Les frères, les données du marché d'aujourd'hui présentent un classique « QCM », et votre réponse déterminera directement l'orientation de votre compte dans les mois à venir.
Côté A (semblant être un marché haussier) : le Nasdaq a augmenté de 0,91 % (rebond des actions technologiques), le BTC/ETH a légèrement augmenté, la capitalisation totale du crypto est de nouveau supérieure à 3000 milliards.
Côté B (contradiction interne) : l'indice de peur des cryptomonnaies reste à 29 (peur), l'or a explosé de 1,91 % atteignant un nouveau record historique (dépassant 5181 dollars), le pétrole, l'argent et d'autres matières premières ont connu une forte hausse.
L'instinct des petits investisseurs choisira le côté A : « Les actions technologiques ont toutes augmenté, le BTC a également augmenté, le risque est-il de retour ? Il est temps d'acheter au plus bas ! »
Mais le système d'un trader professionnel s'allume immédiatement en rouge et vous dit une vérité cruelle : Ce n'est pas un retour à l'appétit pour le risque, c'est une redistribution de richesse plus profonde, dominée par “les transactions stagflationnistes” et le “duel entre anciens et nouveaux capitaux”. Vous ne comprenez pas cette logique, tous les “achats à bas prix” pourraient se faire à mi-chemin.
Premier niveau : Comprendre la vérité sur la “hausse des actions technologiques” - c'est un rebond, pas un retournement.
La hausse du NASDAQ est principalement entraînée par les résultats inattendus des géants technologiques (comme Alphabet) qui génèrent des mouvements de titres et de secteurs. C'est une réparation “axée sur les performances”, et non un réchauffement systémique de l'appétit pour le risque du marché entier.
Une preuve clé est : l'indice Dow Jones représentant les industries traditionnelles est en baisse (-0,83 %), tandis que le NASDAQ représentant la croissance technologique est en hausse (+0,91 %). Cela indique que l'argent se déplace simplement à l'intérieur du secteur technologique en effectuant des “switchs haut-bas” et en “se regroupant pour se réchauffer”, sans débordement vers d'autres industries traditionnelles, et sans un retour massif et clair à l'ensemble du marché crypto (le BTC n'augmente que légèrement). Ce rebond structuré est fragile.
Votre révélation : Ne croyez pas que le marché haussier est revenu simplement parce que le NASDAQ a augmenté. Vous devez faire la différence entre une forte pluie (marché haussier systémique) et un robinet qui goutte (rebond de certains secteurs).
Deuxième niveau : Comprendre la vérité sur la “hausse fulgurante de l'or et du pétrole” - le fantôme de la stagflation et la grande migration des capitaux.
C'est le signal le plus important et le plus significatif parmi tous ceux d'aujourd'hui. Or, argent, pétrole - ces matières premières traditionnelles et actifs de couverture contre l'inflation explosent tous en même temps, tandis que l'indice du dollar américain (DXY) est également en hausse.
Cette combinaison transmet un signal macroéconomique clair : le marché traite les attentes de “stagflation”.
“Inflation” : Une forte hausse des matières premières indique que le marché s'attend à ce que la pression d'inflation mondiale (soutenue par des risques géopolitiques, des chaînes d'approvisionnement et des prix de l'énergie) persiste, voire s'aggrave.
“Stagflation” : Dans un contexte d'attentes d'inflation élevée, le marché craint également que la croissance économique ne stagne (en raison d'un environnement de taux d'intérêt élevés, de conflits géopolitiques, etc.). Cela a conduit à un afflux de capitaux hors des actifs risqués, tout en ne faisant pas confiance à la liquidité (en raison de l'érosion du pouvoir d'achat par l'inflation), se ruant alors vers des actifs physiques tels que l'or et d'autres actifs anti-inflation.
C'est une migration de capitaux épique : Les fonds quittent le récit optimiste sur les attentes de croissance future (représentés par les actions technologiques et les actifs crypto) pour se tourner vers des configurations défensives liées à la rareté des ressources réelles et à la dévaluation du pouvoir d'achat monétaire. L'or a franchi 5181 dollars, ce n'est pas simplement une question de sécurité, c'est un vote de défiance massif contre le système monétaire et fiscal mondial actuel.
Votre révélation : Le récit de BTC en tant que “l'or numérique” a temporairement échoué face à la véritable demande d'achat d'or traditionnelle, qui est massive et écrasante. Vous devez respecter le choix du marché : dans le contexte narratif macro actuel, l'or réel est roi, et le bitcoin doit encore se recroqueviller.
Troisième niveau : Comprendre la vérité du “marché crypto” - respiration dans la fissure et différenciation structurelle.
Une fois que vous avez compris les deux premiers niveaux, vous pouvez comprendre pourquoi le marché crypto est si tendu :
Survivre dans une fissure : D'un côté, influencé par le sentiment des actions technologiques et sa propre survente, il y a une demande de rebond technique ; de l'autre, la pression des “transactions stagflationnistes” et du grand mouvement de capitaux empêche de former une tendance haussière indépendante. Cela se traduit par “suivre la baisse sans suivre la hausse”, avec un rebond faible.
Différenciation structurelle : Faites attention à un détail clé dans les données : les institutions achètent massivement de l'ETH (un achat unique de 116 millions de dollars par BitMine), tandis que les ETF Bitcoin continuent de sortir. Cela indique que l'argent intelligent pourrait effectuer un “ajustement structurel” à l'intérieur du marché crypto, passant des BTC relativement matures à des actifs comme l'ETH, qui ont un potentiel narratif plus grand et pourraient bénéficier des vagues technologiques telles que l'IA. Ce n'est pas une vision globalement haussière, mais un pari structurel.
