Hakim Distrik AS Denise L. Cote menandatangani perintah yang disepakati di Distrik Selatan New York, menyelesaikan klaim sipil Komisi Perdagangan Federal terhadap Alex Mashinsky secara pribadi. Perintah tersebut membawa putusan moneter sebesar $4,72 miliar tetapi hanya memerlukan pembayaran aktual sebesar $10 juta, jumlah yang dapat dipenuhi Mashinsky melalui kewajiban penyitaan kriminalnya yang ada dengan Departemen Kehakiman.
Mashinsky saat ini sedang menjalani hukuman penjara federal selama 12 tahun. Dia mengaku bersalah pada Desember 2024 atas penipuan komoditas dan penipuan sekuritas, mengakui bahwa dia telah menyesatkan pelanggan tentang kesehatan keuangan Celsius dan memanipulasi harga CEL, token asli platform, sementara secara diam-diam menjual kepemilikannya sendiri.
FTC pertama kali mengajukan keluhan terhadap Celsius dan tiga eksekutifnya pada Juli 2023, menuduh mereka melakukan praktik yang menipu dan tidak adil di bawah Undang-Undang FTC. Badan tersebut mengklaim bahwa Mashinsky memberitahu pelanggan bahwa setoran mereka aman, berisiko rendah, dan dapat diakses sesuai permintaan sementara Celsius mengalihkan dana tersebut ke investasi berisiko tinggi dan strategi peminjaman.
Celsius menyelesaikan klaim korporatnya dengan FTC pada Agustus 2023. Penyelesaian tersebut menjatuhkan putusan sebesar $4,72 miliar terhadap perusahaan dan secara permanen melarangnya menawarkan layanan deposito, pertukaran, atau penarikan crypto. Eksekutif individu, termasuk Mashinsky, tidak termasuk dalam kesepakatan awal tersebut.
Mashinsky awalnya mewakili dirinya sendiri setelah pengacaranya mundur, tetapi para pihak mencapai kesepakatan yang disepakati pada awal 2026. Sebuah mosi bersama untuk menunda kasus tersebut sementara menunggu persetujuan penyelesaian diajukan pada akhir Maret, membuka jalan bagi perintah tanggal 28 April.
Larangan permanen mencakup berbagai aktivitas. Mashinsky dilarang mengiklankan, memasarkan, mempromosikan, menawarkan, atau mendistribusikan produk atau layanan apa pun yang memungkinkan pelanggan untuk menyetor, menukar, berinvestasi, atau menarik aset. Pembatasan ini berlaku untuk layanan crypto dan keuangan tradisional (TradFi).
Jumlah putusan sebesar $4,72 miliar tetap dapat diterapkan jika Mashinsky gagal mengungkapkan asetnya secara akurat atau membuat pernyataan yang salah secara material dalam pengajuan keuangan. Putusan tersebut tidak dapat dibebaskan dalam kebangkrutan, dan persyaratan kepatuhan, termasuk kewajiban pencatatan dan pelaporan, berlaku hingga 18 tahun.
Celsius Network, yang didirikan oleh Mashinsky pada tahun 2017, pernah memegang miliaran aset pelanggan dan memasarkan dirinya lebih aman daripada bank. Pada Juni 2022, platform tersebut membekukan penarikan pelanggan dan mengajukan kebangkrutan Bab 11 pada Juli tahun itu. Kejatuhan tersebut meninggalkan pelanggan menghadapi kerugian yang diperkirakan mencapai miliaran, meskipun proses kebangkrutan telah mengembalikan beberapa dana.
Jaksa DOJ mengatakan bahwa skema-skema tersebut menyebabkan kerugian miliaran bagi pelanggan sementara Mashinsky secara pribadi meraup puluhan juta. Penyelesaian FTC memungkinkan pembayaran sipil sebesar $10 juta dihitung sebagai jumlah penyitaan kriminal DOJ, mengkoordinasikan bantuan di kedua tindakan penegakan hukum.
Resolusi ini mengikuti tindakan FTC serupa terhadap Blockfi dan Genesis, mencerminkan pengawasan federal yang terus berlanjut terhadap platform peminjaman crypto yang runtuh selama penurunan pasar 2022. Mashinsky tetap dalam tahanan federal. Perintah sipil menambahkan pembatasan permanen yang akan berlaku untuk aktivitas apa pun setelah pembebasannya yang akan datang.