La panique du marché dépasse de loin mon imagination. Ces derniers jours, ceux qui ont pris des positions longues, peu importe le levier, doivent probablement souffrir. Je fais ici une statistique pour voir la confiance de tout le monde dans le marché, puis je vais analyser l'environnement macroéconomique comme d'habitude.
Je ne vais pas trop parler des divers événements politiques et militaires qui font beaucoup de bruit à l'international, en résumé, le risque géopolitique demeure, et il y a une tendance à s'approfondir, ce qui n'est pas très amical pour les actifs à risque comme les cryptomonnaies.
En ce qui concerne l'offre et la demande sur le marché, étant donné que le mouvement des cryptomonnaies est toujours étroitement lié aux actions américaines, commençons par parler des actions américaines. Actuellement, ce qui attire l'attention sur le marché américain, c'est l'impact narratif de l'IA sur les logiciels, provoquant une chute importante des actions de logiciels.
En raison des divers outils qui apparaissent récemment dans le domaine de l'IA et qui peuvent réellement résoudre les problèmes de travail et d'apprentissage des humains, de nombreux investisseurs pensent que le rôle des applications logicielles peut être remplacé par l'IA, rendant les perspectives de bénéfices très peu optimistes, et les évaluations diminuent en conséquence, les actions de grandes entreprises de logiciels comme Micron, Broadcom et SanDisk subissent une pression à la baisse.
Ironiquement, logiquement, les actions de l'IA devraient augmenter, mais la réalité est que le marché présente actuellement une image de vente indiscriminée, donc il est difficile d'expliquer cette chute avec une narration.
Donc, pour vraiment expliquer cette chute, ce à quoi je peux penser, c'est la liquidation des bénéfices et l'évitement des risques.
Le sentiment d'évitement des risques provoqué par le risque géopolitique s'intensifie avec la forte baisse des marchés, l'or, qui était à l'origine un actif refuge, fait face à un retour après avoir atteint un nouveau sommet historique, et les métaux précieux comme l'argent, le cuivre et le platine, après avoir connu un épisode de hausse, chutent également considérablement ces derniers jours, ce qui affecte la confiance de tous dans l'évolution à court terme des prix de l'or.
Alors, que reste-t-il à acheter ? Le dollar. Ces derniers jours, le mouvement de l'indice du dollar est plutôt unique, et les cryptomonnaies évaluées en stablecoins en dollars sont confrontées à de nombreux facteurs négatifs, notamment le renforcement du dollar, l'intensification du sentiment d'évitement des risques, la réalisation des bénéfices, et les prévisions de cycles de marché baissier, il est actuellement difficile de dire où se situe le bas.
Et si quelques grandes institutions ayant des positions importantes font faillite et que la confiance des investisseurs dans MicroStrategy diminue encore, il est très probable que l'on revienne à l'événement du cygne noir du 10.11. La stratégie de réponse sera écrite dans la partie suivante