Analisi approfondita del nucleo di investimento che ha visto AXTI salire del 80% in cinque giorni

Guardando alla pianificazione delle infrastrutture dal 2026 al 2027, lo sviluppo ulteriore dei modelli AI è limitato dal collo di bottiglia della larghezza di banda della comunicazione interna nei data center. Oggi, la posizione della comunicazione ottica ha subito un cambiamento fondamentale, non è più un componente ausiliario marginale, ma si è trasformata nel centro nervoso di un'unità di supercalcolo, la fabbrica AI. Questa trasformazione ha innescato una forte domanda di materiali semiconduttori composti come il fosfuro d'indio (InP).

Nel processo di transizione verso l'era dei moduli ottici da 1,6T, si tratta di un percorso obbligato che evolve da 400G e 800G, il che pone standard di prestazione estremamente rigorosi per i laser a onda continua (CW) e i laser a modulazione elettro-assorbente (EML). Il fosfuro d'indio ha la capacità di convertire l'energia elettrica in laser coerenti in modo efficiente; grazie alle sue prestazioni eccellenti in termini di risposta ad alta frequenza, bassa interferenza da rumore e stabilità a temperature elevate, il substrato di fosfuro d'indio è diventato l'unica soluzione tecnologica matura per l'era da 1,6T.

Dal punto di vista del mercato, AXTI e la sua controllata Beijing Tongmei detengono circa il 60% - 70% della produzione globale di substrati di fosfuro d'indio. La direzione aziendale ha rivelato che attualmente riceve quasi ogni giorno richieste da parte dei clienti per aumentare la capacità produttiva. Per far fronte a questa pressione, AXTI sta attivamente ristrutturando gli impianti esistenti e aggiungendo attrezzature, con l'obiettivo di raddoppiare la capacità di produzione di fosfuro d'indio entro la fine del 2026 rispetto alla fine del 2025, al fine di raggiungere un punto di svolta nella redditività.

Condivido infine la mia personale operazione di investimento: il 27 gennaio ho aperto una posizione a un prezzo di 17, e in soli 5 giorni ho raggiunto un rendimento del 60%.