老李迫击炮

【1月30日 市场资讯与数据分析】
1、地缘战争局势紧张升温，美军再向中东增派军舰，美股、#GOLD 等贵金属、加密货币等全球资产下跌；
2、#TRUMP 特朗普称美联储主席候选人曾两度入围，沃什获提名已几无悬念；
3、#crypto 加密市场过去24小时爆仓金额升至16.81亿美元，多单爆仓15.74亿美元；
4、亚洲黄金ETF资金狂涌引警惕，市场担忧金价接近阶段性顶部。

最新消息显示，美国海军向中东增派驱逐舰，进一步加剧了该地区的紧张局势。受此影响，全球主要风险资产普遍遭遇抛售，美股指数与贵金属等传统资产均出现显著回调。加密货币市场同样未能幸免，#BTC 比特币价格自8.8万美元附近快速下探至8.1万美元，同时全网合约爆仓金额急剧攀升，其中多头仓位损失尤为惨重。
此次市场联动反应表明，在突发性地缘政治风险面前，加密货币仍被视为高风险资产，其价格与美股等传统风险资产呈现高度正相关性。剧烈的价格波动触发了大量高杠杆多头头寸的强制平仓，形成了典型的“下跌-清算-进一步下跌”的负反馈循环。对于比特币而言，短期内其价格走势仍将受制于全球宏观风险情绪，波动性可能持续高企。长期来看，若地缘紧张局势常态化，或会促使部分资金重新评估其作为另类资产的对冲属性，但这一过程将伴随剧烈的市场阵痛。

【1月29日 市场资讯与数据分析】
1、#FOMC‬⁩ 1月决议落地：基准利率维持不变，若关税通胀触顶后回落则可放松政策；
2、《路透社》：#whitehouse 将于下周一召集银行及加密行业高管举行会议，旨在推进《CLARITY法案》立法进程；
3、美 #SEC 发布代币化证券指南，将其纳入联邦证券法律监管范畴；
4、#GOLD 再创历史新高，Tether买黄金已经赚超50亿美元，每周稳定买入1至2吨。

美联储于今年首次议息会议上决定将基准利率维持在3.50%-3.75%区间不变，结束了连续三个季度的降息周期。主席鲍威尔在会后表明，当前通胀压力主要源自关税，若其影响见顶回落，将为政策宽松创造条件；他同时强调美联储应保持独立性，并建议继任者远离政治纷扰。决议公布后，市场避险情绪推动贵金属大幅走强，现货黄金价格一度逼近每盎司5600美元的历史高位。
此次暂停降息对加密市场，特别是#BTC ，构成了短期压力。历史数据显示，FOMC会议后比特币常出现回调，此次“魔咒”似乎再度应验。这主要源于市场对流动性预期重新定价：暂停降息意味着宽松步伐延后，削弱了部分投资者对风险资产的短期热情。黄金的强势上涨也分流了部分避险资金。作为对宏观流动性高度敏感的资产，比特币价格在利率政策进入观望阶段时，往往更容易出现波动和获利了结。后续走势将密切依赖通胀数据及美联储关于降息重启时点的更多信号。

【1月28日 市场资讯与数据分析】
1、#dollar 指数#DXY 创2022年2月以来新低，加密市场延续反弹；
2、市场回暖，链上巨鲸现分歧：铁多头们越涨越买，波段聪明钱逢高减仓；
3、#hype 引领山寨币反弹，近两日涨50%；
4、#BTC 全网算力创历史最大跌幅，或与美国极端天气有关。

近期全球金融市场关注日元持续走弱与日本国债市场的波动。有分析认为，这可能导致美联储与美国财政部协同行动，通过扩大资产负债表来提供流动性支持，以稳定相关市场。若这一情景成真，意味着全球法币体系将迎来新的流动性注入。
这一宏观背景对加密市场构成潜在影响。传统上，流动性扩张的环境往往有利于比特币等加密资产。当前市场在主流币种反弹的同时，内部存在分歧：部分投资者在等待政策信号明确，而另一些则已提前布局或获利了结。与此同时，市场风险偏好有所回升，部分山寨币与新兴生态代币表现强势。投资者正密切关注政策动向，以判断这是否将成为推动加密市场进入新一轮周期的关键宏观拐点。

【27 Januari Pasar Informasi dan Analisis Data】
1、Pandangan: Dolar AS melemah, pelonggaran oleh Federal Reserve seharusnya menguntungkan cryptocurrency, tetapi deleveraging dan logam mulia terus menguat menekan #BTC 、#ETH ;
2、#Vitalik : Tingkat skalabilitas blockchain dapat diringkas menjadi komputasi, data, dan status, di mana status dapat digantikan oleh komputasi dan data;
3、Tingkat biaya dana CEX dan DEX utama saat ini menunjukkan bahwa sentimen pasar sedikit mereda dibandingkan kemarin;
4、Analisis: #GOLD terus meningkat dan valuasi pasar saham yang tinggi, dapat mendorong aliran dana untuk rebalancing masuk ke pasar cryptocurrency.

