Alphractal

📉 ETH Minat Terbuka turun ~50% sejak Agustus

Minat Terbuka Ethereum hari ini bernilai sekitar setengah dari apa yang ada di Agustus, menunjukkan pengurangan signifikan dalam risiko pasar.
Langkah ini menunjukkan bahwa institusi dan paus besar telah menutup posisi ETH yang terleveraged secara massal, mengurangi eksposur dan tekanan spekulatif.

🔍 Distribusi Minat Terbuka saat ini berdasarkan bursa:
Binance → $7.64B (31%)
Gateio → $3.72B (15%)
HTX (ex-Huobi) → $3.12B (12.65%)
Bybit → $2.53B (10.25%)
HyperLiquid → $2.51B (10.18%)
Bitget → $1.79B (7.25%)

Apa yang bisa kita ambil dari sini?
- Deleveraging yang kuat di seluruh pasar ETH
- Probabilitas lebih rendah untuk pergerakan eksplosif dalam jangka pendek
Lingkungan yang lebih defensif dan hati-hati, tipikal dari fase konsolidasi atau persiapan untuk kaki tren berikutnya.
Namun, secara historis, penurunan tajam dalam Minat Terbuka sering kali mendahului pergerakan struktural besar—baik kelanjutan ke bawah dengan leverage lebih sedikit, atau pembalikan yang lebih sehat.

🔗Alphractal. com

📉 Rasio Fed Funds / 10Y Treasury telah menurun sejak 2023.

Secara historis, langkah ini cenderung mendahului pasar bearish di S&P 500, karena ini menandakan bahwa kebijakan moneter semakin ketat relatif terhadap pertumbuhan di masa depan.
Poin kunci adalah bahwa pasar biasanya jatuh setelahnya, tidak tepat ketika, perbedaan pertama kali muncul.
Dalam siklus saat ini, penurunan rasio tidak didorong oleh pemotongan suku bunga yang sebenarnya. Sebaliknya, ini mencerminkan harapan bahwa Federal Reserve akan memotong suku bunga di masa depan. Pada saat yang sama, imbal hasil 10 tahun tetap tertekan karena faktor struktural—seperti permintaan defensif untuk Treasury, deleveraging global, dan likuiditas berlebih—bukan karena resesi yang sudah ada.
Ini menciptakan pembacaan yang terdistorsi: indikator menunjukkan pengetatan relatif, tetapi ekonomi belum memasuki kontraksi.
Sementara itu, S&P 500 terus naik karena reli tidak didorong oleh makro—melainkan oleh mikro. Ini didukung oleh pertumbuhan laba di perusahaan tertentu, konsentrasi ekstrem di Big Tech, investasi terkait AI, dan menghasilkan arus kas yang kuat, bukan ekspansi ekonomi yang luas. Dalam siklus sebelumnya, seperti 1999–2000 dan 2019, pasar juga mengabaikan jenis sinyal ini selama berbulan-bulan sebelum penyesuaian terjadi.
Untuk alasan ini, perbedaan saat ini tidak membatalkan indikator. Ini menunjukkan bahwa risiko struktural meningkat, tetapi pemicu waktu belum diaktifkan. Secara historis, pasar bearish cenderung dimulai hanya ketika pemotongan suku bunga menjadi nyata, laba korporasi direvisi ke bawah, dan kondisi kredit mulai mengetat.

📌 Ringkasan:
Fed Funds / 10Y Treasury berfungsi sebagai peringatan rezim, bukan pemicu segera. Pasar masih bisa naik, tetapi asimetri tidak lagi menguntungkan.

