Niveau de marge et contrôle du risque de Binance

Avis de non-responsabilité : conformément aux exigences du règlement MiCA, les stablecoins non autorisés sont soumis à certaines restrictions pour les utilisateurs de l’EEE. Cliquez ici pour en savoir plus. 

Binance utilise le niveau de marge pour évaluer le niveau de risque de votre compte de marge, et les niveaux de marge d’emprunt et de transfert sortant pour évaluer respectivement les capacités d’emprunt et de transfert de votre compte de marge croisée.

1. Niveau de marge du compte de marge croisée Classique

Niveau de marge du compte de marge croisée Classique = valeur totale des actifs sur le compte de marge croisée / (passif total + intérêts dus), où :

• Valeur totale des actifs sur le compte de marge croisée = valeur totale actuelle sur le marché de tous les actifs numériques sur le compte de marge croisée
• Passif total = valeur totale actuelle sur le marché de tous les prêts sur marge en cours sur le compte de marge croisée
• Intérêts dus = montant de chaque prêt sur marge * durée du prêt (en heures au moment du calcul) * taux d'intérêt horaire - intérêts déduits/réglés

Votre niveau de marge est un indicateur de risque clé pour votre compte de marge : s’il passe sous un certain seuil, il déclenchera un appel de marge et des liquidations.

Remarque : les valeurs des actifs et du passif sont calculées en BTC.

2. Niveau de marge d’emprunt

Le niveau de marge d’emprunt détermine la capacité d’emprunt de votre compte de marge croisée. Il est calculé sur la base de la valeur de la garantie, soit la valeur totale en USDT de tous les actifs sur votre compte de marge croisée. La valeur de la garantie tient également compte du ratio de garantie de chaque token, c’est-à-dire le pourcentage auquel chaque actif est valorisé, et le prix repère du token. Consultez la page des données de marge pour en savoir plus sur le ratio de garantie de chaque actif, et la page du prix repère pour obtenir plus d’informations sur ce dernier.

Niveau de marge d’emprunt du compte de marge croisée Classique = valeur de la garantie / (passif total + intérêts dus), où :

• Valeur de la garantie = ∑ valeur liquidative des positions nettes positives (décotes et prix de l’indice appliqués) + 100 % * ∑ [total du passif prix repère appliqué) + intérêts dus] des tokens avec des positions nettes positives + 100 % * ∑ valeur de l’actif (prix repère appliqué) des positions nettes négatives (lorsque les actifs > 0)
  • Valeur liquidative des positions positives (décotes et prix repère appliqués) : pour les tokens avec des actifs (lorsque les actifs > passif + intérêts), appliquer les décotes et le prix repère pour chaque token après calcul de leur valeur liquidative (actif - passif - intérêts) et les regrouper.
  • [Passif total (prix repère appliqué) + intérêts dus] des tokens avec des positions nettes positives : pour les tokens avec des actifs (lorsque les actifs > passif + intérêts), regrouper la somme du passif (prix repère appliqué) et des intérêts. Remarque : la décote n’est pas appliquée lors du regroupement de la valeur de l’actif du token équivalant à sa part de la dette. Comme la totalité de la valeur de l’actif est reconnue pour cette part, les calculs de la valeur de la garantie sont favorables aux utilisateurs.
  • Valeur de l’actif des positions nettes négatives (lorsque les actifs > 0) : pour les tokens avec des actifs (lorsque les actifs < passif + intérêts), regrouper la somme de ces actifs sans appliquer de décote.
• Passif total = valeur totale actuelle sur le marché de tous les prêts sur marge en cours sur le compte de marge croisée (prix repère appliqué)
• Intérêts dus = montant de chaque prêt sur marge * durée du prêt (en heures au moment du calcul) * taux d’intérêt horaire - intérêts réglés

3. Niveau de marge de transfert sortant

Le niveau de marge de transfert sortant détermine le montant maximal que vous pouvez retirer de votre compte de marge croisée. Il est calculé sur la base de la valeur de la garantie, soit la valeur totale en USDT de tous les actifs sur votre compte de marge croisée. La valeur de la garantie tient également compte des ratios de garantie, c’est-à-dire le pourcentage auquel chaque actif est valorisé, et le prix de l’indice du token. Consultez la page des données de la marge pour en savoir plus sur le ratio de garantie de chaque actif, et la page du prix de l’indice pour obtenir plus d’informations sur ce dernier.

