Recentemente, Solana ha portato le catene pubbliche di livello 1 come Avalanche e NEAR ad uccidere tutti, e il mercato ha sentito la voce di uccidere Ethereum. In effetti, ETH Killer è stata la carta vincente della maggior parte delle catene pubbliche nell’ultimo mercato rialzista.
Tuttavia, in un momento in cui EVM domina il mondo e il layer2 non è ancora esploso, narrazioni come MEME e DePin da sole non sono sufficienti a scuotere la posizione di mercato di ETH. Questo è solo un breve carnevale di Alt-Layer1 prima dell'aggiornamento di Cancun. Perché?
1. La narrativa secondo cui le principali catene pubbliche sono in competizione per uccidere Ethereum è stata pienamente verificata da un ciclo rialzista e "ha fallito". In superficie, ciò deriva dal forte consenso del mercato di Ethereum, dal potere innovativo della comunità di sviluppatori e dalla magia di combinazioni illimitate di applicazioni finanziarie DeFi e NFT.
Infatti, poiché il mercato delle criptovalute è ancora limitato da fattori quali tecnologia, mercato e conformità, non ha raggiunto l'adozione di massa dell'adozione di massa. Il "salto" tecnologico portato da queste nuove catene pubbliche non è diventato un catalizzatore per nuove narrazioni e nuovi incrementi di mercato espansi. Il punto di partenza è ancora semplicemente consumare i dividendi in eccesso di Ethereum.
Catene pubbliche come Solana, Avalanche e Aptos vogliono migliorare completamente il loro livello tecnico dal linguaggio di sviluppo, dalla complessità del codice, dal meccanismo operativo e da altri framework sottostanti per fornire infrastrutture migliori per il mercato delle applicazioni. Ad esempio, le elevate prestazioni di elaborazione simultanea di Solana e i vantaggi UX dell’esperienza utente, solo in termini di tecnologia, sono effettivamente più adatti per il futuro mercato incrementale delle criptovalute.
Tuttavia, la logica operativa di base del mercato non è ancora realmente cambiata.
Il denaro caldo amante del rischio, un pubblico di mercato affamato di codici di ricchezza, un gameplay costantemente aggiornato e diversificato, lacune informative sempre presenti, storie occasionali di arricchimento, ecc., questi costituiscono perfettamente gli elementi di base di un mercato rialzista ciclico.
Ciò fa sì che Ethereum, la cui tecnologia è "intrinsecamente limitata", si affidi a vari EIP, protocolli standard ERC, ecc. per sistemare le cose, il che è sufficiente per creare un enorme mercato di applicazioni e consentire anche ad altre catene pubbliche concorrenti di avere successo semplicemente facendo affidamento sugli effetti di ricaduta.
Ma tutti stanno raccogliendo i dividendi del mercato DeFi di Ethereum, e non è ancora il momento per Alt-layer1 di sostituire e superare facilmente Ethereum.
2. I "difetti innati" di Ethereum hanno già esplorato una serie completa di soluzioni mature, come: il problema dell'espansione, che si è evoluto in varie soluzioni come Rollup, Plasma e Validium, un altro esempio: la limitazione degli indirizzi EOA, che ha è stato risolto anche facendo affidamento su ERC4337 Account Abstraction Aggiornato e persino evoluto in una traccia astratta dell'account;
Inoltre, layer2 è diventato anche una traccia narrativa, con OP-Rollup e ZK-Rollup impegnati in un continuo tiro alla fune, in futuro ci sarà lo spazio Blob aggiornato di Cancun e lo sharding più distante, la SNARKizzazione sottostante, ecc.; . fornire supporto allo sviluppo successivo;
Anche la potenziale limitazione delle capacità DA dovuta al limite superiore della capacità del blocco si è estesa anche a Eigenlayer e ad altre soluzioni di restaking per ottimizzare DA, e quindi attraverso la combinazione modulare di soluzioni DA di tre parti come Celestia, nonché alternative opzionali al Livello di esecuzione della VM, ecc.
L’intero ambiente di sviluppo, espansione ed estensione di Ethereum è sufficientemente maturo e prospero. Il potere degli sviluppatori dietro di esso è la pietra angolare affinché Big Ether possa resistere.
Anche se i risultati dell'implementazione della continua ecologia di costruzione Lego di Ethereum negli ultimi anni non sono stati così buoni come previsto, può completare l'aggiornamento chiave da POW a POS sotto frequenti attacchi di hacker e può raccogliere risorse per gli sviluppatori su Ethereum EVM On la linea principale del centro e può evolversi in una sezione narrativa di livello 2 più ambiziosa, il potenziale di follow-up di Ethereum non può essere sottovalutato.
Credere in Ethereum è segno di rispetto per il solido consenso ottenuto negli anni da Ethereum, ma anche di rispetto per il Builder, un grande gruppo di sviluppatori alle sue spalle.
Ricordo vagamente che alla fine del 2018 EOS era conosciuta come una catena pubblica di nuovo paradigma e scatenò un'ondata di frenesia per il gioco degli spinaci. Tuttavia, tutti hanno visto i risultati. Dopo che la prosperità a breve termine si è dissipata, è stato il lento ma Ethereum stabile che finalmente ha avuto l'ultima risata.
