Ogni indicatore mi sta dicendo
Apprezza ora 8 di BTC
Apprezza ora 3000 di ETH
Apprezza ora 900 di BNB
In linea con l'opinione del professor Xiao, il prossimo anno le criptovalute saranno spinte molto in alto
https://x.com/Web3___Ace/status/1996509713299890635
Amo i ritracciamenti, temo solo che i ritracciamenti non siano sufficientemente profondi, temo di non avere abbastanza proiettili (piangendo)
1. Percorso di riduzione dei tassi
Iniziamo dal primo indicatore, il motivo è che l'incontro FOMC si avvicina, l'incontro sulla riduzione dei tassi sta per iniziare
Ma qui voglio studiare il percorso di riduzione dei tassi, sono due cose completamente diverse
Il tasso pubblicato durante l'incontro sulla riduzione dei tassi è il tasso che si sta per iniziare ad applicare, è un indicatore a breve termine, l'impatto sulle criptovalute è piuttosto temporaneo
Per studiare le tendenze a lungo termine, abbiamo bisogno di più percorsi di riduzione dei tassi formati da diverse riunioni, sia passate che future.
Iniziamo a guardare questo mese; nei miei post precedenti ho analizzato il ritracciamento del BTC a 11.25, e una delle ragioni è che il mercato ha aumentato le aspettative per questo mese, ovvero per la riduzione dei tassi tra cinque giorni.
Attualmente, la previsione per il tasso è compresa tra 350 e 375, con una probabilità del 87.11%.
La previsione per il tasso tra 375 e 400 è del 12.9%.
Ma come ho scritto in precedenza, questo è un impatto a breve termine e il mercato potrebbe già aver prezzato in anticipo.
Quando si arriverà alla riunione per la riduzione dei tassi fra cinque giorni, la notizia positiva potrebbe non portare a un grande aumento del mercato, ma se non si realizza sarà una storia inquietante.
Ma questo non è il punto principale.
Il punto cruciale è che dobbiamo osservare i percorsi di riduzione dei tassi nei prossimi anni.
Attualmente, il tasso di novembre è 3.88; dalla mappa a dispersione si può vedere che le aspettative sui tassi per i prossimi anni sono tutte in discesa, e dopo il 2028 si prevede di scendere a 3.
Riflettiamo sui percorsi di riduzione dei tassi degli ultimi anni, riesci a percepire qualche tendenza?
Dal 2024, siamo già entrati in un'era di tassi d'interesse a lungo termine bassi, ed è anche la ragione principale per cui il BTC ha avuto così buone performance nel 2024.
Nei prossimi anni, il mercato è unanimemente ottimista sugli asset rischiosi!
Ma!
Ma guardare solo il percorso di riduzione dei tassi non è sufficiente, poiché si tratta di aspettative e di qualcosa di incerto; se ci fosse un evento imprevisto, tutto potrebbe cambiare.
Non possiamo basare le nostre scommesse su questo solo indicatore.
2. Tasso di interesse reale
Perché le persone ottimiste nel mercato prestano attenzione alla riunione del FOMC?
È perché questa questione è più intuitiva, più facile da seguire e più suscettibile di speculazione.
Ma come ho detto prima, il FOMC ha un impatto maggiore sul mercato a breve termine, e ciò che pubblica è il tasso nominale a breve termine, non il tasso reale.
Come comprendere la differenza tra nominale e reale? Faccio un semplice esempio che ti aiuterà a capire.
L'insegnante di scuola media ti ha assegnato tre serie di esercizi di matematica, richiedendo di simulare un esame a casa, cronometrare e correggere i punteggi. Questa è la richiesta nominale dell'insegnante.
E come di solito ci comportiamo?
Di solito, a casa apro le tre serie di esercizi, prendo le risposte che ho fotocopiato in anticipo e inizio a copiarle. A volte commetto errori in alcune domande e alla fine mi do un punteggio, correggendo le domande che ho sbagliato.
E scrivo che ero troppo distratto durante l'esame e non ho fatto i calcoli corretti, promettendo di fare meglio la prossima volta.
Questa è la mia gestione dei compiti nominali e delle operazioni reali.
Lo stesso vale per i tassi d'interesse, Powell pubblica il tasso nominale, e anche se è un tasso a breve termine, la cosa più importante è la reazione del mercato, dobbiamo osservare il tasso reale.
La differenza intermedia è un indicatore dell'inflazione, ma non è il punto principale.
Teoria spiegata, ora guardiamo i dati.
Guardando solo i dati a cinque anni, nel 2022-2023 c'è stata una forte impennata, e quell'anno è stato anche un mercato orso per le criptovalute.
Nel mese di ottobre 2023, il tasso di interesse reale ha raggiunto il massimo, avviando una tendenza a scendere con oscillazioni.
Osservando attentamente i diversi picchi del 2024, i successivi ritracciamenti corrispondono esattamente alle tre onde di rialzo del BTC.
Guardando solo il tasso di interesse reale del 2025, si può notare che ottobre ha segnato la fine della precedente tendenza di discesa costante, e da allora siamo in una fase di consolidamento.
3. Conclusioni basate su dati a lungo e medio termine
Quindi, come si è visto dai tre indicatori di medio termine precedenti.
Attualmente, il mercato è nella fase di ritracciamento di un mercato toro, ed è leggermente ottimista.
Il percorso di riduzione dei tassi prefigura un'epoca d'oro per gli asset rischiosi nel prossimo periodo, ma ora è il momento giusto per investire?
Dobbiamo considerare anche gli indicatori a breve termine; continueremo la prossima settimana.
Dal punto di vista degli ETF, la possibilità di un ulteriore ritracciamento è piuttosto alta
A medio termine, i dati indicano che le criptovalute sono considerate ottimistiche per il futuro!
