实战参与指南：1,000U / 5,000U / 20,000U 三档资金，如何在 Savings 与 Lending 间做分配？
今天我的文章将会追求安全边界清晰 + 收益结构可理解 + 可随时调整。
核心原则就三条：
1）先保证流动性（随时可用的钱）
2）再追求可持续收益（优先真实利息，其次激励）
3）最后才碰杠杆（借款端一定要留足安全垫）
你参与前先确认两件事：
你看到的收益里，哪部分是“利息”，哪部分是“激励”（激励退潮会掉）
Lending 端的抵押率/清算线是多少（离清算线越远越安全）
一、1,000U：新手试水（目标：熟悉流程，不被波动吓退）
推荐分配：
70%（700U）放 Savings：选最基础、最容易理解的稳定币储蓄/收益入口
30%（300U）留作流动资金：转账、试用产品、遇到机会随时可用
不建议做借款端：本金太小，清算风险带来的心理压力不值得
你要看的 3 个信号：
Savings 的收益是否稳定（是否明显随活动变化）
存取是否顺滑（到账速度、失败率、赎回限制）
链上费用体验是否真“无感”（是否需要额外 gas、是否卡步骤）
二、5,000U：稳健参与（目标：有收益，同时保持高可控性）
推荐分配：
50%（2,500U）Savings（基础款）：拿相对稳定的利息/激励组合
30%（1,500U）Lending 供给端（出借）：把一部分资金放到借贷池赚利息（比借款端简单）
20%（1,000U）流动资金：随时应对赎回、补仓、或参与新的机会
为什么这样配？
你这档资金开始能感受到“利率与利用率”的差别：
如果 Lending 利用率抬升、利率曲线更健康，你的利息会更“像真实需求”；
如果收益主要来自激励，你会看到收益波动更明显，就要随时准备调整。
风险边界：
只做供给端（出借），先不碰借款端
任何高收益池都不建议超过总资金的 20%-30%（避免激励退潮回撤）
三、20,000U：资金管理型（目标：收益更结构化，同时准备“信用工具”）
推荐分配：
40%（8,000U）Savings（基础/主力仓）：稳定收益与随时可取的底盘
30%（6,000U）Lending 供给端（出借）：吃真实借贷需求的利息（更偏“市场收益”）
20%（4,000U）策略/机会仓（谨慎）：如果有策略型 Vault 或阶段性激励，可放这里，但要接受波动
10%（2,000U）流动资金：用于补仓、快速转账、应对极端情况
可选：借款端（仅适合有经验用户）
如果你非常想用借款端做资金效率（例如抵押主流资产借稳定币去做低风险收益），我给你一个“保命规则”：
抵押率永远留足安全垫：宁可借少一点，也不要贴近清算线
预留应急补仓资金：至少预留你借款规模的 20%-30% 作为应急（极端行情时能救命）
借来的钱只做低波动用途：不要用借来的稳定币去追高波动资产
四、动态调仓的“傻瓜规则”（每周 5 分钟）
你不用天天盯盘，只要每周看三件事：
1）利用率是否上升（上升＝真实借款需求增强，利率更可能可持续）
2）收益里激励占比是否变大（变大＝更像活动收益，随时可能下降）
3）资金留存是否变差（突然大规模流出＝可能是激励退潮或风险预期变化）
调仓动作很简单：
激励占比太高、收益波动变大 → 把“机会仓”降下来，回到 Savings/流动资金
利用率稳定上升、借贷需求增强 → 适度提高 Lending 供给端占比
存取变慢/失败率变高 → 提高流动资金比例，降低锁定或复杂策略暴露
1,000U：先熟悉，不碰杠杆
5,000U：Savings + 出借为主，留足机动资金
20,000U：分层管理（主力仓/利息仓/机会仓/流动仓），借款端只在“远离清算线”前提下考虑