L'indice de peur à 29 reflète précisément cet état de “fissure” - le marché n'est pas aussi désespéré qu'auparavant (20), mais il n'y a absolument aucune raison d'être optimiste. Il reste dans la zone de “peur”, attendant tranquillement un signal macroéconomique décisif.
Le cadre d'exécution actuel du “système Xuanwu” : Maintenir la clarté dans le flot des “transactions stagflationnistes”.
Dans cet environnement de marché complexe où la logique dominante n'est pas de notre côté, notre stratégie de base est : ne pas s'opposer au courant, ne pas deviner les points de retournement, consolider notre position sur le bord du courant et attendre l'émergence de notre champ de bataille avantageux.
1. Stratégie Turtle : Concentration extrême, pause dans l'expansion.
Suspendre le “trading d'apprentissage” sur l'or/les matières premières. Ces actifs sont actuellement trop volatils et tendances, ne correspondant pas au scénario de “trading à haute probabilité de fluctuations” de Turtle. Entrer imprudemment pourrait être dangereux.
Retour au cœur de la crypto : Concentrer toute la force de Turtle sur les niveaux de soutien historiques clés du BTC et de l'ETH sur les graphiques hebdomadaires et même mensuels. À ces niveaux, adoptez une mentalité de “collecte de jetons futurs” et placez des ordres d'achat très rares mais à haute valeur unitaire. En ce moment, l'objectif de Turtle n'est pas de réaliser des bénéfices, mais de ramasser des actifs clés de haute qualité laissés de côté dans les interstices de la “foule stagflationniste”.
2. Stratégie Kunpeng : Double silence, double observation.
Rester silencieux sur les tendances crypto : Avant que le BTC/ETH ne sorte clairement d'une tendance à la baisse et que des signes de détente de la “transaction stagflationniste” n'apparaissent, il est strictement interdit d'ouvrir des positions longues de tendance.
Observer les tendances macroéconomiques : Sur votre graphique, vous devez simultanément surveiller deux tendances :
La tendance de l'or (XAUUSD) : Quand apparaîtra-t-il un signal de divergence au niveau quotidien ou de stagnation avec volume ? Cela pourrait être un signal d'apogée de la “transaction stagflationniste”.
La tendance du NASDAQ/technologie. : Son rebond peut-il se poursuivre et se propager ? Cela concerne la véritable réparation de l'appétit pour le risque.
Ce n'est que lorsque la tendance de l'or s'affaiblit, tandis que la tendance des actions technologiques se renforce et forme un échange de “balançoire”que nous devons être très attentifs au signal de “changement de paradigme” qui pourrait bénéficier au marché crypto.
3. Capitaux et mentalité : Passer de “chasseur” à “armée de réserve stratégique”.
Maintenir un haut niveau de liquidités (>50 %). Dans le flot des “transactions stagflationnistes”, bien que la liquidité se déprécie, elle est l'unique outil qui vous permet de vous précipiter vers de nouvelles terres (qu'il s'agisse de racheter des cryptos ou de passer à d'autres actifs) dès que le flot se retire.
Accepter “l'ennui” et “l'attente”. Dans le marché actuel, la plus grande vertu est de “ne rien faire”. Ne pas être tenté par les petits rebonds des actions technologiques, ne pas être attiré par les énormes bénéfices de l'or, attendre fermement le retour de l'environnement favorable de notre système (tendances à haut ratio de gains et pertes + fluctuations à haute probabilité).
La dernière vérité : La richesse croît dans les fissures de la transition narrative.
La véritable croissance de la richesse se produit rarement dans des tendances fluides et claires que tout le monde peut voir. Elle se produit souvent dans les fissures chaotiques où l'ancienne narration s'épuise et où la nouvelle narration commence à émerger.
Aujourd'hui, nous nous trouvons devant une grande fissure. Le récit de “croissance technologique” et le récit de “matières premières stagflationnistes” s'affrontent violemment. Le résultat de ce duel déterminera la direction de l'allocation des capitaux mondiaux pour les années à venir.
En tant que trader, votre tâche n'est pas de prédire qui va gagner, mais de déterminer dans ce duel :
Comprendre les armes et le champ de bataille utilisés par les deux parties (actions technologiques vs. matières premières).
Protégez bien votre capital et vos munitions (forte proportion de liquidités, contrôle des risques strict).
Soyez prêt à porter un coup fatal lorsque des signaux apparaissent sur votre champ de bataille avantageux (tendances et fluctuations du marché crypto).
Lorsque les autres se demandent “Le taureau est-il revenu ?”, vous devriez vous demander “Le grand récit qui domine le marché a-t-il changé ?”. Le premier est l'anxiété des petits investisseurs, le second est la perspective des grandes baleines.
Gardez la patience et la clarté. La lumière dans la fissure n'éclaire que les yeux préparés.
Dans le club des grandes baleines, ce que nous pratiquons ensemble, c'est ce dépassement des hausses et des baisses, cette compréhension des transitions narratives macroéconomiques. Le “système Xuanwu” n'est pas seulement un outil de trading, mais un ensemble de philosophies pour nous aider à nous positionner, à préserver notre force et à agir au bon moment dans n'importe quelle narration de marché. Si vous êtes prêt à passer de la guerre locale en surveillant les bougies à la guerre globale en percevant les flux de capitaux mondiaux, c'est ici que vous devez être.