : si l'action commence à descendre à partir de 15 dollars, l'ordre de stop suiveur restera à 13 dollars. Si le prix descend à 13 dollars ou moins, votre ordre de vente sera automatiquement activé, garantissant que vous sortez de la transaction à un prix d'au moins 13 dollars.
De cette manière, un ordre de stop suiveur garantit que vous ne perdrez pas plus que le montant spécifié (dans cet exemple 2 dollars par action) si le prix se retourne, tout en vous permettant de profiter de toute hausse supplémentaire du prix.
Importance de la vente avec un ordre de stop suiveur
L'importance de cet ordre réside dans plusieurs aspects clés :
Protection des bénéfices réalisés : c'est le principal avantage. Lorsque le prix de l'actif que vous détenez augmente, l'ordre de stop suiveur "verrouille" une partie de ces bénéfices. Quoi qu'il arrive par la suite, vous ne perdrez pas tous les bénéfices que vous avez réalisés, mais vous sortirez de la transaction à un prix qui vous garantit un certain bénéfice.
Réduction des pertes : bien que l'accent soit souvent mis sur la protection des bénéfices, un ordre de stop suiveur offre toujours un mécanisme puissant pour réduire les pertes. Si le marché se retourne contre vous immédiatement après être entré dans la transaction, l'ordre garantit que vous sortez à un niveau de perte prédéfini.
Gestion des risques automatisée : cet ordre vous permet de gérer les risques efficacement sans avoir à surveiller continuellement le marché. Une fois l'ordre placé, il fonctionne automatiquement, vous libérant du temps et réduisant la pression mentale liée au suivi des prix fluctuants.
Profiter des tendances haussières : un ordre de stop suiveur permet au prix d'augmenter autant que possible tout en maintenant un niveau de protection croissant. Cela signifie que vous ne sortez pas de la transaction trop tôt, mais que vous donnez à votre investissement une chance de profiter de tout élan haussier fort.
Flexibilité : la distance de l'ordre de stop suiveur (montant ou pourcentage) peut être ajustée pour s'adapter aux objectifs du trader et à son niveau de tolérance au risque.
Quand utiliser la vente avec un ordre de stop suiveur ?
Un ordre de stop suiveur peut être utilisé dans une variété de scénarios, mais les plus notables sont :
Lors de la réalisation d'un bénéfice raisonnable dans une transaction : si vous détenez un investissement qui a bien augmenté, et que vous souhaitez sécuriser une partie de ces bénéfices tout en laissant une chance au prix de continuer à augmenter, un ordre de stop suiveur est une excellente option. Il équilibre entre le désir de réaliser des bénéfices et la possibilité de réaliser davantage.
Dans les marchés avec une tendance claire (Bullish Markets) : durant les périodes où les marchés connaissent une forte tendance haussière, un ordre de stop suiveur peut être extrêmement efficace pour suivre cette tendance et sécuriser les bénéfices croissants.
Pour gérer des positions ouvertes à long terme : pour les investisseurs qui détiennent des actions pendant de longues périodes, un ordre de stop suiveur peut être utilisé comme un filet de sécurité pour protéger une partie des bénéfices accumulés avec le temps, surtout s'ils ne peuvent pas surveiller le marché quotidiennement.
Pour améliorer les stratégies de trading : un ordre de stop suiveur peut être intégré dans différentes stratégies de trading, comme les stratégies de rupture de prix (Breakout Strategies) ou les stratégies de suivi de tendance (Trend Following Strategies), pour en augmenter l'efficacité.
Lorsque vous avez des inquiétudes concernant un retournement soudain du marché : si vous vous attendez à ce que le marché puisse connaître des fluctuations soudaines ou une correction, la mise en place d'un ordre de stop suiveur vous apporte la tranquillité d'esprit que vous ne perdrez pas tout ce que vous avez réalisé.
Considérations importantes lors de l'utilisation d'un ordre de stop suiveur :
Choisir la distance de stop appropriée : déterminer la bonne distance (en dollars ou en pourcentage) est crucial. Une distance trop étroite peut entraîner une sortie de la transaction trop tôt en raison des fluctuations naturelles du marché, tandis qu'une distance trop large peut réduire l'efficacité de la protection des bénéfices. La distance doit refléter la volatilité de l'actif et votre tolérance au risque.
Comprendre les types d'ordres de stop suiveur : il existe différents types, certains basés sur le prix (comme 2 dollars en dessous du prix maximum) et d'autres basés sur un pourcentage (comme 10 % en dessous du prix maximum).
Effet des écarts de prix (Gaps) : en cas de grand écart de prix (surtout au début de la session de trading), il se peut que l'ordre de stop suiveur ne soit pas exécuté au prix que vous attendez, mais au prix disponible suivant, ce qui peut entraîner une perte plus importante que prévu.
Différences d'exécution entre les courtiers : la manière dont les ordres de stop suiveur fonctionnent et sont exécutés peut varier légèrement d'un courtier à l'autre.