Les cryptomonnaies ont acquis une réputation d'investissements instables en raison des pertes élevées des investisseurs dues à des escroqueries, des piratages, des bugs et de la volatilité. Bien que la cryptographie sous-jacente et la blockchain soient généralement sécurisées, la complexité technique liée à l'utilisation et au stockage des actifs cryptographiques peut constituer un risque important pour les nouveaux utilisateurs.
En plus des risques de marché associés aux actifs spéculatifs, les investisseurs en cryptomonnaies devraient être conscients des risques suivants :
Risque utilisateur : Contrairement à la finance traditionnelle, il n'est pas possible d'annuler ou de revenir sur une transaction en cryptocurrency après qu'elle ait été envoyée. Selon certaines estimations, environ un cinquième de tous les bitcoins sont désormais inaccessibles en raison de mots de passe perdus ou d'adresses d'envoi incorrectes.
Risques réglementaires : Le statut réglementaire de certaines cryptomonnaies est encore flou, de nombreux gouvernements cherchant à les réglementer comme des valeurs mobilières, des monnaies, ou les deux. Une répression réglementaire soudaine pourrait rendre difficile la vente de cryptomonnaies ou entraîner une chute des prix sur l'ensemble du marché.
Risques de contrepartie : De nombreux investisseurs et commerçants comptent sur des échanges ou d'autres dépositaires pour stocker leur cryptomonnaie. Un vol ou une perte par l'un de ces tiers pourrait entraîner la perte de l'ensemble de l'investissement.
Risques de gestion : En raison du manque de réglementations cohérentes, il existe peu de protections contre les pratiques de gestion trompeuses ou non éthiques. De nombreux investisseurs ont perdu des sommes importantes à cause de équipes de direction qui n'ont pas réussi à livrer un produit.
Risques de programmation : De nombreuses plateformes d'investissement et de prêt utilisent des contrats intelligents automatisés pour contrôler le mouvement des dépôts des utilisateurs. Un investisseur utilisant l'une de ces plateformes assume le risque qu'un bug ou une exploitation dans ces programmes puisse lui faire perdre son investissement.
Manipulation du marché : La manipulation du marché reste un problème substantiel dans la cryptomonnaie, avec des personnes influentes, des organisations et des échanges agissant de manière non éthique.
Malgré ces risques, les cryptomonnaies ont connu une forte hausse des prix, la capitalisation boursière totale atteignant environ 1,2 trillion de dollars. Malgré la nature spéculative de l'actif, certains ont créé des fortunes substantielles en prenant le risque d'investir dans des cryptomonnaies en phase de démarrage.