Dolar melemah minggu ini, dan nilai tukar yen melonjak ke titik tertinggi dalam lebih dari dua bulan. Pasar berspekulasi bahwa otoritas AS-Jepang mungkin bertindak sama untuk mendukung yen, harapan ini meningkat setelah pernyataan pejabat Jepang. Sementara itu, menjelang rapat kebijakan Federal Reserve dan potensi perubahan personel di AS, investor memilih untuk mengurangi eksposur dolar, dan kekhawatiran akan kemungkinan pemerintah terhenti juga memberikan tekanan. Nilai tukar dolar terhadap yen telah mengalami penurunan signifikan dalam dua hari terakhir, yang merupakan yang terbesar dalam setahun terakhir. Terdapat tanda-tanda operasi pasar yang menunjukkan bahwa Federal Reserve New York telah bertanya kepada dealer utama mengenai nilai tukar, yang sering dianggap sebagai langkah persiapan intervensi resmi. Para analis menunjukkan, jika ada keinginan jelas dari kedua pihak, kekuatan intervensi akan lebih kuat, tetapi efeknya seringkali bersifat sementara di bawah tekanan fundamental.
Penelitian dan interpretasi menunjukkan bahwa dolar yang melemah dan ekspektasi pelonggaran yang potensial seharusnya menciptakan lingkungan makro yang menguntungkan untuk cryptocurrency. Namun, pasar cryptocurrency saat ini telah menyelesaikan deleveraging dan tidak menunjukkan efek dorong yang kuat seperti sebelumnya. Dalam jangka pendek, aliran dana pasar menunjukkan jelas “perilaku menghindari risiko” atau “FOMO”, lebih memilih emas dan perak yang terus naik, yang mengalihkan dana yang mungkin masuk ke bidang cryptocurrency. Namun, dari pengamatan siklus sejarah, setelah fase kekuatan logam mulia, efek perputaran dana sering terjadi, dan aset cryptocurrency inti seperti Bitcoin dan Ethereum diharapkan dapat menarik perhatian pasar setelahnya. Harga Bitcoin saat ini telah pulih mendekati 89.000 dolar AS, meskipun sentimen pasar secara keseluruhan sedikit mereda, tetapi konsensus bearish terhadap altcoin masih luas.

【1月26日 市场资讯与数据分析】
1、美国「林肯」号航母打击群已经抵达中东，现货#GOLD 历史首次突破5000美元/盎司；
2、现货黄金日内开盘暴涨超100美元，黄金相关代币同步上涨；
3、当前主流CEX、DEX资金费率显示市场已全面看空，各平台#ETH 费率均出现负值；
4、本周重要宏观事件与数据预告：#FOMC‬⁩ 利率决议公布，科技股巨头财报相继发布。

中东局势再度升温，美军“林肯”号航母打击群已进入该区域展开行动，空军也即将举行战备演习，展示了在这一关键地区的军事存在和快速部署能力。与此同时，市场对短期爆发直接冲突的预期并不高，但紧张气氛已足够推动传统避险资产价格飙升，现货黄金历史性地站上每盎司5000美元关口，而美股期指则应声下挫。
这也对加密市场产生了复杂影响。在当前风险规避周期中，比特币#BTC 价格承压回落。更为关键的是市场情绪指标：主流交易平台的资金费率数据显示，除比特币外，以太坊等主要山寨币的资金费率均已转为负值，表明衍生品市场对山寨币普遍看空。这种分化暗示，在地缘风险加剧的宏观不确定性下，加密市场的内部资金正在重新权衡风险，资金可能更倾向于向被视为核心资产的比特币集中，而其他代币则面临更强的抛售压力。短期走势将取决于冲突风险会否实质性升级，以及比特币能否在动荡中巩固其避险属性。

【23 Januari Pasar Informasi dan Analisis Data】
1、Presiden AS #SEC : Minggu depan akan berdiskusi dengan CFTC mengenai koordinasi regulasi kripto, dan disiarkan secara langsung;
2、Analisis: Proporsi kas yang dimiliki oleh manajer dana mencapai level terendah dalam sejarah, mencerminkan sentimen ekstrem bullish di kalangan investor;
3、#NASDAQ mengajukan permohonan untuk membatalkan batas posisi kontrak opsi ETF #BTC dan #ETH ;
4、#Musk meluncurkan rencana pemilihan menengah, bertujuan untuk menarik lebih banyak pemilih lokal untuk Trump.

Sentimen pasar dan aspek institusi menunjukkan perubahan yang halus. Di satu sisi, proporsi alokasi kas manajer dana telah jatuh ke level terendah dalam sejarah sebesar 3,2%, menunjukkan bahwa selera risiko di bidang tradisional telah mencapai puncaknya, dan dana mungkin mencari aset dengan imbal hasil yang lebih tinggi. Sementara itu, Nasdaq sedang mendorong perubahan aturan, dengan tujuan menghapus batas posisi yang tidak setara untuk opsi ETF Bitcoin; jika langkah ini disetujui, akan memberikan institusi alat lindung nilai dan investasi yang lebih fleksibel, yang merupakan sinyal penerimaan institusional yang penting.
Secara keseluruhan, dinamika ini memberikan dampak kompleks pada pasar kripto, terutama Bitcoin. Volatilitas yang sangat rendah dan pola kompresi yang mirip dengan sejarah, sering kali menjadi pertanda terjadinya terobosan harga yang signifikan. Namun, data on-chain dengan jelas menunjukkan bahwa pasar telah beralih dari pengambilan keuntungan ke fase konfirmasi kerugian, dengan tingkat partisipasi yang rendah dan likuiditas yang langka. Status "basis dingin" ini berarti harga sangat sensitif terhadap arus masuk dana apa pun. Kebijakan yang menguntungkan (seperti pelonggaran aturan opsi) mungkin menjadi katalis kunci, menarik dana yang sedang menunggu untuk masuk, sehingga mungkin mengakhiri pola konsolidasi saat ini dan memulai tren baru. Pasar saat ini berada pada titik kunci transisi dari kondisi lesu menuju potensi pembalikan.

