Jika Anda belum memperhatikan, industri keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) sedang bersatu pada tingkat yang cepat, berkat tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWAs).
Integrasi kunci oleh Ripple dan platform RWA Securitize telah menciptakan jembatan yang kuat bagi investor institusional.
Berikut adalah rincian koin, dana, dan acara yang membentuk momen kritis ini, sempurna untuk audiens Binance Square Anda.
Integrasi Off-Ramp Baru untuk Aset Institusional
Kebisingan melibatkan kemitraan antara Ripple dan Securitize, yang mengelola miliaran dalam aset ter-tokenisasi untuk raksasa keuangan. Mereka telah membuat kontrak pintar yang memungkinkan investor di dua dana ter-tokenisasi besar—satu dari BlackRock dan satu dari VanEck—untuk segera menukar saham dana mereka dengan stablecoin Ripple USD (RLUSD).
Langkah ini menyederhanakan proses mencairkan atau mentransfer aset tokenisasi ini di dalam rantai, menyediakan likuiditas 24/7 dan lebih lanjut memvalidasi penggunaan blockchain untuk keuangan institusi yang patuh.
Likuiditas adalah elemen penting dari pasar keuangan. Ini berarti pembeli dan penjual siap untuk memperdagangkan aset. Ini menetapkan fungsi pasar sekunder yang kuat, di mana instrumen keuangan dijual kembali di antara investor.
Manajer aset besar, yang sering mengelola dana untuk investor institusi seperti dana pensiun, dana bersama, endowment, dan yayasan, terkait langsung dengan sistem buku besar terdesentralisasi. Memungkinkan aplikasi perbankan tradisional untuk akhirnya berjalan di atas blockchain global terbuka. Tren ini dikenal sebagai inversi struktur.
Integrasi terutama berputar di sekitar stablecoin Ripple USD (RLUSD)
Apa arti Aset Kunci ini untuk Masa Depan Keuangan?
RLUSD adalah bentuk modern dari cryptocurrency yang dibangun khusus untuk institusi. Ini hadir untuk memberikan dolar digital yang stabil, teratur, dan dapat diandalkan yang didukung oleh Dolar AS dan ekuivalen kas.
RLUSD berfungsi sebagai opsi pertukaran instan (off-ramp) untuk dua dana tokenisasi utama: BUIDL dan VBILL.
Pasar RWA saat ini di Securitize telah mencapai sekitar $4 miliar. Dana tokenisasi kunci pertama adalah BUIDL, dana pasar uang BlackRock. BUIDL mewakili saham sekuritas Treasury AS tradisional di blockchain, memungkinkan investor yang memenuhi syarat untuk mendapatkan imbal hasil harian yang berisiko rendah.
Dana seperti BUIDL beroperasi mirip dengan Perusahaan Investasi Terdaftar (RIC), yang menginvestasikan dana dalam portofolio sekuritas yang terdiversifikasi. Dana ini didukung oleh Treasury Bills AS, uang tunai, dan Repos (Perjanjian Pembelian Kembali).
Repo pada dasarnya adalah pinjaman yang dijamin di mana obligasi yang diperoleh digunakan sebagai jaminan; peminjam menjual obligasi dan setuju untuk membelinya kembali nanti dengan harga lebih tinggi yang ditentukan, dengan selisih yang mewakili biaya bunga.
Dana utama kedua adalah VBILL, dana treasury tokenisasi dari VanEck. VBILL menawarkan saluran yang aman, likuid, dan on-chain yang memberikan akses kepada investor yang memenuhi syarat untuk mendapatkan imbal hasil dari utang pemerintah AS jangka pendek. Aset yang mendasarinya, seperti Treasury Bills AS dan Repos, diklasifikasikan sebagai instrumen pasar uang karena jangka waktunya biasanya kurang dari satu tahun.
Juga relevan adalah AVAX, token utilitas asli untuk blockchain Avalanche. AVAX sangat penting karena dana VBILL diluncurkan di beberapa rantai, termasuk Avalanche, yang menunjukkan semakin pentingnya peran Avalanche dalam tokenisasi RWA institusional.
Minat korporat dalam blockchain seperti Avalanche dipandang sebagai sinyal bullish yang kuat untuk potensi harga masa depan token AVAX.
Mengapa Ini Penting untuk Pasar Crypto
Likuiditas Institusional (RLUSD): Membuat RLUSD selalu tersedia sebagai off-ramp untuk BUIDL dan VBILL memastikan transisi yang mulus antara sekuritas tokenisasi dan dolar digital yang likuid.
Sementara banyak instrumen keuangan tradisional sudah digital, RLUSD bersifat jaringan-sentris, memanfaatkan buku besar terdesentralisasi yang menyelesaikan perselisihan tentang transaksi dan keamanan tanpa otoritas terpusat.
Pertumbuhan Tokenisasi RWA (BUIDL & VBILL): BUIDL dari BlackRock telah melampaui $1 miliar dalam aset yang dikelola dalam waktu kurang dari setahun, dan VBILL dari VanEck sedang memperluas akses ke Treasury AS yang ditokenisasi.
Dana-dana ini memberikan bukti jelas bahwa Wall Street semakin mengadopsi efisiensi blockchain untuk produk keuangan. Memvalidasi penggunaan teknologi blockchain untuk tugas keuangan inti seperti pendaftaran aset.
Dalam manajemen portofolio, pengurangan risiko melalui diversifikasi adalah kunci, dan dana tokenisasi ini menawarkan kepada investor eksposur beragam terhadap kewajiban utang seperti sekuritas Treasury AS.
Avalanche (AVAX) dan Adopsi Korporat: Tren yang lebih luas dari minat korporat terhadap blockchain Avalanche menunjukkan peningkatan keterlibatan institusional dengan teknologi ini, dibuktikan oleh investor besar yang bertaruh pada $AVAX . Penemuan inti dari teknologi blockchain tidak dapat dibatalkan dan menciptakan kemungkinan untuk organisasi terdesentralisasi dalam skala besar.
Narasi RWA semakin mendapatkan momentum, mengukuhkan gagasan bahwa teknologi yang mendasari Bitcoin $BTC adalah "Internet Uang".
Singkatnya, integrasi ini adalah peningkatan struktural besar, menggunakan stablecoin institusional Ripple untuk lebih baik menghubungkan manajer aset terbesar di dunia (BlackRock, VanEck) dengan efisiensi dan desentralisasi yang ditawarkan oleh teknologi blockchain.