Niveau de marge de transfert sortant du compte de marge croisée Classique = valeur de la garantie / (passif total + intérêts dus), où :

• Valeur de la garantie = ∑ valeur liquidative des positions nettes positives (décotes et prix repère appliqués) + 100 % * ∑ [passif total (prix repère appliqué) + intérêts dus] des tokens avec des positions nettes positives + 100 % * ∑ valeur de lʼactif (prix repère appliqué) des positions nettes négatives (lorsque les actifs > 0)
  • Valeur liquidative des positions positives (décotes et prix repère appliqués) : pour les tokens avec des actifs (lorsque les actifs > passif + intérêts), appliquer la décote et le prix de l’indice pour chaque token après calcul de leur valeur liquidative (actif – passif - intérêts) et regrouper.
  • [Passif total (prix repère appliqué) + intérêts dus] des tokens avec des positions nettes positives : pour les tokens avec des actifs (lorsque les actifs > passif + intérêts), regrouper la somme du passif (prix repère appliqué) et des intérêts. Remarque : les décotes ne sont pas appliquées lors du regroupement de la valeur de lʼactif du token équivalant à sa part de la dette. Puisque la totalité de la valeur de lʼactif est reconnue pour cette part, les calculs de la valeur de la garantie sont favorables aux utilisateurs. 
  • Valeur de lʼactif des positions nettes négatives (lorsque les actifs > 0) : pour les tokens avec des actifs (lorsque les actifs < passif + intérêts), regrouper la somme de ces actifs sans appliquer de décote.
• Passif total = valeur totale actuelle sur le marché de tous les prêts sur marge en cours sur le compte de marge croisée (prix de l’indice appliqué)
• Intérêts dus = montant de chaque prêt sur marge * durée du prêt (en heures au moment du calcul) * taux dʼintérêt horaire – intérêts déjà réglés

* Remarque : le niveau de marge dʼemprunt et le niveau de marge de transfert sortant sont tous deux calculés selon la valeur de garantie divisée par la valeur de la dette, mais les ratios de garantie et les prix utilisés sont différents. 

4. Différents niveaux de marge et fonctions associées

Marge croisée Classique x3 : 

Marge croisée Classique x5 : 

* N/A signifie que ce niveau de marge ne sʼapplique pas à cette fonction. 

Consultez le Guide du trading sur marge croisée pour en savoir plus sur les différents niveaux de marge et leurs effets.

5. Exemples de calcul

Supposons que les paramètres de marge pour le BTC et l’ETH soient les suivants. Et supposons qu’aucun intérêt ne soit facturé.

Scénario :

Un utilisateur détient 0,1 BTC et 1 ETH en tant que garantie. Avec la marge croisée x5 à titre d’exemple, la somme maximale de BTC que cet utilisateur pourrait emprunter s’éleverait à :

(valeur des actifs en BTC + valeur des actifs en USDT + valeur max. d’emprunt en BTC) / (valeur max. d’emprunt en BTC) = 1,25 (barre d’emprunt max. pour la marge croisée x5)

-> (0,1 * 80 500 * 99,9 % + 1 * 2 180 * 95 % + somme max. empruntée en BTC * 80 500) / (somme max. empruntée en BTC * 80 500) = 1,25

-> somme max. empruntée en BTC = 0,5025.

Remarque :

1. Le ratio de garantie s’applique à la garantie nette uniquement.

2. Le prix repère max. s’applique aux tokens de la dette, et le prix repère min. s’applique à tous les autres tokens.