【22 Januari Pasar Informasi dan Analisis Data】
1、#TRUMP Ringkasan pidato Davos: tidak akan menggunakan kekuatan terhadap Greenland, menegaskan dukungan untuk cryptocurrency, pasar rebound;
2、#usa Jumlah pasokan uang M2 mencapai rekor tertinggi dalam sejarah;
3、Platform X melakukan 6 pembaruan besar dalam 10 hari, akan memiliki dampak mendalam pada komunitas cryptocurrency;
4、Teks terbaru tentang struktur pasar cryptocurrency dari Komite Pertanian Senat AS gagal mencapai kesepakatan dengan Partai Demokrat.

Trump memberikan pidato terbaru di forum Davos, di satu sisi meredakan ketegangan geopolitik, menekankan bahwa tidak akan ada solusi kekuatan untuk masalah Greenland, dan berharap optimis tentang kinerja pasar saham; di sisi lain, ia dengan jelas mendukung pengembangan cryptocurrency, menekankan bahwa Amerika Serikat perlu memperkuat posisinya sebagai "ibu kota cryptocurrency global", dan mengungkapkan bahwa Kongres sedang mendorong undang-undang struktur pasar terkait. Selain itu, ia mengindikasikan akan menunjuk ketua Federal Reserve yang baru, tetapi juga menunjukkan kekhawatiran tentang independensi pengambilan keputusan.
Dari dampaknya terhadap pasar cryptocurrency, khususnya #BTC , dari segi likuiditas, rekor tertinggi M2 berarti lingkungan makro tetap melimpah, yang secara tradisional menguntungkan aset berisiko termasuk Bitcoin. Dari sisi kebijakan, Trump menegaskan dukungannya terhadap industri cryptocurrency, ditambah dengan kemajuan legislasi struktur pasar (meski mungkin sedikit tertunda), secara signifikan meningkatkan harapan jangka panjang yang jelas untuk kerangka regulasi AS, yang dapat membantu menarik modal tradisional. Sentimen pasar jangka pendek dipengaruhi oleh pernyataannya yang menenangkan. Namun, ketidakpastian mengenai pemilihan ketua Federal Reserve yang baru dapat menyebabkan fluktuasi dalam ekspektasi kebijakan moneter. Secara keseluruhan, likuiditas yang melimpah dan perbaikan prospek regulasi membentuk keuntungan utama, diharapkan akan meningkatkan kepercayaan pasar terhadap Bitcoin sebagai aset digital, tetapi perlu memperhatikan ritme konkret pelaksanaan undang-undang dan perubahan personel Federal Reserve.

【21 Januari Pasar Informasi dan Analisis Data】
1. Menteri Keuangan AS: Penurunan pasar dipengaruhi oleh fluktuasi abnormal di pasar obligasi Jepang, dan tidak ada hubungannya dengan #Greenland ;
2. #BTC relatif terhadap #GOLD RSI jatuh di bawah 30 yang merupakan tingkat oversold ekstrem, yang hanya terjadi 4 kali dalam sejarah;
3. Situasi internasional kembali bergolak, harga emas spot melonjak 10% dalam 20 hari, menembus $4800/ons;
4. Diprediksi bahwa volume perdagangan harian pasar akan melebihi $8,14 miliar, menciptakan rekor tertinggi baru, dan diharapkan dapat mencapai pertumbuhan aktivitas perdagangan selama enam bulan berturut-turut.

Fluktuasi jangka pendek di pasar keuangan global meningkat, pejabat tinggi Departemen Keuangan AS menunjukkan bahwa guncangan tajam di pasar obligasi Jepang telah memicu reaksi berantai, mempengaruhi pasar obligasi di Eropa dan Amerika, dan mendorong imbal hasil obligasi di negara-negara utama di seluruh dunia. Sementara itu, ketegangan geopolitik meningkat secara signifikan, posisi keras AS terkait masalah Greenland dan ancaman tarif terhadap Eropa telah meningkatkan kekhawatiran pasar tentang konflik perdagangan. Dalam konteks ini, harga aset safe-haven emas melonjak, secara historis menembus batas $4800 per ons, dan mengalami kenaikan yang mengejutkan sejak awal tahun.
Lingkungan pasar ini menghasilkan dampak yang kompleks pada cryptocurrency, terutama Bitcoin. Data sejarah menunjukkan bahwa ketika indeks kekuatan Bitcoin relatif terhadap emas (#RSI ) jatuh ke zona oversold di bawah 30, itu sering kali menandakan titik balik penting dalam tren pasar. Situasi semacam ini telah terjadi pada akhir 2015, 2018, 2022, dan baru-baru ini pada akhir 2025, dan setiap kali setelah itu Bitcoin mengalami rebound yang kuat relatif terhadap emas. Saat ini, dalam konteks di mana permintaan untuk emas melonjak karena kebutuhan akan safe-haven sementara Bitcoin menunjukkan kinerja relatif yang lemah, sinyal oversold historis ini muncul kembali. Ini berarti bahwa jika pola sejarah terulang, kepanikan pasar saat ini dan aliran dana mungkin sedang mengumpulkan energi untuk rebound signifikan Bitcoin di masa mendatang, dan para investor perlu memperhatikan proses penyeimbangan kembali pasar setelah perbedaan ekstrem ini.

【20 Januari Setiap Hari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、#Fed 1 Probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 95%；
2、Federal Reserve #Powell akan menghadiri sidang di Mahkamah Agung yang dipimpin oleh Direktur Cook；
3、Spot #Silver melonjak 5% dalam sehari dan mencetak rekor tertinggi baru；
4、Glassnode：#BTC Investor jangka pendek telah terus-menerus berada dalam keadaan rugi sejak November 25 tahun lalu.

