La maggior parte delle persone se ne rende conto solo 3 mesi dopo la fine del mercato toro.

Nel novembre 2021, BTC ha raggiunto il massimo storico di 69.000 dollari.

Un mio amico ha un guadagno di 1,5 milioni sul suo conto, ma non ha venduto.

Ha detto: "Il mercato toro è appena iniziato, l'anno prossimo potrebbe arrivare a 200.000".

Dopo 3 mesi, BTC è sceso a 35.000. I suoi 1,5 milioni di guadagno sono diventati 0.

Dopo 6 mesi, è sceso a 20.000. Ha iniziato a dubitare della vita.

Mi ha chiesto: perché non l'ho visto in anticipo?

Ho detto: non è che non l'hai visto, è che lo hai ignorato selettivamente.

Il mercato toro non finirà all'improvviso.

Ti darà 3 promemoria, ma li ignorerai tutti.

Primo promemoria: i piccoli investitori stanno affluendo in massa.

Segnale:

• L'interesse sui social media è esploso (Google Trends ha raggiunto un nuovo massimo)

• Aumento esplosivo di nuovi indirizzi di portafoglio

• Tua madre ha iniziato a chiederti come comprare criptovalute

Nel novembre 2021, mia madre mi ha chiamato, chiedendomi come acquistare bitcoin.

Ha detto che i suoi amici ne stanno parlando e stanno guadagnando.

All'epoca ho riso, poi ho svenduto l'80% della mia posizione.

Gli investitori al dettaglio entrano sempre per ultimi, questa è una legge ferrea dei mercati finanziari.

Quando le signore del mercato parlano di criptovalute, i compratori sono già pronti.

Secondo avviso: il prezzo delle criptovalute crolla ma nessuno è in panico

Segnale:

• BTC è crollato del 10-20% in un giorno

• Ma il sentiment sui social media rimane ottimista ("Opportunità di acquisto")

• I grandi influencer dicono "Questo è un normale ritracciamento nel mercato rialzista"

Nel dicembre 2021, il BTC è sceso da 69.000 a 46.000, un calo del 33%.

Pensi che gli investitori al dettaglio entreranno in panico? No.

I commenti erano tutti: "Ho comprato in fondo, ragazzi", "Questa volta si scommette 50.000".

Perché? Perché hanno guadagnato troppo nel mercato rialzista.

Calo del 30%? Anche l'ultima volta è sceso, poi non è risalito?

Gli investitori al dettaglio nel mercato rialzista sono già insensibili.

Si sono abituati all'idea che "se scende, risale".

Fino all'ultima volta, davvero non è risalito.

Terzo avviso: gli istituzionali hanno iniziato a ritirarsi

Segnale:

• Dati on-chain: gli indirizzi delle balene stanno riducendo le loro posizioni

• L'entrata netta negli scambi è passata a un'uscita netta

• Il sentiment degli istituzionali è passato da "aggressivo" a "cauto"

Nel febbraio 2021, il premio di GBTC è passato da positivo a negativo, un segnale che gli istituzionali hanno iniziato a liquidare.

A gennaio 2022, lo sconto di GBTC è aumentato al 30%, gli istituzionali si erano già ritirati.

Ma gli investitori al dettaglio non capiscono i dati on-chain.

Loro si concentrano solo sui grafici, sognando "la prossima salita a 100.000".

Quando se ne accorgeranno, il BTC sarà già sceso a 20.000.

Ora, sono già apparsi questi tre segnali?

Primo segnale: la follia degli investitori al dettaglio

• Google Trends: ben al di sotto del picco del 2021

• Crescita dei nuovi portafogli: stabile, nessun aumento esplosivo

• Conclusione: gli investitori al dettaglio non sono ancora folli, il mercato rialzista probabilmente non è finito

Secondo segnale: il sentiment dopo il ritracciamento

• Recentemente è sceso da 106.000 a 91.000 (un calo del 14%)

• Sentiment sui social media: c'è paura, ci sono lamentele

• Conclusione: gli investitori al dettaglio avranno ancora paura, il che indica che siamo lontani dal picco

Terzo segnale: azioni degli istituzionali

• Dati on-chain: le balene continuano ad accumulare

• Uscita netta dagli scambi continua (le posizioni si stanno riducendo)

• Conclusione: gli istituzionali stanno ancora comprando, non ci sono segnali di ritiro

Il mio giudizio: questo ritracciamento non segna la fine del mercato rialzista, è solo una pausa.

Ma ricorda questi tre segnali, rimani sempre vigile.

Quando compaiono tre segnali contemporaneamente:

• Anche tua madre ha iniziato a chiedere come comprare criptovalute

• Calo del 30% ma i commenti sono tutti "Opportunità di acquisto"

• I dati on-chain mostrano che le balene stanno riducendo le loro posizioni

Allora è il momento di svendere.

La cosa più difficile del mercato rialzista non è comprare in fondo, ma vendere in cima.

Perché la cupidigia ti farà ignorare tutti gli avvisi.

Vuoi sapere come uscire gradualmente dai massimi? Parla delle tue osservazioni nei commenti, se la discussione si scalda, scriverò su questo nel prossimo articolo.