🧨 Penurunan Bitcoin terbaru bukanlah "sekadar koreksi lainnya."
Ini adalah peristiwa capitulasi yang jelas.
Dan Anda dapat membuktikannya dengan melihat tiga sinyal yang jarang muncul bersama:

1️⃣ Tingkat Hash turun lebih dari 30 hari
Penambang menghentikan mesin = tekanan nyata pada ekosistem.
Ketika penambang mulai merugi, biasanya itu berarti pasar mencapai batasnya.
2️⃣ Penurunan harga mencapai level ekstrem
Penurunan cepat dan ganas — jauh di luar median historis.
Ini bukan gerakan teknis… ini adalah rasa sakit. Ini adalah penjualan terpaksa. Ini adalah likuidasi.
3️⃣ Pasokan aktif melonjak
Orang-orang yang biasanya menyimpan BTC selama berbulan-bulan (atau bertahun-tahun) mulai menghabiskan koin mereka.
Perilaku ini hanya muncul ketika sentimen pecah.
Ketika ketiga sinyal ini berkedip pada saat yang sama, Osilator Capitulation melesat — dan itu hampir selalu menandai fase akhir dari tren penurunan atau fase datar seperti yang kita lihat pada tahun 2021.

Ini bukan jaminan dasar yang segera, tentu saja.
Tetapi secara historis, momen seperti ini jarang terjadi… dan sering membuka peluang yang hanya muncul sekali atau dua kali per siklus.
Jika Anda mengikuti data on-chain, Anda tahu persis apa artinya ini.

Alphractal. com — jam terakhir untuk mengamankan 70% OFF untuk semua paket.

Ketika Tingkat Perubahan Tahunan S&P500 turun dan menjadi negatif, BTC secara historis menemukan titik terendah harganya.
Metrik yang sederhana — namun sepenuhnya tidak diperhatikan oleh kebanyakan orang.
Dan inilah bagian gila: ini tidak hanya berlaku untuk S&P 500.
Beberapa indeks global menunjukkan pola yang sama, mengungkapkan bagaimana saham dan Bitcoin memiliki hubungan likuiditas yang dalam.
Ketika satu menguat, yang lainnya melemah… dan kemudian mereka berganti peran lagi.

Dan sekarang, di Alphractal, Anda dapat menganalisis Tingkat Perubahan untuk ratusan metrik — makro, on-chain, sentimen, dan data pasar — semua dengan satu klik.
Diskon 70% kami telah diperpanjang hingga 5 Desember.
Kesempatan sempurna untuk membuka wawasan yang kuat dan menemukan alpha berikutnya.
👉 Akses sekarang: Alphractal. com

Pedagang yang memegang posisi pendek di $BNB telah mulai dilikuidasi!
Tingkat likuidasi agregat 1 bulan dan 3 bulan menunjukkan konsentrasi posisi yang kuat yang akan dilikuidasi di atas $900.
Secara historis, ketika sejumlah besar posisi pendek dilikuidasi, ini sering kali menyebabkan pembentukan puncak lokal untuk periode tertentu, hingga tingkat likuidasi baru ditetapkan.

👉 Alphractal.com

Altcoin seperti $ENA dan $TRUMP menunjukkan leverage yang sangat tinggi, sementara ENA, OKB, ARB, dan $MKR mencatat rasio Liquidasi 24h / Minat Terbuka tertinggi.
ENA dan TRUMP berada di antara altcoin teratas berdasarkan Kapitalisasi Pasar dengan rasio Minat Terbuka / Kapitalisasi Pasar tertinggi, menandakan risiko tinggi ketika nilai-nilai ini meningkat. Dengan kata lain, trader sangat berspekulasi dan membuka posisi yang terleveraj.
Sementara itu, rasio Liquidasi 24h / Minat Terbuka menunjukkan seberapa banyak dari Minat Terbuka yang tinggi dilikuidasi dalam 24 jam terakhir — sebuah indikator volatilitas dan likuidasi massal. Altcoin seperti ENA, OKB, ARB, dan MKR saat ini memiliki tingkat tertinggi.
Untuk perdagangan yang lebih konservatif, menghindari altcoin ini mengurangi kemungkinan likuidasi, karena volatilitas yang dipicu oleh spekulasi akan lebih hadir di dalamnya.

