【5 dicembre 美股期权龙虎榜】

Indice leggermente positivo: S&P +0,2%, Nasdaq +0,3%, complessivamente in oscillazione vicino ai massimi storici, il mercato continua a scommettere su un ulteriore taglio dei tassi questo mese, il rendimento dei titoli di stato a 10 anni rimane attorno al 4,1%.

$联合健康(UNH)$​ Il volume delle opzioni call è il più alto, con una percentuale di Call del 100%, acquisto netto di circa 11.000.000 dollari, B:S≈5:1, un tipico comportamento rialzista “usando opzioni per leva”. Il prezzo delle azioni si aggira attorno ai 330 dollari, in calo di quasi il 40% rispetto ai massimi di 540 all'inizio dell'anno, recenti rapporti di ricerca hanno fornito argomentazioni rialziste “la pressione sui tassi di rimborso sanitario ha raggiunto il picco, il margine di profitto si riprenderà dal 2026”, oggi è stata riportata anche “una strana ondata di acquisti di UNH Call”.

👉 Strategia: nel medio-lungo termine rialzista ma non si vuole sovraccaricare l'azione, si può utilizzare il rischio inverso da 3 a 6 mesi (vendere put leggermente out-of-the-money, comprare call leggermente out-of-the-money) o entrare con uno spread call rialzista; chi ha già una posizione di base, ha solo bisogno di una piccola put protettiva come assicurazione di coda.

$谷歌A(GOOGL)$​ Il volume delle opzioni call è al secondo posto, con una percentuale di Call del 98%, ma vendita netta di circa 33.000.000 dollari, grande ordine 26/02 260C venduto direttamente, è evidente che è stata scritta Call in alto per incassare piuttosto che inseguire ulteriormente. Il prezzo delle azioni si muove attorno ai 320 dollari, con un aumento di quasi il 70% da inizio anno, Pivotal ha alzato il target price da 350 a 400 dollari, affermando che è “in vantaggio quasi ovunque” in AI TPU, chip autonomi, Gemini, YouTube, ecc., ma il CEO Pichai ha anche ridotto le proprie azioni per circa 10.000.000 dollari secondo il piano 10b5-1, le aspettative di valutazione sono molto elevate.

👉 Strategia: chi ha azioni in portafoglio è più adatto a vendere covered call leggermente out-of-the-money o fare uno spread call rialzista per “incassare”; chi non ha posizioni e vede un rialzo, può sostituire gli ordini di acquisto con la vendita di put leggermente out-of-the-money a lungo termine, è più sicuro rispetto a inseguire le call a breve termine.

$英伟达(NVDA)$​ Nella lista dei grandi ordini c'è una vendita di 26/02 170C per circa 30.000.000 dollari, che indica che alcuni capitali scelgono di bloccare i guadagni futuri scrivendo Call sopra i leader dell'AI per ottenere profitti notevoli nel 2025. Il prezzo delle azioni NVDA è leggermente sceso quel giorno, recentemente oscillando attorno ai 180 dollari, chiaramente entrato in una “fase di digestione” rispetto al mercato.

👉 Strategia: chi ha posizioni di base in NVDA o simili può considerare questa idea, utilizzando covered call leggermente out-of-the-money a lungo termine per bloccare parte dei guadagni; chi non ha posizioni, è meglio non inseguire le opzioni a breve termine in una fase di oscillazione per scommettere su un grande aumento. #OptionsFlow