Pekan penuh perdagangan terakhir tahun 2025 sedang berlangsung, dan dengan libur Natal yang sudah dekat, rotasi sektor di Wall Street memberi sinyal penting yang tidak bisa diabaikan para trader aset kripto.
Modal kini mengalir keluar dari sektor Big Tech dan perdagangan AI yang sudah terlalu ramai, lalu masuk ke sektor keuangan, industri, dan material. Perubahan ini turut mengubah kondisi likuiditas yang sering berdampak pada Bitcoin, Ethereum, dan altcoin. Untuk investor yang ingin mengambil posisi sebelum 2026 tiba, pergerakan modal ini bisa jadi petunjuk krusial untuk melihat ke mana selera risiko dan likuiditas akan menuju.
Rotasi Sektor Wall Street Isyaratkan Potensi Katalis untuk Pasar Aset Kripto di 2026
Data pasar terbaru menguatkan perubahan ini, dengan sektor material melonjak 4% pekan lalu, sektor keuangan naik 3%, dan sektor industri naik 1,5%. Sementara itu, layanan komunikasi dan teknologi justru tertinggal.
Deutsche Bank menyoroti terjadinya arus keluar mingguan beruntun di sektor teknologi untuk pertama kalinya sejak Juni, menandakan euforia AI mulai memudar.
Dalam wawancaranya bersama CNBC, Chris Toomey dari Morgan Stanley Private Wealth Management menjelaskan rotasi ini sebagai sesuatu yang “signifikan.” Ia menambahkan bahwa meluasnya peluang di luar saham MAG-7 dan nama-nama yang berdekatan dengan teknologi menjadi faktor utama menjelang 2026.
Kenapa trader aset kripto perlu peduli
Secara historis, rotasi sektor di pasar saham punya korelasi dengan meningkatnya likuiditas yang mencari aset alternatif, yang sering kali menguntungkan Bitcoin sebagai proksi naiknya selera risiko.
Narasi ekonomi makro “run-it-hot” saat ini, yang didorong oleh suku bunga yang lebih rendah, ekspektasi pertumbuhan yang kuat, serta likuiditas musiman karena masa pajak, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi aset kripto, walaupun pasar tradisional tetap volatil.
Sejak awal tahun, performa aset kripto memang masih kalah jika dibandingkan saham. Harga Bitcoin turun sekitar 8%, Ethereum sebesar 12%, dan Solana bahkan turun 33%. Sementara itu, S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik 15% dan 18%.
Meski masih tertinggal, para analis melihat adanya potensi rebound tajam di awal tahun 2026 ketika angin ekonomi makro berbalik mendukung serta investor mulai menata ulang posisi untuk tahun yang baru.
Lima faktor utama yang bisa mendukung reli aset kripto di kuartal 1 2026:
Akhir dari pengetatan kuantitatif The Fed: Pembalikan kebijakan QT dapat mengembalikan likuiditas yang biasanya menjadi pemicu reli Bitcoin.
Prediksi pemotongan suku bunga: Suku bunga di AS bisa turun ke kisaran 3–3,25%, sehingga kondisi jadi lebih baik untuk pertumbuhan dan aset alternatif.
Suntikan likuiditas jangka pendek: Pembelian surat utang negara dan aksi beli teknikal dapat memperkuat pasar pendanaan.
Insentif politik demi stabilitas: Pemilu paruh waktu mendorong pembuat kebijakan untuk menjaga kondisi pasar tetap kondusif.
Dinamika pasar tenaga kerja: Tanda-tanda longgarnya pasar kerja bisa membuat The Fed lebih dovish, menjaga terus arus likuiditas.
Rotasi ini juga mengubah profil risiko di pasar saham. Investor kini lebih memilih sektor ber-beta rendah seperti kesehatan, keuangan, dan barang konsumsi, sementara saham teknologi ber-beta tinggi mulai kehilangan momentum.
Pergerakan Ekuitas Beri Petunjuk Volatilitas Aset Kripto di 2026
Langkah terbaru Tesla dalam menguji robotaxi otonom menjadi contoh bagaimana pergerakan pasar jangka pendek terekam indeks sektor, namun sering juga menular ke pasar kripto lewat arus risiko yang terkait.
Menurut Toomey, kesimpulan utamanya adalah keputusan perdagangan mendominasi pasar jangka pendek menjelang akhir tahun. Ini menciptakan pergerakan harga dalam kisaran tertentu serta volatilitas yang lebih tinggi di pasar kripto.
Investor yang memantau aliran modal di pasar saham bisa mendapatkan keunggulan tersendiri, apalagi saat Wall Street mengatur ulang strategi untuk 2026 dan pasar kripto memberi respons lebih dulu.
Analis kripto Alana Levin memperkenalkan kerangka pertumbuhan kripto dengan tiga S-curve berlapis: penciptaan aset, akumulasi aset, dan pemanfaatan aset.
Pendekatan ini mencakup semua kondisi makro, stablecoin, exchange, aktivitas on-chain, serta pasar baru, yang menjadi kunci adopsi kripto dan pergerakan harga seiring rotasi sektor berlanjut hingga 2026.
Bagi Bitcoin dan altcoin, minggu-minggu terakhir 2025 bukan sekadar periode sunyi karena liburan. Ini adalah gambaran penting tentang bagaimana likuiditas, sentimen makro, dan posisi investor bisa menjadi penentu awal yang bersejarah di 2026 nanti.
Kombinasi angin segar ekonomi makro dan rotasi strategi bisa mendorong kenaikan besar di seluruh aset digital.
