Bahkan jika mereka tidak dirancang untuk menawarkan keuntungan, cryptocurrency bisa menjadi alat yang hebat hanya untuk itu. Tidak hanya ada trader profesional di sekitar, tetapi juga seluruh platform dan metode yang memang telah dibangun untuk itu, atau yang telah diimpor dari keuangan tradisional untuk diterapkan di sini juga. Arbitrase adalah salah satu metode itu.

Dalam investasi tradisional, ini adalah praktik memanfaatkan perbedaan harga untuk aset yang sama di pasar yang berbeda. Misalnya, jika saham perusahaan lebih murah di satu bursa dan lebih mahal di yang lain, seorang trader arbitrase akan membeli saham di harga yang lebih rendah dan segera menjualnya di harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Proses ini membantu menjaga harga tetap konsisten di seluruh pasar dan dianggap sebagai strategi perdagangan berisiko rendah karena melibatkan pembelian dan penjualan hampir secara bersamaan.

Kami dapat merangkum konsep ini menjadi sebuah nasihat: beli rendah, jual tinggi —secepat yang Anda bisa. Tentu saja, itu juga berlaku untuk cryptocurrency. Trader (atau siapa pun, sebenarnya) membeli cryptocurrency atau token tertentu pada harga yang lebih rendah di satu bursa (terpusat atau terdesentralisasi) dan kemudian menjualnya pada harga yang lebih tinggi di bursa lain, mendapatkan keuntungan dari selisih harga.

Bagaimana cara kerja arbitrase di crypto?

Harga cryptocurrency dapat bervariasi antara bursa karena faktor-faktor seperti perbedaan likuiditas, volume perdagangan, dan permintaan regional. Misalnya, jika satu bursa memiliki lebih sedikit pembeli atau penjual untuk koin tertentu, harganya mungkin sedikit lebih rendah atau lebih tinggi daripada di bursa lain dengan perdagangan yang lebih aktif. Selain itu, ketidakefisienan pasar dan keterlambatan dalam pembaruan harga juga dapat menyebabkan perbedaan harga sementara.

Untuk memanfaatkan perbedaan harga ini, seorang trader dapat memantau beberapa bursa menggunakan alat atau platform yang mengagregasi harga secara real-time. Alat-alat ini, yaitu agregator harga crypto, bot perdagangan, dan platform khusus arbitrase, memungkinkan trader untuk dengan cepat melihat di mana cryptocurrency dijual dengan harga lebih rendah di satu bursa dan lebih tinggi di yang lain. Dengan bertindak cepat, trader dapat membeli koin dengan harga lebih rendah dan menjualnya dengan harga lebih tinggi, mendapatkan keuntungan dari selisih tersebut.

Namun, perlu dicatat bahwa arbitrase manual jarang terjadi: trader biasanya menggunakan bot (lebih cepat daripada manusia) untuk berdagang atas nama mereka. Kesempatan arbitrase, terutama di pasar yang aktif, tutup dengan sangat cepat, sering dalam milidetik, dan manusia tidak dapat menangkapnya.

Untuk membuat skenario cepat di sekitarnya, katakanlah koin asli dari platform Obyte, GBYTE, diperdagangkan pada $6 di Exchange A dan $8 di Exchange B. Seorang trader arbitrase akan membeli GBYTE di Exchange A seharga $6 dan kemudian menjualnya di Exchange B seharga $8. Dalam skenario ini, jika trader membeli 10 GBYTE, mereka akan menghabiskan $60 dan menjualnya seharga $80, menghasilkan keuntungan $20 sebelum mempertimbangkan biaya transaksi. Bilas, ulangi, dan tambahkan lebih banyak investasi, dan keuntungan kemungkinan akan lebih besar.