Berdasarkan data terbaru, pasar umumnya memperkirakan bahwa Federal Reserve akan tetap diam bulan ini, dengan kemungkinan penurunan suku bunga yang sangat rendah, dan hingga Maret, probabilitas akumulasi penurunan suku bunga juga relatif terbatas. Sementara itu, data on-chain menunjukkan bahwa sejak November tahun lalu, pemegang Bitcoin jangka pendek secara keseluruhan telah terus berada dalam keadaan rugi yang belum direalisasi, dengan rata-rata kerugian sekitar 22%. Untuk membuat bagian investor ini beralih ke profit, harga Bitcoin mungkin perlu kembali naik di atas 98.000 dolar.
Dari perspektif dampak pasar, suku bunga jangka pendek yang tetap tinggi berarti lingkungan likuiditas dolar masih ketat, yang mungkin terus menekan valuasi aset berisiko seperti Bitcoin. Namun, indikator on-chain juga mengungkapkan, bahwa investor baru umumnya berada dalam keadaan rugi, yang memiliki kesamaan dengan karakteristik fase dasar pasar di masa lalu. Melihat kembali pasar bearish 2018 dan 2022, pemegang jangka pendek mengalami kerugian besar dan setelah melakukan pemotongan kerugian, seringkali membersihkan gelembung spekulatif untuk pasar bullish berikutnya. Oleh karena itu, keadaan kerugian yang terus-menerus dialami oleh investor baru saat ini, mungkin menandakan bahwa pasar sedang mengalami proses pembersihan yang menyakitkan dan membangun dasar, untuk akumulasi kenaikan yang lebih sehat di masa depan.

【19 Januari Analisis Data dan Informasi Pasar】
1、 Peristiwa penting dan prakiraan data minggu ini: Amerika #PCE , kebijakan suku bunga Bank Jepang;
2、#Fed perubahan calon: Hassert mungkin mundur, Walsh menjadi favorit terbesar;
3、Analisis: Pasar khawatir tentang kemungkinan perang dagang antara AS dan Eropa, #BTC turun lebih dari 3% dalam waktu singkat;
4、Koin alternatif jatuh secara umum, SENT turun lebih dari 33% dalam 24 jam.

Hari ini pasar kripto mengalami penurunan besar, harga Bitcoin sempat jatuh di bawah 92 ribu dolar AS. Penurunan yang umum ini disertai dengan posisi leverage bullish yang tinggi yang telah dilikuidasi, dan suasana pasar terlihat sangat rentan. Katalis langsungnya adalah ketegangan perdagangan yang tiba-tiba meningkat antara AS dan Eropa, di mana kedua belah pihak mengusulkan rencana pungutan tarif yang melibatkan barang-barang bernilai besar, yang memicu kekhawatiran investor terhadap memburuknya lingkungan makro.
Analisis penelitian menunjukkan bahwa pergerakan pasar kali ini mengungkapkan kelemahan struktural dalam pasar kripto itu sendiri. Dibandingkan dengan aset risiko tradisional lainnya yang menunjukkan stabilitas bahkan kenaikan selama gejolak perdagangan, penurunan mata uang kripto sangat mencolok. Ini menunjukkan bahwa pada tahap saat ini, aset kripto masih dianggap oleh sebagian investor sebagai opsi yang lebih diutamakan untuk dijual dalam urutan risiko, bukan sebagai pilihan untuk perlindungan. Bagi Bitcoin, kinerja relatif yang lemah ini berarti bahwa dalam menghadapi guncangan makro eksternal, harga lebih mudah berfluktuasi dan mungkin menghadapi tekanan untuk mengalihkan dana ke kelas aset lain yang lebih tangguh. Pasar memerlukan dorongan endogen yang lebih kuat atau penerimaan yang lebih luas untuk dapat secara efektif menahan guncangan dari kekhawatiran sistemik semacam ini.

【16 Januari Berita Pasar dan Analisis Data】
1、Analisis: Inflasi tahun ini mungkin jauh melebihi ekspektasi, #Fed prospek penurunan suku bunga berubah;
2、Pernyataan Gedung Putih menunjukkan #TRUMP memiliki obligasi perusahaan yang terpengaruh oleh kebijakan mereka;
3、Ekonom: #Japan kemungkinan tertinggi untuk kenaikan suku bunga bank sentral pada bulan Juli, depresiasi yen dapat memaksa aksi lebih awal;
4、#BSC kapitalisasi pasar koin Meme on-chain hari ini banyak mengalami pemulihan, koin Meme dengan nilai pasar rendah bertema tahun kuda mengalami kenaikan yang signifikan.

