Le sujet le plus brûlant du jour qui a fait l'actualité devrait être que l'or a atteint 5500, les métaux précieux sont devenus complètement fous, que s'est-il passé la nuit dernière ?
La nuit dernière, Powell a annoncé qu'il n'y aurait pas de réduction des taux d'intérêt - maintenant stable, mais cela devrait être un fait que le marché connaît déjà. L'outil de surveillance de la FED montre que la probabilité d'une réduction des taux en janvier était à l'origine de moins de 30 %.
Mais pourquoi l'or a-t-il flambé, alors que le marché boursier américain a montré peu de performance la nuit dernière, avec le Nasdaq en hausse de 0,17 % et le S&P en baisse de 0,01 %, pourtant l'or a grimpé de 5200 jusqu'à un pic de 5600 points, augmentant de 7 % du jour au lendemain ? Il convient de noter que la valeur marchande actuelle de l'or a atteint 39 billions, et une augmentation de 7 % signifie que la valeur marchande a augmenté de 2,5 billions !
Alors à l'avenir, ne dites pas que quelque chose ne va pas augmenter juste parce que c'est lourd ; selon des statistiques incomplètes, il y a actuellement entre 300 et 600 millions de personnes détenant des actifs en or (y compris l'or physique, les ETFs, les fonds et les dérivés financiers) !
Le principal moteur de cette montée de l'or est toujours l'affaiblissement de la crédibilité du dollar ! Le dollar est actuellement dans un cycle de dévaluation majeur, avec un taux d'intérêt de 3,75 %, et il est probable qu'il baisse encore ! Donc nous pouvons voir dans les nouvelles que divers pays commencent à stocker de l'or comme réserves de change, alors qu'auparavant c'était le dollar !
Dans l'article du 25 décembre, (‘L'or, l'argent et le cuivre’ tous devenant fous, cette scène n'est apparue que deux fois dans l'histoire), je n'ai pas jugé quand l'or atteindrait son pic, mais il y avait effectivement eu une vague de baisse le 30 décembre à ce moment-là. C'était déjà une période de 'bruit' ; je ne m'attendais pas à ce que cette vague continue et devienne encore plus folle ! Mais vous devez savoir que plus quelque chose monte de manière folle, plus vous devez être attentif !
Ce tour est passé de 4 600 le 19 janvier à 5 600 le 29 janvier, avec une augmentation de plus de 20 % en 10 jours. Il convient de noter que l'augmentation annuelle de l'or sur 25 ans était de 64 % ! En seulement 10 jours, il a déjà augmenté d'un montant équivalent à 4 mois de l'augmentation sur 25 ans !
Si nous commençons à compter depuis le début de janvier, l'or a déjà augmenté de 30 %. Vous pouvez jeter un œil à l'augmentation historique de l'or ; en dehors des 64 % en 25 ans, l'augmentation de janvier a déjà dépassé la plus haute augmentation annuelle depuis 1979 (sauf pour les 31 % en 2007) !
Et une augmentation annuelle de 64 % en 2025 est également assez exagérée ? 64 % est déjà la plus folle augmentation en une seule année depuis 1980 ! 1979 a vu une augmentation de 126 %, et 1979 a été l'année la plus folle des deux précédentes montées de l'or, avec une autre occurrence en 2010 de 29 %.
D'un point de vue des données, la montée actuelle de l'or est déjà entrée dans une phase folle ! Tout le monde peut sentir l'augmentation rapide des données et la récente ligne K !
Si nous excluons les baisses de -3,8 % en 2021 et -0,9 % en 2018, qui étaient relativement faibles, l'or a déjà augmenté pendant 10 ans !!
Combien l'or peut-il monter ? Je ne peux pas le prédire, mais certaines institutions et 'experts' disent que l'or pourrait atteindre 10 000 en 26 ans !
Au moins je ne le crois pas ; atteindre 10 000 signifie que l'or doit doubler, avec une augmentation de 26 ans de plus de 100 %. Sur la base du volume actuel de l'or de 39 trillions, atteindre le niveau de cette vague en 1979 semble assez difficile car si cela double, la valeur de marché de l'or atteindrait directement 80 trillions, proche de 100 trillions !