👉 Evaluasi risiko altcoin Anda di Alphractal.com

🚨 MVRV Z-Score Ethereum dalam Fokus

Pada 13 Agustus, MVRV Z-Score Ethereum mencapai tingkat yang sama yang diamati pada Maret 2024 — periode setelah mana ETH gagal memberikan kinerja yang kuat.

MVRV Z-Score mengukur deviasi antara kapitalisasi pasar dan kapitalisasi yang direalisasikan, disesuaikan dengan volatilitas historis. Ini membantu mengidentifikasi periode euforia pasar dan peluang akumulasi yang menarik.

📊 Melihat tren historis, metrik ini saat ini berada di bawah zona ketidakpastian on-chain berwarna oranye. Di masa lalu, wilayah ini telah bertindak baik sebagai resistensi lokal maupun sebagai area penarikan, tergantung pada apakah pasar berada di fase bullish atau bearish.

➡️ Untuk outlook yang lebih optimis, indikator perlu menembus di atas puncak Agustus (1,33). Hari ini berada di 0,9, yang menunjukkan bahwa Ethereum mungkin masih menghadapi periode konsolidasi samping dan potensi tekanan jual. Dengan kata lain, pembacaan 0,9 cukup rendah untuk awal siklus bullish yang kuat.

🔎 Melacak MVRV Z-Score setiap hari adalah kunci untuk memahami apakah spekulasi di pasar meningkat atau memudar.

Jangan lewatkan — akses metrik terbaik kami secara gratis selama 3 hari di Alphractal.com

$ETH #Ethereum

🐳Paus & Hiu Terus Mengumpulkan Chainlink

Harga Realisasi Chainlink — rata-rata biaya akuisisi semua koin yang beredar, yang dibobot oleh pergerakan terakhir mereka — saat ini sekitar $15.1. Level ini bisa berfungsi sebagai dukungan kuat jika terjadi koreksi yang lebih dalam, menjadikannya zona akumulasi kunci.

Lebih dari itu, jumlah dompet yang memegang 100k–1M LINK dan yang memiliki lebih dari 1M LINK terus meningkat, menandakan minat yang konsisten dari investor besar.

👉Dengan banyak alamat masih berada dalam keuntungan, data menunjukkan paus dan hiu tetap percaya diri dengan prospek jangka panjang Chainlink — potensi tulang punggung untuk pasar bullish berikutnya.

$LINK #Chainlink

Jangan lewatkan — akses metrik terbaik kami secara gratis selama 3 hari di Alphractal.com

💥 Tingkat Likuidasi – Tinjauan Jangka Pendek untuk Crypto Teratas

Indikator Tingkat Likuidasi kami yang teragregasi mengungkapkan perbedaan yang jelas dalam perilaku trader antara BTC dan Altcoin:

Bitcoin ($BTC):
BTC melonjak melewati $120K dalam minat terbuka, mencapai kolam likuidasi beruang (short) kunci, yang memicu lebih dari $27M dalam likuidasi short dalam 24 jam terakhir. Banyak trader mengalami stop loss.

Ethereum ($ETH ):
ETH mengalami akumulasi long yang berat selama 3 hari terakhir, menjadikannya lebih rentan hari ini, dengan likuidasi long yang meningkat. Namun, posisi bersih tetap bias long.

$BNB :
Awalnya, banyak trader membuka posisi short, tetapi sentimen telah beralih ke posisi long.
Di atas $780: Konsentrasi short yang kuat.
Di bawah $740: Bull mungkin menghadapi tekanan.

$XRP :
Salah satu altcoin teratas dengan konsentrasi long jangka pendek yang tinggi, yang telah melemahkan harganya.
Di bawah $0.34 dapat memicu penurunan lebih lanjut bagi bull.

⚠️ Melacak tingkat likuidasi dapat memberi Anda keunggulan, terutama di saat ketidakpastian. Hindari stop dan likuidasi yang tidak perlu.