Sejak awal tahun ini, kekhawatiran pasar tentang kemungkinan inflasi yang mungkin muncul kembali semakin terlihat. Kenaikan harga logam, peningkatan pengeluaran energi dan infrastruktur yang dipicu oleh perkembangan kecerdasan buatan, serta ketidakpastian kebijakan yang ditimbulkan oleh kemungkinan Presiden Trump mengganti ketua Federal Reserve pada bulan Mei, semuanya dapat menyebabkan tingkat inflasi melebihi ekspektasi sebelumnya. Meskipun inflasi masih di atas target 2% Federal Reserve, jika tekanan harga berlanjut, dua penurunan suku bunga yang sebelumnya diperkirakan dalam tahun ini mungkin tidak terjadi, bahkan ada kemungkinan tidak ada penurunan suku bunga. Meskipun pasar saham dan obligasi belum sepenuhnya mencerminkan risiko ini, sebagian lembaga telah mengambil sikap defensif. Beberapa investor menunjukkan bahwa jika imbal hasil obligasi AS 10 tahun menembus 4.3%, itu dapat menjadi pertanda inflasi dan pasar keuangan akan menghadapi tekanan yang lebih besar. Ketua Federal Reserve Philadelphia yang baru sebagai anggota pemilih FOMC baru-baru ini menyatakan dukungan untuk mempertahankan suku bunga yang ada, menekankan perlunya mengandalkan data untuk menjaga kesabaran, dan memperhatikan risiko pendinginan yang mungkin muncul di pasar tenaga kerja.
Sinyal ekonomi ini memiliki dampak yang kompleks pada pasar kripto, terutama Bitcoin. Jika kekhawatiran inflasi menunda proses penurunan suku bunga Federal Reserve, mempertahankan tingkat suku bunga yang tinggi mungkin dalam jangka pendek menekan likuiditas pasar, meningkatkan biaya peluang untuk aset non-berbunga seperti Bitcoin, sehingga membawa tekanan penyesuaian harga. Namun, dari perspektif jangka menengah, jika ekonomi menunjukkan "lemah tetapi tidak terlalu lemah" dalam "pengaturan emas", yaitu inflasi menurun dengan lembut tetapi pasar tenaga kerja tidak mengalami keruntuhan, ini mungkin menciptakan ruang untuk penurunan suku bunga di masa depan oleh Federal Reserve. Begitu ekspektasi likuiditas membaik, Bitcoin sebagai aset dengan sifat beta tinggi dapat menarik aliran dana kembali. Sikap dovish Paulson yang menekankan pasar tenaga kerja, menunjukkan bahwa Federal Reserve, sambil menekan inflasi, juga dapat menghindari pengetatan yang berlebihan; jika keseimbangan ini tepat, dapat memperlambat volatilitas pasar yang parah dan memberikan sedikit buffer bagi pasar kripto.

【15 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、Trump: Saat ini tidak ada rencana untuk memecat Powell, diskusi lebih lanjut tentang #Fed masih terlalu dini;
2、Artikel baru Arthur Hayes: Diprediksi #TRUMP akan melonggarkan kebijakan moneter untuk merangsang ekonomi menjelang pemilu tengah periode, bitcoin akan menguat kuat seiring kenaikan likuiditas dolar AS;
3、Santiment: Kondisi pembelian oleh ikan paus dan penjualan oleh individu saat ini merupakan bentuk penempatan ideal untuk memulai pasar bull;
4、Kini tingkat biaya pembiayaan di CEX utama dan #DEX menunjukkan pasar sedang mencoba kembali strategi 'menyentuh puncak untuk short'.

#BTC mencapai kenaikan harga hampir ke level 98.000 dolar AS, tingkat biaya pembiayaan antara CEX utama dan DEX telah berubah menjadi negatif, menunjukkan bahwa dana profesional sedang mencoba strategi 'menyentuh puncak untuk short'. Di sisi lain, data di blockchain menunjukkan bahwa sejak 10 Januari, alamat 'iuran besar' dan 'hiu' yang menyimpan 10-10.000 koin bitcoin telah menambahkan 32.693 BTC secara kumulatif, meningkat 0,24%, sementara alamat 'udang' yang menyimpan kurang dari 0,01 bitcoin telah menjual 149 BTC secara kumulatif, dengan penurunan posisi sebesar 0,30%.
Fenomena ini menunjukkan bahwa pasar sedang memasuki tahap yang didominasi oleh dana cerdas, di mana individu memilih untuk menunggu atau keluar karena kurangnya kepercayaan terhadap pergerakan awal, menyebabkan terjadinya tingkat biaya negatif pada koin alternatif. Di sisi lain, aliran masuk berkelanjutan ke ETF bitcoin fisik dan akumulasi dana cerdas sedang memberi daya dorong baru bagi pasar. Jika pola ini dapat dipertahankan, BTC berpotensi menembus level $100.000 dalam waktu dekat, memimpin pergerakan bull baru.

【14 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、Senator AS telah mengajukan lebih dari 130 amandemen terhadap RUU CLARITY;
2、Indeks utama saham AS ditutup turun, saham kripto naik secara umum meskipun pasar sedang rebound bersama Bitcoin;
3、Biaya pasar kripto kembali ke kondisi netral dalam pergerakan rebound;
4、Senator AS Warren menyerukan penundaan proses pengajuan izin bank #WLFI hingga keluarga Trump melepaskan kepemilikan terkait.

Indeks utama saham AS semua ditutup turun, indeks #SP500 mengalami penurunan yang sedikit lebih kecil dibandingkan Dow Jones, sedangkan indeks Nasdaq menunjukkan performa yang relatif kuat. Sebaliknya, saham kripto mengalami kenaikan umum didorong oleh rebound awal Bitcoin. Meskipun biaya modal kripto utama kemudian menunjukkan tanda-tanda kembali ke netral, biaya untuk mata uang seperti #BTC , #hype , BCH, dan ZEC tetap berada pada level rendah, yang berarti dalam jangka pendek pasar masih menunjukkan sentimen bearish yang kuat.
Dari sisi data, harga BTC tetap naik meskipun biaya modal kembali ke netral, yang menunjukkan bahwa kekuatan pembeli masih aktif, dan pasar mungkin sedang menyerap sentimen negatif sebelumnya untuk mencari titik dukungan baru. Dalam kondisi seperti ini, BTC sering berada dalam rentang di mana biaya modal berbeda dari harga, yang dapat menyebabkan fluktuasi jangka pendek yang signifikan, namun juga membuka ruang bagi perubahan positif pada biaya modal. Bagi BTC, jika biaya modal dapat melampaui netral dan tetap naik, hal ini dapat menjadi validasi terhadap keberlanjutan rebound ini; sebaliknya, jika biaya tetap berada di level rendah, BTC kemungkinan akan memasuki periode konsolidasi atau penurunan lebih panjang setelah rebound jangka pendek.

