🔐 Conoscenze sulla sicurezza | L'evoluzione del controllo del rischio nei protocolli derivati attraverso l'evento Hyperliquid
📌 Zone cieche del controllo del rischio tradizionale
Le audit di sicurezza tradizionali si concentrano principalmente sulle vulnerabilità del codice dei contratti intelligenti, ma attacchi come il "modello economico attacco" di Hyperliquid nel maggio 2025 dimostrano che la minaccia più grande potrebbe provenire dall'abuso malevolo delle regole del protocollo stesso. Gli attaccanti hanno creato "legalmente" una crisi finanziaria all'interno delle regole.
✅ I tre pilastri del controllo del rischio della prossima generazione
Analisi comportamentale e monitoraggio aggregato
Attraverso l'analisi on-chain, identificare le enormi posizioni controllate da più indirizzi correlati con intenti comuni.
Monitorare il libro ordini, segnalando modelli di ordini chiaramente utilizzati per manipolazioni a breve termine piuttosto che per transazioni reali.
Parametri di gestione del rischio dinamici
Imporre requisiti di margine più elevati per posizioni di grandi dimensioni o ad alta concentrazione, aumentando i costi degli attacchi.
Adottare meccanismi di "liquidazione graduale" o "liquidazione ritardata" per evitare perdite disastrose in caso di esaurimento istantaneo della liquidità.
Governanza del protocollo e infrastruttura di sicurezza
Istituire e finanziare un "fondo di garanzia dei rischi" per assorbire perdite impreviste in situazioni estreme, proteggendo i normali LP.
Definire chiaramente il processo di governance e i diritti per la "pausa di emergenza", in modo da poter rispondere rapidamente alla rilevazione di manipolazioni di mercato.
💎 Riepilogo
La sicurezza futura di DeFi, in particolare nel campo dei derivati, sarà una combinazione di sicurezza del codice, sicurezza dell'ingegneria finanziaria e sicurezza del gioco comportamentale. Il team del protocollo deve pensare proattivamente a tutti i percorsi in cui il meccanismo economico potrebbe essere attaccato, proprio come progettare un prodotto.