📊 Temukan Alpha di Alphractal.com

🔥 Tekanan Beli pada BTC & ETH tetap kuat, menurut metrik Delta Tekanan Beli/Jual kami.
Sementara itu, ADA akan memasuki zona positif, menunjukkan peluang strategis untuk mengakumulasi.
Di sisi lain, SOL menunjukkan Tekanan Beli yang relatif lebih rendah dibandingkan dengan BTC dan ETH, menunjukkan kehati-hatian.
📊 Tentang Metrik:
Tekanan Beli = Mengukur seberapa kuat pembeli di pasar.
Tekanan Jual = Mengukur seberapa agresif penjual.
Delta Tekanan Beli/Jual = Perbedaan antara keduanya, mengungkapkan ketidakseimbangan pasar.
✅ Delta Positif = Pembelian mendominasi → Potensi tren naik.
❌ Delta Negatif = Penjualan mendominasi → Potensi tren turun.
💡 Tips: Ketika Tekanan Beli tetap tinggi tetapi Tekanan Jual mulai meningkat, itu bisa menjadi sinyal titik balik pasar. Gunakan Delta untuk mendeteksi perubahan tren lebih awal.

Tetap terdepan. Ikuti tekanannya. Buat langkah cerdas. 🚀
👉Alphractal .com

$BTC $ETH $ADA

Penambang Bitcoin Menghadapi Profitabilitas Rendah, Namun Tekanan Penjualan Tetap Rendah
Keadaan saat ini dari industri penambangan Bitcoin menimbulkan diskusi penting tentang keberlanjutan dan persaingan. Meskipun menghadapi profitabilitas yang sangat rendah, para penambang masih mempertahankan cadangan BTC mereka. Berikut adalah poin-poin kunci:
1️⃣Biaya Transaksi di Tingkat Terendah dalam 12 Tahun
Total biaya yang dibayarkan di jaringan Bitcoin berada pada tingkat terendah sejak 2012. Ini sangat terkait dengan rendahnya aktivitas on-chain pada siklus ini, yang secara signifikan mengurangi pendapatan penambang.
2️⃣Tekanan Jual Penambang Rendah
Metrik Tekanan Jual Penambang tetap pada tingkat rendah, menunjukkan bahwa para penambang tidak secara agresif menjual kepemilikan mereka meskipun profitabilitas menurun.
3️⃣Kesulitan Jaringan Masih Tinggi
Meskipun tingkat hash baru-baru ini turun, kesulitan penambangan belum disesuaikan. Keterlambatan ini semakin mempersempit margin penambang dan menunda keseimbangan jaringan.
4️⃣Volatilitas Tingkat Hash Mencapai Tingkat Tertinggi
Jaringan Bitcoin mengalami fluktuasi tingkat hash tertinggi dalam sejarahnya. Ini kemungkinan disebabkan oleh operasi penambangan besar yang mematikan mesin ASIC, mungkin karena menurunnya pendapatan dan rendahnya permintaan jaringan.
Meskipun lingkungan penambangan menantang, fakta bahwa para penambang belum mulai menjual cadangan mereka adalah tanda positif. Kemungkinan beberapa kolam penambangan telah mengurangi operasi sebagai respons terhadap penggunaan global blockchain Bitcoin yang menurun. Saat BTC diperdagangkan di atas $107K, kita mungkin hanya menyaksikan para penambang mengalihkan kekuatan hash mereka untuk beradaptasi dengan permintaan saat ini.
Dalam siklus sebelumnya, penambang biasanya menjual selama kenaikan harga yang cepat dan periode aktivitas blockchain yang tinggi. Kurangnya keduanya saat ini menunjukkan periode penyesuaian daripada penyerahan. Untuk saat ini, ini adalah masalah memantau metrik dengan cermat.