【13 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1. Senator dari kedua partai AS mengusulkan untuk menetapkan tanggung jawab hukum secara jelas bagi pengembang kripto;
2. Pasar saham AS ditutup dengan kenaikan tiga indeks utama, sektor kripto mengalami kenaikan umum;
3. Indeks premi Bitcoin telah berada dalam premi negatif selama 7 hari berturut-turut, sementara saat ini mencatat -0.1184%;
4. Akibat perhatian dari #Musk dan interaksi dari pendiri #solana , koin #MEME PsyopAnime mengalami kenaikan sementara hingga 3600%.

Harga #BTC pada hari sebelumnya sempat melampaui 92.000 dolar AS dua kali secara singkat, pasar awalnya mengalami pembelian cepat karena kepanikan akibat penyelidikan kriminal terhadap Ketua Federal Reserve, Powell, oleh jaksa federal AS, sebagian investor salah paham sebagai krisis kepercayaan terhadap sistem uang kertas, sehingga beralih ke Bitcoin yang langka sebagai pelarian aman. Namun, kenaikan ini tidak didukung oleh fundamental makroekonomi. Data menunjukkan bahwa meskipun Bitcoin sempat mencoba menembus level 92.500 dolar AS secara singkat, ETF Bitcoin fisik mengalami aliran keluar bersih sebesar 13,8 miliar dolar AS selama empat hari perdagangan berturut-turut, dan permintaan long position berleverage tetap rendah. Rasio basis pasar berjangka tetap berada di kisaran netral ke negatif sekitar 5%, tanpa menunjukkan premi signifikan seperti yang biasanya terjadi saat pasar berubah menjadi bullish (biasanya memerlukan penembusan di atas 10%). Di sisi lain, meskipun dana besar seperti Strategy menambahkan sekitar 12,5 miliar dolar AS dalam Bitcoin selama sebulan terakhir, harga tetap gagal menahan level pendukung kunci.
Dari sudut pandang struktur pasar, Bitcoin sedang menghadapi tekanan ganda dari sisi likuiditas dan sentimen. Berbeda dengan emas dan perak yang mencatat rekor tertinggi pada tahun 2026, permintaan emas dan perak didukung oleh kebutuhan pelarian aman tradisional dan perlindungan terhadap inflasi; sementara kenaikan Bitcoin tidak memiliki dukungan permintaan riil, hanya bergantung pada sentimen 'bullish' investor. Dengan aliran dana ETF yang terus mengalir keluar serta permintaan berleverage yang lemah, keyakinan pasar terhadap Bitcoin sebagai 'penyimpan nilai digital' mulai goyah. Menggabungkan arus dana dan penurunan sentimen pasar, kemungkinan harga Bitcoin kembali ke level 105.000 dolar AS atau lebih tinggi dalam jangka pendek relatif kecil, sentimen pasar telah berubah dari optimisme buta menjadi hati-hati dan waspada.

【12 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、#YouTube jumlah tayangan konten kripto turun ke level terendah sejak Januari 2021;
2、Korea menyelesaikan larangan kripto bagi perusahaan selama sembilan tahun, memungkinkan investasi hingga 5% modal untuk 20 kripto teratas;
3、#TRUMP menunjukkan gugatan terhadap Powell tidak ada hubungannya dengan suku bunga, dirinya sendiri tidak terlibat;
4、a16z memprediksi tren AI hingga 2026: #AI agen keamanan terlibat dalam kegiatan keuangan dan transaksi, serta menanggung tugas penelitian yang lebih substansial.

Informasi terbaru menunjukkan bahwa Amerika Serikat sedang mempercepat penempatan militer di Iran, pemerintahan Trump sedang meninjau rencana tindakan keras terhadap Iran, mencakup berbagai opsi seperti tindakan militer dan sanksi ekonomi. Di sisi lain, Amerika Serikat juga menekan Kuba dengan memutus pasokan energi dan dana, bertujuan untuk memaksa Kuba menerima syarat yang diajukan AS. Bersamaan dengan ketegangan geopolitik ini, pasar logam mulia mengalami kenaikan signifikan, perak fisik naik 4%, diperdagangkan pada 83,14 dolar AS per ons; emas fisik melampaui 4580 dolar AS per ons, mencatat rekor tertinggi; kontrak emas internasional pertama kali menembus 4600 dolar AS per ons. Sementara itu, harga minyak juga melonjak, kontrak minyak mentah Brent naik ke 64 dolar AS per barel, sedangkan minyak WTI mendekati 60 dolar AS per barel.
Faktor-faktor ini bersamaan memberikan dampak kompleks terhadap pasar kripto, khususnya #BTC . Di satu sisi, risiko geopolitik mendorong kenaikan harga aset penghindar risiko tradisional seperti emas, yang mungkin juga menarik aliran dana penghindar risiko ke Bitcoin, menyebabkan rebound sementara pada Bitcoin. Di sisi lain, fluktuasi indeks dolar AS dan harga minyak juga akan memengaruhi kekuatan relatif Bitcoin serta sentimen investor.

【9 Januari 2025 Informasi Pasar dan Analisis Data】
1. Data non-farm pertama tahun #2026 akan dirilis malam ini pukul 21:30, dengan perkiraan 60.000 orang, sebelumnya 64.000 orang;
2. Volume perdagangan stablecoin pada tahun 2025 mencapai rekor tertinggi, mencapai 33 triliun dolar AS, dengan #USDC memimpin;
3. #TRUMP mengklaim telah menentukan pilihan untuk ketua The Federal Reserve;
4. JPMorgan: Tahap de-risking kripto mungkin telah berakhir, dengan arus dana ETF menunjukkan tanda-tanda stabilisasi.