La scoperta del valore reale deve essere catturata lentamente.
3. La velocità di costruzione del Layer 2 è davvero lenta nel mercato ribassista, soprattutto senza un giro di regali di mercato da parte del Layer 2 Summer, il che fa sentire un po' riluttanti tutti coloro che sono coinvolti nella costruzione dell'ecosistema Layer 2.
Tuttavia, la lentezza della costruzione del livello 2 è simile allo straripamento della narrativa DeFi di Ethereum verso le principali nuove catene pubbliche per crearne di nuove. La seconda metà del livello 2 di Ethereum sarà guidata da alcune transazioni e applicazioni ad alta frequenza. Affidarsi esclusivamente agli effetti di spillover e alla dipendenza dal percorso del gameplay finanziario di Ethereum non avrà alcun vantaggio nel confronto diretto con l'Alt-layer 1.
Da un lato, gli OP-Rollup come Arbitrum e Optimism hanno il vantaggio ecologico del layer 2 e hanno ampliato il loro territorio di mercato con la strategia Stack. Tuttavia, queste espansioni strategiche appartengono al layout del lato B risolvere il criticato problema della centralizzazione e guidare la crescita del mercato di fascia C.
D'altra parte, ZK-Rollup come zkSync e Starknet presentano vantaggi tecnici più avanzati, ma ZK è anche una tecnologia orientata al futuro e il livello utente esistente non può dimostrare appieno la potenza di ZK. Solo quando la scala dell'utente si espande, il Gas può essere così basso da diventare trascurabile e l'esperienza diventa più fluida. Questa è la forma finale dello strato ZK 2.
Inoltre, il potere alla base del mercato di livello 2 sta entrando in azione. Ad esempio, Metis sta cercando di utilizzare la tecnologia Rollup Hyper (OP+ZK) per creare un sequenziatore decentralizzato POS, modificando il metodo di incentivazione dei Token (governance). >pratico), ecc. Inoltre, soluzioni di sequenziatori condivisi come Espresso e Astria estendono il potenziale del mercato Layer 2 sotto forma di Rollup as a Service.
Non pensare che OP+ZK abbia finito di raccontare la storia del layer 2. Secondo me, la guerra del layer 2 è appena iniziata. La vera involuzione del mercato del layer 2 potrebbe iniziare solo dopo l’aggiornamento di Cancun. Quando il tempo di aggiornamento di Cancun sarà finalizzato, il raduno del gruppo di Layer2 in aumento contro la tendenza non è forse una liberazione emotiva dell'attuale situazione offensiva di Layer2?
Quando si aprirà il futuro scenario narrativo della catena applicativa e si aprirà la situazione dell'adozione di massa, i fondi, gli utenti e le applicazioni DApp che il tracciato di livello 2 potrà accumulare saranno sicuramente più stabili di altri Alt-livello 1.
4. Naturalmente, parlare apertamente a favore dell’ecosistema Ethereum in questo momento non nega il potenziale di mercato di Solana. È innegabile che il punto di partenza dell'innovazione tecnologica di Solana sia effettivamente superiore all'architettura blockchain esistente, che si tratti delle sue caratteristiche di separazione di archiviazione e calcolo e delle elevate caratteristiche di elaborazione delle transazioni simultanee, è molto facile da usare e più facile da costruire un ecosistema.
Prendiamo ad esempio DePin, infrastruttura fisica + incentivi token, questa è una narrazione che è stata ripetuta nel vortice del fallimento in passato, come Filecoin Arweave, ecc. Se avrà davvero successo su Solana, non lo so, ma se DePin dovesse accadere su Solana, avrò più fiducia in DePin. Dopotutto, il punto di partenza tecnico dell’elevata concorrenza è naturalmente allineato con web2, che è diverso dalla logica ecologica che si basa sulla combinazione di moduli.
L’attuale ascesa di Solana è, da un lato, la vuota opportunità portata dal silenzio a breve termine dello strato 2 di Ethereum e, dall’altro, è il risultato di un gruppo di forze di sviluppo già attive su Solana. Ma ciò che deve essere corretto è che l'obiettivo di Solana non è quello di uccidere Ethereum. In realtà sta cercando i punti "vuoti" di Ethereum in attesa di opportunità per sfondare. Se ottiene risultati e ha equivalenti ecologici che eguagliano Ethereum, lo farà paragonabile a Ethereum nella migliore delle ipotesi. Come sostituirlo?
Ethereum sarà inevitabilmente influenzato da alcune catene Alt-layer1 con nuovi punti di partenza tecnici, ma nessuno di loro è "killer" di Ethereum, preferisco chiamarli innovatori dirompenti del web3.
Ethereum ha raggiunto il successo nelle applicazioni finanziarie DeFi e in un enorme ecosistema combinatorio, ma il nuovo viaggio di layer2 e layer3 è ancora in corso.
Se Ethereum è "aperto, inclusivo, affidabile e combinato", alla fine non sarà in grado di realizzare il valore della blockchain. È difficile per me credere che una nuova catena lo farà.