🔗Alphractal. com (Gunakan kode ALTCOIN untuk diskon 10% pada paket PRO)

Leverage BTC Lebih Rendah Dibandingkan Desember 2024
BTC saat ini menunjukkan leverage yang lebih rendah daripada yang terjadi pada Desember 2024. Menurut rasio Open Interest terhadap Market Cap—indikator yang solid untuk risiko spekulatif di pasar derivatif—tingkat leverage sekarang lebih rendah daripada yang kami amati pada akhir 2024 dan awal 2025. Ini adalah tanda yang positif, karena mendorong posisi baru dan meningkatkan minat institusional.

Alphractal. com

Rasio Sharpe BTC kembali naik seiring dengan harga! Ini menunjukkan bahwa imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko semakin baik, mengindikasikan efisiensi yang lebih besar dalam pergerakan naik Bitcoin.
Tetap disini!

Alphractal. com

🚨 Asia kini menjadi tuan rumah node terbesar di Lightning Network
Node baru OKX, dengan kapasitas 512 BTC dan 644 saluran, beroperasi di Alibaba Cloud di Hong Kong — memimpin dalam likuiditas jaringan.
Node lain yang menarik perhatian adalah milik Kraken, yang menariknya beroperasi dari India.
🔍 Apa yang menonjol?
Secara historis, Amazon (AWS) dan Google Cloud telah mendominasi hosting node-node besar di Lightning Network.
Namun itu mulai berubah...
💡 Munculnya pemain-pemain Asia seperti Alibaba Cloud, OKX, dan lainnya menandakan potensi desentralisasi geografis — dan bahkan politik — dari infrastruktur lapisan kedua Bitcoin.
🌏 Apakah kita menyaksikan awal dari fase baru untuk Lightning Network, dengan Asia mengambil peran utama?
Dengan beberapa negara terpadat di dunia, Asia memiliki potensi besar untuk mendorong gelombang adopsi teknologi berikutnya — dan Lightning Network Bitcoin mungkin berada di tengah-tengahnya.

🔗Alphractal

Menariknya, Bitcoin tetap berada di atas garis tren RSI 1000 — sama seperti yang terjadi di pasar bullish sebelumnya.
Uji coba terakhir yang berhasil dari garis tren ini terjadi dekat $75,000.
Sepertinya masih terlalu awal untuk menyebut ini sebagai pasar bearish, karena secara historis, RSI 1000 harus turun di bawah garis tren ini dan mengujinya kembali (bendera merah) sebelum mengonfirmasi pembalikan tren.
Sampai itu terjadi, ini mungkin bukan kesempatan terakhir untuk menjual — dan bisa menandakan bahwa pasar masih memiliki kekuatan untuk melanjutkan selama beberapa bulan ke depan.

Temukan Alpha di Alphractal .com

#MarketPullback #BTC $BTC

Rasio Sharpe Bitcoin: Sinyal Kesempatan di Cakrawala🔭

Rasio Sharpe Bitcoin menunjukkan skenario menarik bagi para investor yang perhatian. Indikator ini, yang mengukur imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko dari suatu aset, dihitung berdasarkan tahunan dengan membagi imbal hasil lebih dari imbal hasil bebas risiko dengan volatilitas periode tersebut.
Dengan menganalisis grafik, kita dapat mengamati bahwa Rasio Sharpe (garis biru) belum mencapai garis tren atas - tingkat yang secara historis terbukti sangat akurat sebagai indikator puncak pasar. Saat ini, indikator berada di zona yang menunjukkan risiko terkendali, jauh dari ekstrem yang mengkarakterisasi puncak sebelumnya pada tahun 2013, 2017, dan 2021.

Garis tren atas (garis putus-putus merah) telah berfungsi sebagai sinyal yang sangat baik untuk momen euforia berlebihan di pasar Bitcoin. Fakta bahwa kami belum menyentuh wilayah ini menunjukkan bahwa mungkin ada ruang untuk apresiasi tambahan dalam siklus saat ini.
Perlu dicatat bahwa nilai Rasio Sharpe saat ini secara historis terjadi selama baik reli optimis maupun koreksi pesimis. Sifat ganda dari indikator di level ini memperkuat pentingnya mempertahankan strategi manajemen risiko yang disiplin, karena pasar dapat bergerak ke arah mana pun dari sini.
Investor harus memantau indikator ini dengan cermat, karena ketika Rasio Sharpe mendekati zona "Risiko Ekstrem", itu secara historis telah menjadi waktu yang baik untuk mempertimbangkan pengambilan keuntungan.