Dalam penilaian pasar terbaru dari JPMorgan, terhadap sentimen aset kripto saat ini, penulis laporan secara tegas menyatakan bahwa tren dominan sebelumnya 'de-risking' sedang cepat mereda. Meskipun ETF Bitcoin dan Ethereum pada akhir 2025 mengalami penarikan dana yang signifikan, sementara ETF saham global pada periode yang sama mencatatkan arus masuk bersih sebesar 235 miliar dolar AS, tetapi kekuatan penjualan sementara ini telah mencapai titik balik pada awal 2026. Data institusi menunjukkan bahwa arus dana ETF #BTC dan #ETH telah mencapai titik terendah dan mulai membaik, sementara indikator posisi kontrak berjang dan berjang CME Bitcoin juga mengalami pemulihan bersamaan, sehingga tekanan jual pasar secara bertahap telah terdorong.
Analis lebih lanjut menunjukkan bahwa puncak pengurangan posisi kolektif pada kuartal keempat 2025—baik dari investor ritel maupun institusi yang secara bersamaan menarik dana—sepertinya telah benar-benar berakhir. Dalam peninjauan indeks bulan Februari 2026, MSCI memutuskan untuk tetap mempertahankan posisi perusahaan yang menyimpan cadangan Bitcoin dan aset kripto dalam indeks, tindakan ini dianggap sebagai 'penanggulangan langsung' terhadap sentimen pasar. Laporan ini menolak klaim bahwa penurunan terbaru disebabkan oleh kekeringan likuiditas, melainkan menganggap faktor pemicu sebenarnya adalah pernyataan MSCI pada 10 Oktober mengenai posisi indeks MicroStrategy, yang memicu serangkaian penarikan sistematis, tetapi saat ini tampaknya kekuatan utama penarikan tersebut telah hampir mereda.

【8 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、Setelah data ketenagakerjaan #ADP Amerika Serikat diumumkan, probabilitas penurunan suku bunga The Fed pada bulan Januari semakin menurun;
2、CEO Coinbase hanya menjual dan tidak membeli? 88 kali total menjual sahamnya sendiri, tidak ada catatan penambahan kepemilikan;
3、Analisis: Pemulihan pasar saat ini didorong oleh spot, tetapi posisi spekulatif mungkin terlalu terakumulasi dalam jangka pendek;
4、Pandangan: 「#venezuela 600 miliar #BTC posisi」 pernyataan ini kurang didukung oleh bukti.

Data ekonomi terbaru dari Amerika menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan ADP pada bulan Desember meningkat sebesar 41.000, menunjukkan pasar kerja sedang perlahan pulih, meskipun angka ini di bawah ekspektasi, namun sudah cukup untuk membuat pasar mengalami perubahan halus terhadap sikap The Fed. Seiring dengan pemulihan data ketenagakerjaan, harapan pasar terhadap penurunan suku bunga sedikit lebih konservatif, #cme menunjukkan bahwa probabilitas penurunan suku bunga The Fed pada bulan Januari telah turun dari 17,7% minggu lalu menjadi sekitar 11,1%.
Sementara itu, pasar Bitcoin juga mengalami volatilitas teknis. Data menunjukkan bahwa volume transaksi Net Taker Bitcoin (rata-rata bergerak 25 jam) turun menjadi sekitar -19 juta USD, mencatat tekanan jual terkuat sejak 23 Desember. Indikator ini menunjukkan bahwa dalam jangka pendek, ritme perdagangan pasar beralih dari didominasi oleh pembeli menjadi didominasi oleh penjual, tekanan jual secara signifikan meningkat. Analisis dari CryptoQuant menyatakan bahwa meskipun saluran likuiditas Bitcoin semakin beragam, logika aliran dana tradisional sulit untuk dipahami, namun institusi tetap tidak tergoyahkan dalam kepemilikan jangka panjang Bitcoin, dengan dana strategi masih memegang sebagian besar saham sebanyak 673.000 Bitcoin. Menurut analisis mereka, dalam jangka pendek Bitcoin mungkin tidak akan mengalami penjualan ekstrem dengan penurunan lebih dari 50% yang umum terjadi di pasar beruang sejarah, tetapi mungkin akan menunjukkan pola konsolidasi datar dalam beberapa bulan ke depan.

【7 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、#Polymarket menyangkal bahwa Venezuela mengalami invasi, memicu kemarahan besar di media sosial;
2、indeks premium #BTC kembali berubah menjadi premium negatif, sementara tercatat -0,0277%;
3、rancangan undang-undang pengawasan kripto di Senat AS memasuki titik penting, akan diadakan rapat revisi pada 15 Januari;
4、Bitcoin bersama mata uang lama #MEME keluar dari tren koreksi, "114514" turun lebih dari 90% dalam sehari.

Parlemen Amerika Serikat menunjukkan sikap yang terpecah dalam agenda kripto bulan Januari 2026. Ketua Komite Perbankan Senat, Tim Scott, sedang memimpin prosedur sidang, berencana melakukan revisi dan pemungutan suara terhadap yang disebut "Rancangan Undang-Undang Struktur Pasar" pada 15 Januari, berusaha memecahkan kebuntuan rancangan undang-undang tersebut di Senat di awal tahun baru. Langkah ini mencerminkan upaya sebagian anggota Partai Republik untuk mengakhiri kekosongan pengawasan melalui legislasi, dan membentuk kembali posisi hukum aset kripto, namun sumber terpercaya menyatakan bahwa rancangan undang-undang ini belum mendapatkan dukungan cukup lintas partai, sehingga masa depannya masih terlihat sangat kabur.
Di sisi lain, harapan pasar terhadap pengawasan bertabrakan secara keras dengan kenyataan. Bitcoin yang melonjak di awal tahun mulai mengalami koreksi, harga turun kembali ke sekitar 90.000 dolar AS, kehilangan momentum kenaikan terkini. Lebih parah lagi, pasar kripto Meme mengalami rebound hebat lalu jatuh bebas, kapitalisasi pasar "114514" yang sempat melonjak hingga 57 juta dolar AS kini turun lebih dari 90% dalam waktu sehari, menyisakan kapitalisasi yang sangat kecil. Volatilitas ekstrem ini menunjukkan bahwa dalam kondisi pengawasan belum jelas dan risiko kebijakan masih ada, aset spekulatif menghadapi tekanan jual yang sangat tinggi. Bagi BTC, meskipun potensi disahkannya rancangan undang-undang struktur pasar dapat memberikan kerangka kepatuhan yang lebih stabil, ketidakpastian saat ini terhadap rancangan undang-undang serta penurunan tajam pada beberapa mata uang kripto secara bersamaan menyebabkan penurunan suasana pasar.