Tantangan dan risiko

Tentu saja, tidak ada yang namanya makan siang gratis. Sementara arbitrase di crypto bisa menguntungkan, itu datang dengan beberapa hal yang tidak begitu mulus untuk dipertimbangkan. Salah satu tantangan utama adalah biaya transaksi. Ketika memindahkan koin antara bursa, trader sering harus membayar biaya untuk baik transaksi maupun perdagangan itu sendiri. Jika biaya ini tinggi, mereka dapat memakan atau bahkan mengeliminasi keuntungan dari perbedaan harga. Selain itu, kemacetan jaringan dapat menyebabkan keterlambatan dalam mentransfer dana, dan pada saat cryptocurrency mencapai bursa lain, perbedaan harga mungkin sudah menutup, meninggalkan sedikit atau tidak ada keuntungan.

Itu adalah risiko lain, memang: volatilitas harga. Harga cryptocurrency dapat berubah dengan cepat, terkadang dalam hitungan detik. Jika pasar berubah tiba-tiba sementara seorang trader sedang dalam proses mentransfer atau memperdagangkan koin mereka, mereka bisa berakhir menjual dengan harga lebih rendah dari yang diharapkan, yang berpotensi mengakibatkan kerugian. Selain itu, ada juga risiko terkait bursa, seperti batas penarikan, masalah teknis, atau bahkan kemungkinan bursa membekukan dana (jika terpusat), yang semuanya dapat mempersulit proses arbitrase.

Untuk mengurangi risiko ini di pasar yang aktif, arbitrase (atau lebih tepatnya bot mereka) melakukan kedua perdagangan terlebih dahulu, kemudian mentransfer dana antar bursa. Oleh karena itu, mereka tidak perlu mentransfer setelah setiap perdagangan, dan mereka dapat mentransfer jumlah yang terakumulasi dari beberapa perdagangan sekaligus.

Arbitrase di DEX

Di bursa terdesentralisasi (DEX), arbitrase dapat memiliki efek positif di pasar dengan berkontribusi pada efisiensinya. Ketika trader terlibat dalam arbitrase, mereka membantu menutup kesenjangan harga antara DEX, secara efektif membuat harga cryptocurrency lebih seragam di seluruh bursa. Proses ini menguntungkan pasar dengan menjaga harga lebih adil untuk semua peserta.

Selain itu, arbitrase di bursa terdesentralisasi (DEX) menawarkan keuntungan utama dibandingkan bursa terpusat (CEX), khususnya dalam hal transparansi dan kontrol pengguna. Di DEX, trader mempertahankan kepemilikan aset mereka, menghilangkan kebutuhan untuk mempercayai entitas terpusat, yang bisa menjadi risiko di CEX. DEX juga beroperasi di jaringan terbuka, memastikan bahwa semua perdagangan dan harga terlihat publik, memungkinkan transparansi yang lebih besar dan mengurangi kemungkinan manipulasi pasar oleh platform.

Tidak ada otoritas pusat pada DEX yang dapat menghentikan penarikan atau membatasi akses, menawarkan lebih banyak kebebasan dan keamanan bagi arbitrase. Semakin terdesentralisasi mereka, semakin banyak otonomi yang bisa didapatkan penggunanya. Misalnya, Obyte, di mana tidak ada perantara antara pengiriman dan persetujuan transaksi, menawarkan platform yang benar-benar terdesentralisasi.

DEX utama kami, Oswap.io, menyediakan akses ke 32 pool (cadangan dana), di mana pengguna dapat bertindak sebagai penyedia likuiditas dan mendapatkan imbalan, atau cukup bertukar antara berbagai koin. Trader arbitrase juga dapat menggunakannya, dengan mempertimbangkan pajak arbitrase 90% atas keuntungan, yang dirancang untuk menghasilkan lebih banyak uang bagi penyedia likuiditas (LP) tanpa membunuh insentif arbitrase.

Mengingat semua yang disebutkan di atas, meskipun arbitrase dapat menjadi strategi berisiko rendah dalam teori, faktor-faktor ini membuat penting bagi trader untuk bertindak cepat dan hati-hati menghitung potensi keuntungan setelah memperhitungkan semua biaya, syarat bursa, dan risiko. Penting untuk melakukan penelitian sendiri, seperti biasa dalam crypto!


Gambar Vektor Unggulan oleh vectorjuice / Freepik

Awalnya Diterbitkan di Hackernoon


#CryptoTradingInsights #arbitragecrypto #arbitragetrading #altcoins #Obyte