L'année dernière a connu un changement politique qui a contribué à l'émergence d'une nouvelle vague de constructions institutionnelles. Une grande partie de ce travail s'est concentrée sur la fiabilité, la conformité et l'utilisabilité des systèmes existants par les institutions, en particulier dans les domaines des stablecoins et des systèmes de coordination de paiement.
Voici cinq secteurs qui devraient connaître une plus grande attention, liquidité et adoption à l'avenir.
1. Stablecoins comme couche de paiement mondiale
L'un des développements serait l'utilisation des stablecoins comme une couche de paiement mondiale construite sur une infrastructure crypto, tout en restant largement abstraite pour les utilisateurs.
Au cours des deux dernières années, les volumes de transfert de stablecoins ont dépassé ceux traités par Visa.
Cela montre que les stablecoins fonctionnent déjà comme un système financier parallèle plutôt que comme une alternative théorique.
En même temps, les entreprises TradFi commencent à intégrer le règlement basé sur la crypto dans leurs rails de paiement existants. À mesure que cela continue, les couches d'application comme les portefeuilles, les cartes et les plateformes de consommation devraient rester le principal point d'interaction des utilisateurs, tandis que les stablecoins gèrent le transfert de valeur en arrière-plan.
Plusieurs réseaux blockchain commencent également à émettre leurs propres stablecoins natifs pour capturer et accumuler la valeur générée par les activités sur leurs réseaux, et de plus en plus d'écosystèmes chercheront probablement à internaliser le règlement et la liquidité.
2. Marchés Perpétuels et Concentration d'Actifs
Les marchés à terme perpétuels représentent une grande partie de l'activité de trading onchain. Cependant, la plupart de cette activité est concentrée sur un petit nombre d'actifs.
Environ 80 % de tout le volume des perpétuels provient de Bitcoin. Environ 15 % provient d'autres actifs majeurs, tandis que les 5 % restants sont répartis sur de plus petits tokens qui ont tendance à connaître de courtes périodes d'activité avant de s'estomper.
Ce schéma met en évidence que, bien que de nouveaux actifs continuent d'apparaître, la liquidité et l'utilisation soutenue restent concentrées dans les marchés établis.
En plus des perpétuels basés sur la crypto, des produits perpétuels basés sur des actions commencent à émerger. Certaines plateformes comme Hyperliquid, tradexyz, RobinhoodApp et quelques autres ont intégré ou ont l'intention d'offrir une exposition aux actions traditionnelles via des systèmes natifs de crypto.
3. Confidentialité et Transactions Confidentielles
À mesure que la participation des institutions augmente, la confidentialité est devenue une exigence.
Les organisations doivent protéger les détails sensibles des transactions tout en permettant la vérification et la conformité.
Les transactions confidentielles sont conçues pour répondre à ce besoin. Plutôt que de fournir une anonymat complet, ces systèmes permettent aux données de transaction de rester privées tout en étant vérifiables par des parties autorisées.
Plusieurs blockchains comme Aptos et Sui ont annoncé des plans pour intégrer la confidentialité dans leurs stacks technologiques. Cette infrastructure deviendra une partie importante des systèmes onchain futurs, en particulier pour un usage entreprise et institutionnel.
4. Marchés de prévision
Les marchés de prévision continuent de croître en utilisation et en activité. Un changement clé est qu'ils sont de plus en plus intégrés dans des applications existantes plutôt que de fonctionner comme des plateformes autonomes.
Cette intégration les rend plus faciles d'accès et d'utilisation. Ils sont appliqués comme des outils pour refléter des attentes et des sentiments partagés sur une gamme de sujets, plutôt que comme des produits isolés.
5. IA et Systèmes Basés sur des Agents
Les agents IA et les services automatisés en sont encore aux premiers stades de développement. De nombreuses approches sont testées, et il n'y a pas encore beaucoup de modèles dominants uniques.
L'infrastructure crypto fournit des outils pour la coordination, la vérification et la conception d'incitations au sein de ces systèmes. Les efforts des builders en ce moment sont axés sur la construction de composants fiables qui soutiennent des interactions plus complexes au fil du temps, en particulier dans les réseaux de paiement et de services.
Un Mot pour les Builders
À mesure que ces systèmes mûrissent, l'attention se déplace de l'infrastructure vers l'application et l'exécution. Pour les startups qui construisent dans cet environnement, trois objectifs restent constants.
→ Construire un produit que les gens veulent. Le produit doit répondre à des problèmes qui importent aux utilisateurs.
→ Deuxièmement, construire une communauté autour du produit. Une communauté solide aide avec les retours, la distribution et la confiance. Lorsque c'est possible, cette communauté devrait bénéficier des effets de réseau, où le produit devient plus précieux à mesure que la participation croît.
→ Troisièmement, donner la propriété à la communauté. La propriété peut aider à amorcer l'adoption précoce et à aligner les incitations entre builders et utilisateurs.
La prochaine phase sera probablement définie moins par de nouvelles idées et plus par la manière dont ces systèmes sont combinés, scalés et testés dans des cas d'utilisation concrets.