【6 Januari 市场资讯和数据分析】
1、#FOMC‬⁩ 1 bulan mempertahankan probabilitas suku bunga tidak berubah adalah 82.8%；
2、US#stocks penutupan sektor kripto mengalami kenaikan umum, ABTC naik lebih dari 13%；
3、Analisis：#BTC kenaikan utama bukan disebabkan oleh peristiwa Venezuela, tetapi didorong oleh adopsi institusi, perubahan dalam regulasi kripto, dan pemulihan selera risiko；
4、Indeks premium bitcoin berbalik positif setelah 22 hari, #usa pasar kembali aktif masuk.

Dalam waktu dekat, harga bitcoin mengalami rebound jangka pendek, meskipun ada analisis yang mengaitkannya dengan situasi di Amerika Serikat dan Venezuela, tetapi menurut penelitian pasar, Wall Street umumnya percaya bahwa penjelasan ini terlalu dipaksakan. Dalam jangka pendek, probabilitas penurunan suku bunga masih hampir sama dengan minggu lalu, dan dampak peristiwa Maduro terhadap kenaikan bitcoin juga terbatas pada fluktuasi permukaan. Sebenarnya, sejak peluncuran ETF bitcoin spot pada tahun 2024, aliran dana institusional yang berkelanjutan adalah penggerak utama. Dengan Morgan Stanley, Wells Fargo, Merrill Lynch dan platform besar lainnya secara signifikan meningkatkan posisi, tingkat adopsi di kalangan institusi meningkat secara signifikan, terutama setelah penangkapan Maduro, minat institusi terhadap bitcoin menjadi lebih jelas.
Dari sudut pandang makro yang lebih dalam, perubahan kebijakan regulasi dan pemulihan sentimen AI juga secara tidak langsung mendukung bitcoin. Setelah pemilihan umum 2024, penetapan regulasi yang ramah terhadap kripto memang memberi dorongan kebijakan ke pasar, menarik masuk lembaga manajemen kekayaan, dana universitas, dan dana kekayaan berdaulat. Sementara itu, dengan menghilangnya kekhawatiran tentang gelembung AI, sentimen pasar beralih menjadi optimis, dana kembali mengalir ke saham teknologi dan aset berisiko. Data menunjukkan bahwa meskipun bitcoin baru-baru ini mengalami rebound, kerugian yang telah terwujud masih mendominasi, penjualan yang bersifat menyerah saat ini mungkin sedang menandai akhir siklus penyesuaian, meletakkan dasar untuk pemulihan sehat berikutnya di pasar.

【5 Januari Informasi Pasar dan Analisis Data】
1、#solana volume transaksi tahunan spot di blockchain telah melebihi #Binance dari semua CEX;
2、Data: #ETH jumlah transfer stablecoin pada kuartal lalu melebihi 80 triliun dolar AS, mencetak rekor sejarah;
3、#Maduro keruntuhan "melepaskan" 60 miliar dolar AS Bitcoin "cadangan bayangan", akan membentuk kembali pola pasar global;
4、Pandangan: rebound umum meme coin menunjukkan preferensi risiko pasar yang meningkat.

Di bawah pemerintahan Maduro, Venezuela telah mengumpulkan sekitar 60 miliar dolar AS dalam cadangan aset kripto, yang terutama tersebar antara #BTC dan USDT. Karena kegagalan eksperimen "mata uang minyak", pemerintah sejak 2018 telah mulai menggunakan pertukaran emas dan penyelesaian ekspor minyak dengan USDT, untuk menghindari sanksi Barat dan mencegah aset dibekukan. Dengan meningkatnya kekhawatiran tentang risiko pembekuan USDT, Venezuela secara bertahap mengubah USDT menjadi Bitcoin. Menurut statistik data publik, Venezuela hingga tahun 2026 diperkirakan memiliki sekitar 600.000 hingga 660.000 Bitcoin, dengan total nilai diperkirakan antara 56 miliar hingga 67 miliar dolar AS.
Memasuki tahun 2026, suasana pasar kripto global mengalami perubahan halus. Dengan pemerintahan Maduro menghadapi pengadilan dan gejolak politik, cadangan Bitcoin tersembunyinya akan menjadi fokus perhatian pasar, yang mungkin memicu penilaian ulang terhadap dukungan harga Bitcoin. Sementara itu, preferensi risiko pasar mulai pulih, nilai pasar meme coin mengalami rebound besar dalam waktu singkat, mendorong aliran dana antara berbagai aset kripto. Jika gelombang ini berlanjut, mungkin akan menarik sebagian dana kembali ke aset mainstream, atau lebih lanjut mengalir ke ekosistem seperti Solana, yang akan memberikan dukungan tertentu terhadap harga Bitcoin.