Momen saat ini menunjukkan optimisme hati-hati: masih ada potensi, tetapi selalu dengan manajemen risiko yang tepat - terutama mengingat bahwa level ini sebelumnya telah menandai baik pergerakan naik yang kuat maupun koreksi yang signifikan.

🔗Alphractal
(Kode kupon ALTCOIN untuk diskon 10% pada rencana PRO)

#TradingTypes101 #TrumpMediaBitcoinTreasury #BinanceAlphaAlert

$CAKE terlihat hebat untuk perdagangan harian!
Ini adalah altcoin yang paling volatil pada kerangka waktu 30 menit saat ini.

Sinyal Alpha kami membuka perdagangan dengan risiko terkontrol.🔥

Setiap hari, saya semakin percaya diri — Musim Altcoin siklus ini terlihat menjanjikan.

Peluang ada di mana-mana… jika Anda tahu di mana mencarinya.
👀

🚨Sudah ada 5 Musim Altcoin sejak April!
Dan kamu bahkan tidak menyadarinya... karena kamu tidak memiliki akses ke informasi yang tepat.💡

Pasar tidak pernah berhenti! Pada setiap momen, beberapa altcoin mengungguli Bitcoin — dan itu sedang terjadi sekarang.

Jika kamu melihat intraday, kamu akan melihat gelombang Musim Altcoin mikro yang terjadi. Dan tebak apa?

Dalam 15 menit ke depan, gelombang baru Musim Altcoin mikro mungkin akan dimulai!

Begitulah cara uang pintar bermain: berputar ke altcoin, menumpuk lebih banyak BTC dan stablecoin… dan mengulang siklusnya.
Mereka yang memahami permainan selalu selangkah lebih maju.🔥

🚨 Saluran Rasio Stablecoin sedang menunjukkan tanda-tanda pertama risiko jangka pendek untuk Bitcoin. Namun, Saluran Rasio Stablecoin (Jangka Panjang) baru setengah jalan melalui siklusnya!

Metrik yang kuat ini membantu melacak pergeseran likuiditas antara stablecoin dan Bitcoin.
🔵 Ketika rasio rendah, itu menunjukkan adanya kelebihan stablecoin di pasar — biasanya merupakan sinyal bullish untuk akumulasi BTC.
🔴 Ketika rasio mencapai level yang lebih tinggi, itu menunjukkan tekanan yang meningkat untuk BTC dijual kembali ke stablecoin.
Saat ini, sinyal jangka pendek menunjukkan risiko yang tinggi, yang sejalan dengan resistensi kuat yang kami sebutkan sebelumnya antara $113K dan $114K. Level ini bisa memicu rotasi BTC-ke-stablecoin.

Namun, ketika kita memperbesar ke Saluran Rasio Stablecoin (Jangka Panjang), metrik ini baru setengah jalan melalui rentang historisnya.
Dalam siklus sebelumnya, daerah tengah saluran ini berfungsi sebagai resistensi sementara — terkadang mengarah pada koreksi yang sehat di dalam pasar bullish.

Di sisi lain, selama pasar bearish, itu juga berfungsi sebagai zona distribusi sebelum penurunan lebih lanjut.

Secara ringkas:
✅ BTC kemungkinan mendekati resistensi jangka pendek.
🔄 Namun, tren makro masih belum diputuskan. BTC bisa naik sedikit lagi, menghadapi koreksi segera setelahnya, dan kemudian melanjutkan tren naiknya dalam beberapa bulan mendatang — tergantung pada bagaimana aliran likuiditas berkembang.
👉Ikuti metrik on-chain terbaik di Alphractal untuk tetap unggul di pasar.