Je maintiens toujours le point de vue étudié dans l'article précédent (‘L'or, l'argent et le cuivre’ tous devenant fous, cette scène n'est apparue que deux fois dans l'histoire), le point de départ du marché boursier est le point final de l'or ! Cette vague d'or a effectivement absorbé beaucoup de sang sur le marché ; après tout, c'est l'actif le plus important au monde, et l'élan est si fort. Il a augmenté de 7 % en un jour hier, équivalent à la valeur de marché de deux Teslas ou d'un Bitcoin !
Bien sûr, cela ne signifie pas que je n'ai pas confiance en l'or ; c'est juste que cette vague d'augmentations a été trop féroce et trop rapide. Aucun actif n'augmente sans diminuer ; une forte augmentation entraînera soit une correction profonde, soit une consolidation latérale ! Historiquement, la plus grande baisse annuelle de l'or n'a été que de 30 %, avec les baisses maximales après les deux montées en 1979 et 2010 étant d'environ 50 % à 60 % ! Et avec le temps, les baisses deviennent de plus en plus petites !
Comparé à de nombreuses actions et cryptomonnaies, ce genre de baisse est en fait considéré comme faible ; l'or reste le meilleur actif anti-inflation ! Si vous êtes un joueur à long terme qui peut détenir pendant plus de 10 ans, l'or reste un bon choix ! Bien sûr, cela ne signifie pas que vous devez acheter maintenant ! Acheter maintenant peut signifier être bloqué pendant longtemps !
En parlant du marché boursier américain, il ne montre actuellement aucun signe de récession. Le Nasdaq, le SP500 et le Dow Jones atteignent tous de nouveaux sommets, bien que depuis octobre jusqu'à présent, il n'y ait pas eu beaucoup d'augmentation !
Après tout, l'argent sur le marché est limité. Avec les métaux précieux qui montent comme ça, où y a-t-il de l'argent de rechange pour entrer dans d'autres endroits ?
Alors le marché boursier américain va-t-il baisser à l'avenir ? À moins qu'un événement comme la super crise financière de 2008 ou la bulle Internet de 2000 ne se produise ! Ce serait également un super événement historique de 'cygne noir' ! Ou si Trump devenait fou et déclenchait une 'guerre mondiale' ! Mais la probabilité est extrêmement faible !
Si l'or corrige à l'avenir, alors les fonds trouveront inévitablement un endroit où s'écouler, donc il est très probable qu'ils continuent à s'écouler vers le marché boursier !
Parce qu'en fonction des prévisions institutionnelles, le taux de croissance du PIB mondial sera de 2,7 % à 3,3 % en 2025 et 2026 ! Ces données ne peuvent être considérées que comme modérées, pas agressives, et pas biaisées vers une récession !
En parlant de Bitcoin, actuellement, bien qu'il soit tombé autour de 88 000, il fluctue toujours dans la fourchette de 80 000 à 94 000 ! Si le marché boursier américain continue de bien performer, cela entraînera toujours le Bitcoin ! Actuellement, la corrélation entre le marché boursier américain et le Bitcoin reste aussi haute que 90 % !
J'ai précédemment mentionné que le Bitcoin est de l'or numérique, avec une offre totale limitée qui est réduite de moitié tous les quatre ans ! Bien que le temps de consensus soit plus court par rapport à l'or, il se comporte toujours bien en regardant le cycle prolongé global. Si l'or est comme une maison dans le centre-ville d'une ville populaire, son prix a continuellement augmenté et de manière très folle, alors le Bitcoin est comme une maison en banlieue. Même s'il baisse, la maison du centre-ville sera certainement la première à être enlevée. Cependant, à mesure que les gens réalisent que le prix est gonflé, certains se tourneront vers les maisons en banlieue !
Bien sûr, ce n'est qu'une métaphore. Si le produit A a une meilleure force de produit, un meilleur emballage, un meilleur soutien de marque, etc., que le produit B, et que la différence de prix est de 10 fois, il y aura toujours ceux qui choisiront le produit B moins cher du point de vue de la 'rentabilité'. C'est à peu près l'idée !
En fait, la 'montée' de l'or est également bénéfique pour le Bitcoin, on peut au moins considérer que le Bitcoin a encore plus de 10 fois d'espace d'imagination - 1 million de dollars !
